金融资产管理公司化解存量风险策略探析

诞生于亚洲金融危机的金融资产管理公司,在外延不良资产边界、重新定义不良资产的创新发展中,产生了存量风险,面临诸多挑战。化解存量资产的风险,减轻负担,使资产公司轻装上阵,走上高质量发展的道路,需要高度重视并严肃谨慎地实施应对策略。本文就化解存量风险的必要性、紧迫性及面临的问题进行分析,并探讨化解存量风险的策略。

“双碳”目标下中国金融资产管理公司的发展探索——基于ESG理念的分析

作为当前我国经济发展重要引擎之一的资产管理行业,其主要参与者之一——金融资产管理公司的社会及经济属性决定了其有义务并且有能力推动ESG在我国的发展。文章主要围绕“双碳”目标与ESG理念中的环境维度,进而思考金融资产管理公司的发展走向,从而更好地发挥金融资产管理公司在推动我国经济高质量发展中的积极作用。

最大限度发挥金融资产管理公司正外部性坚定不移走高质量发展道路

文章以中信金融资产甘肃省分公司为例,介绍了金融资产管理公司在促进经济高质量发展中发挥着十分重要的作用,其在获取经济效益、追求企业自身高质量发展的同时,也通过处置不良资产、优化资源配置、支持实体经济、履行社会责任和推动金融创新等形式为社会带来了正外部性。指出金融资产管理公司应聚焦职责使命,以实现政治责任、社会收益与企业收益的统一为目标,从外部性理论出发,合理平衡社会收益与企业直接收益,最大化发挥正外部性,以实现社会收益最大化。进一步,良好的社会经济发展也能促进金融资产管理公司的高质量发展,实现金融资产管理公司与社会经济发展的正向循环。

金融资产管理公司市场化债转股业务开展挑战及策略研究

自1999年开始,我国开始实施政策性债转股,以解决部分国有企业负债较高的困境,缓解银行因不良资产累积产生的压力,这一举措有效实现了去杠杆的作用。至2016年,随着债转股工作的持续深化,其逐步向市场化方向转化。在这一过程中,金融资产管理公司作为政策性债转股的主要参与者,更应肩负起在市场化债转股阶段的重要使命,推动实体经济的发展,助力企业完成去杠杆任务,并提升其处置不良资产的能力。基于此,本文从债转股的开展背景和发展现状出发,深入剖析当前金融资产管理公司在市场化债转股中所面临的困境与挑战,并针对性地提出发展策略。这些策略旨在深化转股企业的改革与发展,促进企业与行业间的债转股进程,从而推动经济持续发展。

金融资产管理公司不良资产处置模式探析

不良资产处置是金融资产管理公司的核心业务,在经济下行、监管趋紧、行业竞争加剧的新时期背景下,金融资产管理公司亟须适应市场变化,深耕不良资产主业,深挖资产价值,在传统处置方式的基础上,金融资产管理公司应寻求更优化的处置策略。在金融领域不良资产的处置是衡量一个国家金融制度完善与否的重要组成部分,也是一个国家的金融防范风险体系是否完善的标志之一,不良资产的科学处置可以促进金融行业的可持续健康发展。金融资产管理公司从成立之初就被赋予了使命,即防范和化解金融风险,推动国有企业和国有商业银行改革。

浅析金融资产管理公司SPV投资架构模式

金融资产管理公司的资产处置方式已从最初的催收转让、诉讼追偿等简单粗放模式逐步向债务重组、债转股、不良资产证券化和综合金融服务等多元化、创新模式转型,其中,不良资产证券化以其能够有效隔离风险、拓宽投资渠道、操作灵活以及方便退出等优势成为不良资产处置的有效路径,但由于缺乏相应法律规范和配套的税收优惠政策等短板也在一定上限制了不良资产证券化探索与发展。

上市公司金融资产重分类的盈余管理问题探究

近年来,我国的资本市场无论是规模还是质量均得到了前所未有的发展,金融资产也成为上市公司资产的重要组成部分。新金融准则对金融资产的分类进行了修订,由之前的主观分类法改为客观分类法,大大压缩了上市公司盈余管理的空间。本文阐述了金融资产重分类、盈余管理的概念以及相关背景和理论基础,通过某上市公司案例分析了上市公司金融资产重分类盈余管理的机理,提出相关政策建议。

金融资产管理公司市场化债转股业务竞争情况及发展前景

金融资产管理公司作为特殊类型的金融机构,曾是政策性债转股时期的中坚力量,但由于完成政策性任务向市场化业务转型过程中,受后续银行AIC加入导致竞争激烈、转股标的受二级市场波动等因素综合影响,金融资产管理公司的市场化债转股业务拓展效果未达预期。随着市场环境的持续变化,金融资产管理公司如能充分总结并利用前期市场化债转股业务积累的经验,把握好未来市场化债转股的业务机遇,将为其服务实体经济、深入履行救助性金融职能带来新的增长点。基于此,结合市场化债转股业务开展5年来的情况,对金融资产管理公司市场化债转股业务开展现状及竞争优劣势进行了详细分析,并对该类业务未来发展方向及方法提出了相关建议。

金融资产管理公司不良资产处置的财务效应分析

金融资产管理公司的主要任务就是防范以及化解金融风险,在金融全球化的时代下,经济环境也变得越来越复杂,金融资产管理公司中的不良资产处置业务也得到迅速的发展,金融资产管理公司如何管理和加强对不良资产处置中形成的风险,已经是公司关注的重点问题。不良资产具有多样性、复杂性的特征,且是低收益、低流动的,无法实现保值增值。面对日益积压的不良资产,必须有效地进行资产经营。在实际的探索中,我们也认识到了处理不良资产对公司整体财务状况的影响,并积累了一些处理不良资产的经验。基于此,本文先是介绍什么是不良资产,包括其定义、风险类型及成因,然后结合具体的案例,具体分析不良资产处置的方法及其财务效应,以供参考。

