货币政策对上证银行指数波动的影响

选取上证银行指数代表的银行股作为研究对象,采用GARCH模型拟合其收盘价波动情况,应用事件研究法探究央行2008年至今的调准、调息对上证银行指数的波动是否有显著影响。结果表明,央行调息对股指有显著的影响,而央行调准的效果不如前者,最后对其原因进行分析并给出政策建议。

基于“强银行指数”的中国银行业从“大”到“强”研究

基于上市银行价值管理视角的"强"银行体现于股东价值、资产价值和品牌价值的最大化。以三大价值为基础本文构建了"强银行指数",并对全球主要银行进行评价,得出"最大不等于最强"、"世界银行业东升西落"、"中国银行业存在‘虚胖’之忧"三大结论。中国银行业"最大"却没有"最强"的症结在于银行治理缺陷、创新能力不足和国际化程度低。强化银行公司治理实现股东价值最大化,提升创新水平以实现资产价值最大化,优化"走出去"战略实现品牌价值最大化是中国银行业从"大"到"强"突破性发展的战略选择。

中国商业银行脆弱性指数与资产价格关系研究

采用因子分析法,选取商业银行不良贷款率、拨备覆盖率、存贷比、资本充足率、成本收入比、净息差、非利息收入占比、净利润8个指标,衡量中国商业银行脆弱性,并构建2010年第四季度至2017年第一季度的中国商业银行脆弱性指数CCFI;首次使用TVP-VAR模型研究CCFI与房地产价格、汇率以及股价的关联性,实证结果表明:第一,2010—2015年中国商业银行不脆弱,2015—2017年中国商业银行脆弱,且脆弱性情况严峻。第二,短期内房地产价格对CCFI有正向引导作用,但长期有负向引导关系;短期内汇率对CCFI有负向引导作用;短期内股价对CCFI有负向引导作用,长期有正向引导作用。

中国银行卡消费信心指数的实证研究

作为反映城市居民银行卡支付消费行为的结构性变化指标的中国银行卡消费信心指数,为促进消费市场发展提供客观有效的依据。本文收集了近几年的相关数据,对消费者信心指数和银行卡消费信心指数、银行卡消费信心指数和社会消费品零售总额进行了脉冲响应函数分析。在此基础上,提出一些发展银行卡消费市场、更大地发挥银行卡消费信心指数作用的建议。

中国商业银行压力指数的设计及应用

设计了中国商业银行压力指数、测算出商业银行压力指数的具体风险构成情况并对商业银行压力指数做了短期预测。研究发现:中国商业银行压力指数在2010-2017年呈现波动上升的状态,其中流动性风险和信用风险占有较大比重,操作风险有极大地不确定性,构造的模型能较好的拟合商业银行真实的风险水平,能较准确的预测短期中国商业银行压力指数大小。

银行业景气合成指数编制研究

文章选取了甘肃省银行家问卷调查2004—2018年的相关数据,运用时差相关分析方法和峰谷对应法,选择相关系数最大的时滞得到指标的先行期或滞后期,编制出能够反映银行业景气的合成指数对甘肃省银行业景气合成指数进行了研究。研究结果表明:自2004年以来,甘肃省银行业经历了一轮完整的经济周期,同步合成指数呈现明显的波动性特征。甘肃省银行业景气同步合成指数与国内生产总值变动周期总体吻合,滞后合成指数具有较明显滞后性,先行合成指数的相关性较差。

湖南省银行业压力指数的构建——基于主成分分析方法

对金融风险进行实时、有效的测度,是维护金融稳定、防范金融危机的前提,更是构建金融预警体系必不可少的基础。本文借鉴金融压力指数的构建方法,结合区域金融运行的特点,采用6个代表性指标,运用主成分分析法,构建了一个能有效测度湖南省银行业实时压力状况的银行业压力指数。

