数字金融与银行全要素生产率:直接影响及作用机制研究

基于我国119家商业银行2012—2022年度的面板数据,运用双向固定效应模型,考察数字金融与银行全要素生产率之间的内在关系。研究发现:数字金融发展对商业银行全要素生产率的提高具有显著的正向促进作用,在经过一系列稳健性检验后这一结论依然成立;异质性分析显示,数字金融发展能够明显提升城市商业银行的全要素生产率,而对国有银行、股份制银行和农村商业银行全要素生产率的提升作用不明显。同时,相比大规模商业银行,数字金融对规模较小银行全要素生产率的提升效果更好;机制分析结果表明,数字金融主要通过提高中间业务收入赋能银行全要素生产率提升,即“数字金融—中间业务收入—银行全要素生产率”的传导机制有效。

互联网金融、技术溢出与商业银行全要素生产率

随着人们生活方式的改变,互联网产品也越来越普及,进而金融产品的销售平台也逐步增多。互联网金融是依靠互联网的运行而生存的一种现代的更便捷的一种消费平台,互联网消费的优势已经被人们所知晓,所以互联网金融也应当被大家所知晓。本问笔者先向大家讲述不同类型的商业银行,再对互联网金融的技术溢出的吸收能力来进行介绍。

地方政府债务扩张对银行全要素生产率的影响研究

基于地方政府债务快速攀升的典型事实和商业银行实际经营情况,本文系统梳理了地方政府债务扩张影响银行全要素生产率的内在机理。在采用两阶段动态网络DEA方法构建Global Malmquist-Luenberger指数测算银行全要素生产率的基础上,本文利用2007—2020年中国212家商业银行非平衡面板数据对理论研究假设进行实证检验。结果显示:地方政府债务扩张会显著降低银行全要素生产率,该结论在考虑内生性问题和进行一系列稳健性检验后依然成立。异质性分析结果表明:地方政府债务扩张对小规模银行、非上市银行以及未引入境外战略投资者的银行全要素生产率的负向影响更为显著。进一步研究发现:地方政府债务扩张会通过加剧资产负债期限错配渠道降低银行全要素生产率。特别地,本文还发现:地方政府债务扩张对银行全要素生产率的负向影响更多表现在技术进步层面,且会同时降低银行非付息业务活动和付息业务活动效率。据此,本文认为,合理管控地方政府债务规模并强化地方政府债务融资市场化机制,是提高银行全要素生产率、助力金融服务实体经济质效提升的重要举措。

互联网金融、技术溢出与商业银行全要素生产率

立足技术溢出理论，本文剖析了互联网金融对商业银行全要素生产率的影响机制。在此基础上，借助无导向DEA—Malmquist模型测度商业银行全要素生产率，运用“文本挖掘法”从金融功能的四个维度构建互联网金融指数，并结合2003—2012年36家商业银行的数据进行实证检验。结果显示，互联网金融通过技术溢出效应，显著提升了我国商业银行的全要素生产率，但不同类型商业银行对互联网金融技术溢出的吸收能力具有差异：股份制商业银行的吸收能力最强，城市商业银行次之，大型商业银行较弱。因此，鼓励互联网金融健康发展，规范其有序竞争，对于完善传统金融模式，深化我国银行业改革意义深远。

法律保护、社会信任与商业银行全要素生产率

制度作为银行经营的重要外部支撑环境,对银行全要素生产率的影响具有不可替代的作用。本文以2007～2015年我国61家城市商业银行为样本,实证分析了法律保护这一正式制度和社会信任这一非正式制度对银行全要素生产率的影响。研究发现,法律保护和社会信任对银行全要素生产率的提高都具有显著的正向影响,考虑到银行跨区经营的影响后,结论依然成立。进一步研究发现,在影响银行全要素生产率方面,法律保护和社会信任之间存在替代关系。本文不仅从理论上验证了制度对商业银行全要素生产率的重要性,而且丰富了制度与金融关系领域的相关文献,拓展了正式制度与非正式制度替代作用的研究。本文结论具有十分重要的政策启示,通过提高地区法律保护水平和社会信任程度可以达到提高商业银行全要素生产率的目的。

谈互联网金融、技术溢出与商业银行全要素生产率

随着我国经济社会的发展,各种第三支付平台兴起,金融产品销售平台纷纷涌现,互联网金融在人们的生活中无处不在。互联网金融是在互联网技术的依托之上,相对于传统的金融更加的便捷、服务功能更多、面向群众范围更广等优势。本文利用技术溢出的理论,浅谈互联网金融对商业银行全要素生产率的影响。

中国商业银行动态效率及其影响因素的实证研究——基于Luenberger指数的测度

鉴于"坏"产出—不良贷款对于银行动态效率的偏误,本文利用同时考虑"好"产出和"坏"产出的非径向计算方法—Luenberger指数对我国2004-2010年间我国27家商业银行的动态效率(全要素生产率)进行了测度。Luenberger指数测算结果表明:2004-2010年间我国商业银行的全要素生产率经历了改进趋势,但国有银行改进的速度要低于股份制商业银行,并进一步低于城市商业银行。进一步,我们基于Tobit模型对其影响因素进行了实证分析。进一步的检验结果表明净资产收益率等变量的积极影响与准备金率等变量的负面影响。最后,本文得出了结论和相应的政策建议。

Malmquist indices of productivity growth for Islamic and conventional banks in Malaysia

This paper studies the total factor productivity （TFP） of banks in Malaysia with the emphasis on comparing the relative productivities of Islamic and Conventional banks. The Malmquist index approach is used to decompose productivity growth into technical efficiency and technological change. The productivity growth is measured and decomposed into technical change and efficiency change. The efficiency change is further decomposed into pure efficiency change and scale efficiency. It is found that Islamic banks＇ productivity growth is limited by its lack of technological change compared to its conventional counterparts. Nonetheless, both types of banks are operating at the correct level in terms of scale or size.