银行往来关系研究理论及启示

在全球金融自由化和一体化的潮流下,银行业的竞争日趋激烈。随着信贷市场竞争的加剧,基于往来关系的银行业务正受到严峻挑战,银行往来关系也成为现代银行理论的热点问题和前沿课题。银行与企业往来关系是否存在,银行与企业往来关系的收益和成本如何衡量,银行往来关系的价值如何反映,都是值得深入探讨的问题。对银行往来关系领域相关问题的认真思考和准确把握,不仅对银行的发展战略和企业的融资决策具有重要意义,同时也是转轨经济金融制度设计理论的一个重要课题。

银行往来关系与企业融资约束——基于中国民营上市公司的经验证据

银行往来关系是一种可为银行及其客户带来收益的超越单纯金融交易的密切关系。银行往来关系会给公司带来相应的价值和成本。选取中国民营上市公司作为研究样本,采用现金-现金流模型实证检验银行往来关系与企业融资约束的关系,结果表明银行往来关系能够有效地缓解民营上市公司的融资约束。进一步的研究发现,银行往来关系对企业融资约束缓解作用在金融危机后以及中小民营上市公司表现更为显著。因此,基于当前我国银行往来关系与企业融资现状,相关部门应大力开拓和扶持多种投融资渠道,积极建立银行往来关系,发展合法的非国有金融机构,由此改善我国企业融资环境,促进中小企业发展。

银行往来关系与公司代理成本关系实证研究--基于中国民营上市公司的证据

针对公司代理成本问题,本文主要以中国民营上市公司为样本,通过银行负债比例和长期银行负债比例来衡量企业和银行的往来关系密切程度,实证研究银行往来关系与公司代理成本的关系。研究结果表明,与银行保持密切的往来关系有助于中国民营上市公司降低公司代理成本。