银保协作下商业银行信用风险的传导模型及机理研究——基于风险有限免疫制度环境

在分析了银保协作下商业银行信用风险传导路径的基础上,结合风险有限免疫制度环境,构建了银保协作下商业银行信用风险传导的微分动力系统模型,并采用相平面分析法,揭示了银保协作下商业银行信用风险的传导机理,同时运用后向差分法,导出了风险传导模型的参数估计公式。研究发现,在风险有限免疫制度环境下,银保信贷系统的任意风险传导轨线必将滞留于唯一的均衡状态,该均衡状态对应于信用风险在商业银行与担保机构之间的最优配置水平。通过建立存款保险制度、再担保体系等相关制度,能够为银保信贷系统提供风险有限免疫的制度环境。

银保协作下商业银行信用风险补偿实现机制研究——基于财税介入与风险拨备视角

构建科学高效的商业银行信用风险补偿机制,是提升商业银行信用风险防控效能的重要基础。文章分析了商业银行信用风险补偿的内生机理,研究发现,推行银保协作模式可以有效缓解银企之间的信息不对称,有利于实现商业银行信用风险补偿目标,并以此为依据,设计了银保协作下商业银行信用风险补偿的实现机制。文章认为,政府财税介入缓解了信贷配给缺口,加大了信贷资金的市场化出清程度,提升了信贷市场效用水平,是实现信用风险外部补偿目标的重要路径;此外,建立商业银行风险拨备机制,有助于实现信用风险的内部补偿目标。

信息不对称、信贷配给与银行信用风险补偿——基于银保协作的分析视角

传统的银保分立型信贷模式不利于商业银行治理来自于中小企业贷款群体的信用风险,对此,推行银保协作型信贷模式将成为商业银行信贷制度创新的重要选择。本文从银保协作视角分析了商业银行信用风险补偿的内生机理,研究发现,信贷市场银企之间的信息不对称,促使信贷配给成为常态,对此,构建银保协作型信贷创新模式,可以有效缓解信贷配给,提升银行信贷资金的市场化出清意愿,但是,银行在缓解中小企业融资困境中承担了较大风险,银行信用风险补偿存在内生性需求,并以此为依据,从政府财税介入层面设计了商业银行信用风险的外部补偿机制,同时,从银行风险拨备层面设计了商业银行信用风险的内部补偿机制。该研究成果将为我国银行业构建科学高效的信用风险防控机制提供重要的理论指导与决策参考。