中国银行业管制效率:评价原则与检验

本文指出银行业管制效率评价的一般原则,通过对原则的两种可行方法的运用,发现,中国经济增长与银行业管制效率没有直接相关关系,并且中国银行业管制成本是高昂的。在将中国银行业管制与外国银行业的管制进行比较后,进一步发现中国银行业管制是低效的。

对银行业管制的解释

尽管银行同其他企业一样也是按照利润最大化的原则运作的,但是银行业从股东的身份、营业的处所,到经营的范围、经营的产品都受到了严格的管制。一些经济学家甚至将受到管制与吸收存款、发放贷款一起,作为银行业的三个特征。 西方国家自80年代普遍兴起了金融自由化的浪潮,银行业的管制也被不断地放松。那么究竟为什么要对银行业实行管制,管制在银行业中起什么样的作用。

银行业管制放松与地区金融科技发展

以金融科技赋能金融高质量发展是推进中国式现代化的内在要求,也是优化中国金融体系结构、探索中国特色金融发展道路的根本遵循。本文基于2003~2021年全国工商注册企业和银行业分支机构数据,系统考察银行业管制放松对地区金融科技发展的影响及其作用机制。研究发现,银行业管制放松显著促进地区金融科技发展,这一结论在经过一系列内生性处理和稳健性检验后依然稳健。机制分析表明,银行业管制放松主要通过金融可得性和人才集聚两条路径促进地区金融科技发展,并且适当严格的监管环境有利于强化银行业管制放松对地区金融科技发展的促进作用。异质性分析表明,银行业管制放松对于地区金融科技发展的促进作用在高银行业结构多样性、高金融稳定性地区以及中心和内陆城市更加显著。进一步地,银行业管制放松对地区金融科技的推动作用虽然能够改善家庭金融市场参与度,但也会导致金融鸿沟和网络金融风险。本文的研究为数字经济时代以金融科技推动构建中国式现代化金融体系提供政策参考。

放松管制 引入竞争——对中国银行业改革的理论分析

二十年来，伴随着各项改革事业的深入，我国银行业的改革也取得了很大的进展。纵观我国银行业的改革，放松管制、引入竞争始终是一条主线，也是中国银行业改革的一条根本思路。当然，银行业的改革同时也包括银行监管手段和机构的发展，配套市场的建设等各方面的问题，但是...

我国银行业竞争格局演变与监管制度变革研究

近二十年来,我国银行业竞争格局发生了重大的转变,总资产规模迅速扩大、所有制类型日益多元化、国际化程度不断提高、业务边界大大扩展,为银行业的监管带来新的挑战。本文指出,建立和完善监管体系、放松管制、提高监管水平是银行业监管主要变化趋势。针对当前我国银行业监管存在的不足,未来必须进一步增强监管政策的有效性、全面性,提高监管国际化程度。

银行业放松管制和中国制造业企业出口

利用银监会网站所提供的城市层面银行机构数据,探讨了银行业结构性改革中的银行管制放松对制造业企业出口的影响。研究发现:银行业放松管制会提高企业的出口概率及出口额,且这种作用在金融脆弱度越高的行业越明显;进一步拓展研究表明,银行业放松管制对高生产率企业、小规模企业、东西部地区企业的出口促进作用更强。银行业放松管制提高了银行的金融配置效率,推动了地方金融发展,有助于中国外向型经济的发展,促进了企业出口发展。

城市商业银行属地原则放松对银行绩效的影响——基于重力去管制模型

中国银行业监管机构中国银监会始于2006年逐步放松对城商行属地原则的限制,城商行"走出去"发展也渐趋成势。本文将重力去管制模型(Gravity-deregulation Model)和放松管制政策相结合,一定程度上克服了内生性问题。研究结果表明,由于属地原则放松,城商行呈现出地理多元化的发展趋势,而城商行分支机构地理多元化对银行绩效具有一定的抑制作用。实证研究发现:总部与分支机构之间的距离不断扩大,银行资产收益率和资产回报率进一步降低;但是,其相对市场规模越大,资产收益率和净资产收益率会有一定程度的提升。这种抑制作用反映了总部与异地分支机构间存在信息不对称和代理问题。

《银行管制的收益和成本》:银行管制要有效率意识和成本意识

刘明志 著 中国金融出版社 2003年9月 当前。

银行业放松管制的理论分析与宏观效果——兼论中国加入WTO对大陆和香港的影响

本文建立了一个包含银行、消费者和生产者的三部门一般均衡模型 ,获得了短期均衡和长期均衡条件 ,分析了存贷差扩大和国有银行改革的关系。本文有两个重要理论发现 :一个是发现了用于短期分析的D 曲线和G 曲线。另一个是发现了长期稳定均衡状态对国有银行体制改革和长期经济增长的含意。理论分析表明 ,银行业实行资产负债比例管理与利率的严格控制存在矛盾 ;中国加入WTO后 ,银行业放松管制 ,引入竞争 ,不仅能推动中国大陆的GDP、投资、消费和储蓄的增长 ,而且可以缓解通货紧缩压力 ;但是国有银行的垄断利润将下降。中国加入WTO将给香港的银行部门带来新的发展机会。

我国银行业监管体系分析——基于监管偏好与反管制的视角

由于政府失灵和市场失灵同样重要,如何理解中国银行业的管制现状,是构建符合中国现实的银行业监管体系的基础。与其他文献不同的是,本文首先对作为监管供给方的监管机构进行分析和假定,指出中国银行业监管者呈现出监管过度、监管租金和监管社会发展的三大偏好特征。然后从被监管者角度,探讨不同监管偏好的表现形式及相应的银行业反管制行为。以国有化、市场准入及繁杂且冲突的条文为特征的过度监管导致银行业金融稳定、指标良好但监管激励不相容,监管租金偏好产生了不同形式的金融腐败,而监管社会发展偏好导致银行业商业化运作不强且资产质量呈现不确定性。依据上述分析逻辑,本文提出构建中国银行业监管体系的建议,即银行业微观主体改造是基础,弱化监管者多重偏好是前提,监管制度的合理化与高度化是根本内容。

美国银行家标准正在变化

在美国,银行家的标准已出现了颇大的变化。四十年代,被视为称职的银行家的标准,是成熟、稳重,默默地坚守岗位。但在今日,能干的银行家都必须能接受新观念,富有进取心,而且还要能够在同一时间内使各种不同的顾客感到满意。银行家标准的改变,可以说是银行业务日趋复杂而且竞争日益激烈的必然结果。 七十年代之前。

自由放任与对金融业的管制:基于斯密与凯恩斯的理论比较

关于亚当·斯密的研究文献表明,斯密虽然基本上坚持“自然自由体系”,主张对于一般的产业都要任其完全自由发展,但对于他那个时代的金融业的主体——银行系统,他却主张予以严格管制,这就使得他的理论出现了前后逻辑上的不一致。本文认为,斯密的这一思想转变的确受到了他一生中遭遇多次银行业危机的影响,尤其是1772年艾尔银行破产危机的影响。正是这些银行业危机使得他不断深入思考货币和银行业的运行方式,及其对自然自由体系的冲击,并提出了对该行业进行管制的主张。因此,斯密并不是现代自由主义者所塑造的那种市场原教旨主义者,他根植于对人性的深刻洞察,对自己的理论和政策取向做出适当的调整。这与约翰·梅纳德·凯恩斯对金融业的看法有不少相通之处。由此可见,像斯密和凯恩斯这样的大思想家,他们从最终的人性层面开出的面向自己时代的经济学药方是何其的相似!