国际直接银团贷款协议中的法律问题探究

各地金融危机频发,银团贷款作为国际上较为成熟的融资途径,在短时间内筹集巨款的同时,由于贷款标准方面的不统一,使商业银行承担着巨大的法律风险。本文着重探讨协议各当事人之间的关系,并阐释经理行的"披露事实"义务的必要性等问题,以期为国际银团贷款提供参考。

国际银团贷款协议:关键条款的起草与协商

国内文献对银团贷款协议的起草和协商的介绍非常欠缺,本文的目的是通过对国际通行的银团贷款协议的架构及主要条款的解读以填补这一空白。本文所介绍的贷款协议是基于伦敦贷款市场协会和香港亚太贷款市场协会发布的银团贷款标准格式合同。因为标准的银团贷款合同的形式基本上都遵循类似的结构,对国际上通行的标准合同的理解可以协助中国市场中的贷款人和借款人在国内和国际上进行银团贷款协议的谈判和起草。本文阐述了使用标准文件的优势,以及律师如何将一份协议清单转化成客户所需的文件。本文对银团贷款协议不同功能的条款进行了区分梳理,例如有支撑贷款流程机制的条款,有关注贷款人监管贷款期间借款人的商业行为的条款,以及在谈判中很少涉及但在银行标准协议中总是被加入的标准化条款。本文对协议各部分的重点条款进行了详细解读,并指出这些条款在整份贷款协议中的重要作用。

从双边到多边 银监会新规鼓励银团贷款

2005年,北方某市经济技术开发区,一家世界著名企业集团拟投资建厂,向中国国内银行提出了1.2亿美元的贷款需求。由于该企业集团实力雄厚,现金流量充裕,市场前景看好,贷款风险很小,国内各家银行趋之若鹜,纷纷登门"攻关",请求成为该企业融资的主体银行。

银团贷款与房地产抵押

众所周知，房地产开发具有投资量大、投资周期长的特点，开发企业因自有资金有限，除项目前期的资金投入外，一般都需要通过抵押贷款等融资手段来解决资金不足的问题。修改后的《上海市房地产抵押办法》（以下简称《新抵押办法》）加强了对房屋期权抵押行为的规范，在第二十二条（以房屋建设工程期权设定抵押权）中明确规定以房屋在建工程期权设定抵押权的，必须符合“该建设工程范围内的商品房尚未预售”的条件，换言之，已经发生商品房预售行为的房屋在建工程期权不得再作抵押。这就意味着商品房的开发企业除了必须具备一定量的自有开发资金外，或者选择商品房预售的方式，或者选择以房屋建设工程期权向银行抵押贷款的方式获得继续开发的资金。然而，按照《新抵押办法》第二十四条（资金监管）的规定，在符合抵押条件的时候，先将房屋建设工程期权向银行作抵押取得贷款，在落实资金监管措施的前提下，经抵押权银行同意进行预售，将预售所得的房款通过资金监管的渠道先行用于清偿该房屋建设工程的各项贷款，待注销相应部位的抵押权后，办理该部位商品房预售合同登记备案的做法，在实务上还是有可操作性的。在这种情况下，抵押的方法在理论上有四种：一是将整个的建工程分成若干个部分，按需要时分别向一个或数个银行抵押贷款（但仍要满足该商品房开发项目范围内尚未预售的先决条件）；二是将整个在建工程一次性抵押，获得足够的贷款；三是将整个在建工程一次抵押，获得并不足额的贷款，需要时用其余值部分再次抵押；四是将整个在建工程一次设定最高额抵押，按需要陆续取得贷款。但在实务中，第四种方法根据《新抵押办法》第二十二条中“不得以房屋建设工程期权设定最高额抵押”的规定，目前已被禁止；第一、三种方法会使抵押情况趋于复杂，登记手续烦复，登记时所发生的费用也较高；唯第二种方法为最优 。但中大型的商品房开发项目往往需要投入巨大的资金，少则几千元，多则高达数个亿，如将整个在建工程项目作一次性抵押贷款，这样巨大的融资量仅靠一家银行的力量是难以承担的，况且房地产开发项目投资周期较长，由于市场的不稳定因素，相对风险也很大，任何一家银行亦往往不愿单独来承担，此时可采用银团贷款的方式进行融资。

关注银团贷款

近日,银监会正式发布《银团贷款业务指引》(以下简称《指引》). 此次发布的《指引》遵循规范与引导并举的原则,将国际经验和国内实际相结合,鼓励创新,尊重市场主体的选择,充分体现前瞻性和开放性.《指引》共分七章四十八条,从银团贷款成员职责、银团贷款的发起和筹组、银团贷款协议、银团贷款管理和银团贷款收费等方面对银团贷款业务进行引导和规范.……

银团是主体还是交易形式?——银团法律性质探讨

银团贷款已经成为金融市场上一种司空见惯的融资方式,但是目前不管是理论界还是实务界对银团的性质都缺乏探讨。银团贷款是由具备经营信贷业务资格的多家银行组成贷款银团,基于相同的贷款条件,采用同一贷款协议。

银团为南水北调筹资558亿元

由国家开发银行牵头，中国建设银行、中国农业银行、中国银行、中国工商银行、中国民生银行、交通银行、上海浦东发展银行、中信实业银行9家银行组成的南水北调工程银团贷款银行间框架性合作协议不久前在北京正式签署。此举标志着南水北调工程贷款的银团组成，工程贷款进入了实质性操作阶段。

商务速递

10月8日 由建设银行和中国银行联合牵头的8家国内外银行与中国移动(深圳)有限公司签署了高达125亿元人民币的银团贷款协议。 10月9日 日本三和银行。

上海金融动态(2005.9)

9.1 国家重点项目——上海长江隧桥（崇明越江通道）工程的《银团贷款合作协议书》在沪签署，这是本市高速公路建设走市场化道路的又一实践。