试论金融资产管理公司立法的完善——兼评《金融资产管理公司条例》

由国务院公布施行的《金融资产管理公司条例》 ,是我国所颁布的第一部有关资产管理公司和债权转化为股权的法规 ,这部法规的出台无疑是金融资产管理公司立法的重大发展。但是 ,不可否认 ,其依然存在着诸多问题有待完善。本文从《金融资产管理公司条例》的立法价值取向入手 ,在全面评析《条例》内容的基础上 ,试图对完善我国金融资产管理公司立法作一初步探讨。

中国金融安全的战略分析——兼论金融资产管理公司

对影响我国金融安全的 5个因素进行了分析 ,即国有银行的不良贷款与三位一体的国有经济体制 ,国家隐性内债规模 ,国家变相外债 ,国内金融秩序的无序性 ,国际金融流动的冲击 .分析了我国的国家综合金融风险水平 ,指出决定我国综合金融风险水平的是我国的国家综合负债水平 ,现阶段我国国家综合金融风险水平还处于较低的程度 .因此 ,对我国不良资产的处理是必要的 .成立金融资产管理公司具有积极的意义 ,但是对于资产管理公司在我国现在的市场条件下的作用 ,从四个方面进行了冷静的思考 ,即金融资产管理公司的职能和模式的判断 ,我国金融市场的证券化程度 ,关于不良资产的转让问题及债转股问题 .提出警示 ,谨防债转股导致另一种亏损国有企业的出现 ;

我国金融资产管理公司运作的法律分析

本文在借鉴国外金融资产管理公司运作的成功经验的基础上 ,对我国金融资产管理公司的组织形式、组织机构及债转股后 ,金融资产管理公司股东的持股形式、股东权利和股权流通等问题作了具体的分析 ,并提出了立法建议。

金融资产管理公司的未来定位及支持国企改革构想

金融资产管理公司的未来定位存在三种主流观点,对国有企业的改革支持也较大分歧。一是转型为专门处置不良资产的非银行金融机构,挖掘不良资产的最大潜在价值,并从源头解决不良资产的产生;二是转型为专业化的现代投资银行,可以吸收国内外储蓄投资国有企业的股权或其他产权,参与到国有企业的改制中;三是转型为现代资产管理的综合化服务机构,提供多样化、全方位、综合化的金融服务。金融资产管理公司对市场的把握要比政府机构更敏锐,能够与市场化方向密切接轨。金融资产管理公司作为出资人承担支持国企改革的主体职责符合改革大方向,淡马锡模式值得国资委借鉴并采用。

析金融资产管理公司的法律定性

文章结合《金融资产管理公司条例》，分析了金 融资产管理公司的法律地 位，认为金融资产管理公司作为债转股的载体必须具有独立的法律人格，能够自由地实施债 转股活动；金融资产管理公司与国有银行之间的关系是一种特别法上的权利义务关系；金融 资产管理公司应以普通股形式对企业持股，并对企业享有实质性的股东权利，以便于其参与 债转股企业的经营管理。

我国金融资产管理公司未来发展模式选择研究

一、引言 我国资产管理公司建立伊始,就被赋予10年的生命.由于我国资产管理公司所接受资产的特点具有明显的"冰棍效应",资产管理公司加快了处置步伐,专家预计在2006年便可完成政策使命.

中外金融资产管理公司的发展:比较与借鉴

本文通过对比国外金融资产管理公司的运行模式和发展概况,探索性地提出中国金融资产管理公司的发展方向,即中国金融资产管理公司应首先实行商业化经营与管理,建立现代企业制度和法人治理结构,实行股份制改革,实现投资主体多元化,最终将金融资产管理公司转变为"产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学"的以市场规则为原则的市场化经营性公司。

论金融资产管理公司战略转型的目标模式

竞争环境的变化迫使中国金融资产管理公司进行战略转型,战略转型的首要含义是根据竞争环境的变化及自身的资源、能力状况进行业务结构调整,在一定条件下实现业务多元化——金融综合经营。资产管理公司的组织结构服从和服务于资产管理公司的转型战略,并与外部竞争环境相适应。资产管理公司的组织结构也应做出相应的调整。金融控股公司组织模式是资产管理公司发展综合经营的目标模式。并购是资产管理公司向金融控股公司发展的重要手段。

金融资产管理公司会计核算探析

自从我国成立金融资产管理公司化解商业银行不良资产以来，关注较多的是资产管理公司不良资产的处置方式，对资产管理公司的会计核算问题研究较少。本文从会计学的视角，在介绍我国金融资产公司会计业务特点的基础上，通过国外资产管理公司会计处理的比较，对我国金融资产管理公司的会计处理进行了探讨，并提出了我国金融资产管理公司转型面临的财务会计方面的挑战。

金融资产管理公司:激励与约束

依据现代企业管理理论 ,金融资产管理公司激励和约束机制的现状存在激励手段单一 ,约束松散等缺陷。为此应改革经营者任命和分配制度、建立经济责任审计制度和决策失误的追究制度 。

信息监管与信息披露:论防范金融资产管理公司的道德风险

金融资产管理公司的道德风险一直是外界所担心的问题,而信息屏蔽已成为资产管理公司道德风险的一个重要根源。本文认为应对资产管理公司加强信息监管,建立强制性信息披露机制,并提出了一些具体建议。