我国房地产景气指数与银行业景气指数关系的实证分析

采用2004年1季度至2016年1季度的房地产景气指数以及银行业景气指数季度数据进行描述性相关分析,并通过构建向量自回归VAR模型,进行Granger因果检验表明两指数之间存在双向的因果关系,进一步利用脉冲响应函数和方差分解的分析方法,研究了二者之间的相互关系,得到房地产景气指数对银行业景气指数具有较长时间和较强程度的正向影响,从定性和定量两个角度说明了房地产景气指数对银行业景气指数的先行影响作用。在此基础上,提出相关的政策建议。

基于Eviews分析的银行家信心指数与大型商业银行不良贷款余额的研究

2008年由于受到金融危机的影响,我国商业银行的不良贷款也受到不少挑战。通过截取2008年3月到2014年3月的大型商业银行不良贷款余额的季度值和银行家信心指数,对两者之间的相关性进行实证分析。结果表明:大型商业银行不良贷款余额和银行家信心指数存在显著的负相关性,这与假设是一致的,即商业银行不良贷款余额越高,银行家信心指数就越低;商业银行不良贷款余额越低,银行家信心指数就越高。因此,可以从商业银行不良贷款入手,提高银行经营管理效率,明晰银行产权问题,提升银行工作人员从业素养,做好贷后管理工作等方式,有效约束不良贷款,从而使银行家对于银行前景持正面的态度,更加促进了银行良性循环的发展。

银行间债券指数的发布意义和作用

全国银行间同业拆借中心6月10日正式推出“银行间债券指数”。本文研究了银行间债券指数所能为市场各方参与者提供的一些重要功能，分析了其与国内现有债券指数的区别，并介绍了该指数的具体使用方法。

国内银行间债券指数编制方法探讨

本文分析研究了国际上几种债券指数在要素条件设定上的异同点及优缺点，结合当前中国债券市场的实际运行特点，对编制中国的银行间债券指数应当遵循的原则及要点提出了建议。

商业银行非利息收入的影响因素研究——基于非平稳面板协整模型的经验证据

本文以上市商业银行为样本,实证检验了我国商业银行的非利息收入的影响因素,结果发现:影响商业银行非利息收入最显著的是银行间国债指数,商业银行非利息收入的债券价格弹性是-9.28%,商业银行非利息收入的货币供应弹性是6.13%,大型国有商业银行的非利息收入水平高于平均水平,总体来看,我国商业银行非利息收入波动小,没有出现突变。我国商业银行大力发展非利息收入业务应是未来的战略重点。

融资融券对我国银行股的影响研究

2011年11月融资融券业务正式开展,标志着我国证券市场做空时代的到来。以银行板块的16只股票为标的,首先进行了银行指数在事件前后的纵向对比,然后对银行指数与上证综指两组数据进行双重差分模型进行深度研究,分析融资融券业务对A股中银行板块的影响。研究证实,融资融券起到了抑制样本指数波动的作用。

中国商业银行稳健性测度

本文在国内外文献的基础上，对商业银行稳健性进行界定，并构建了测度我国商业银行稳健性的银行稳健性指数，接着运用14家上市银行2004—2010年的数据实证检验了我国商业银行稳健性水平。实证结果表明：我国商业银行稳健性水平整体上呈平稳上升趋势；横向比较来看，城市商业银行稳健性水平较高，一些中小股份制商业银行稳健性水平偏低，国有控股商业银行稳健性处于中间水平。

中国商业银行稳健性测度:2004—2010年

本文构建了测度我国商业银行稳健性的银行稳健性指数,运用14家上市银行2004—2010年的数据实证检验了我国商业银行稳健性水平。实证结果表明:2004—2010年,我国商业银行稳健性水平整体上呈平稳上升趋势;横向比较来看,2004—2010年,城市商业银行稳健性水平较高,一些中小股份制商业银行稳健性水平偏低,国有控股商业银行稳健性处于中间水平。

商业银行数字化转型与桂滇黔制造业结构优化研究

数字化是推动商业银行转型的重要方向,是银行提升服务实体经济能力的重要手段,对特定区域的高新技术产业发展与工业制造业结构优化有较大影响。通过构建省际层面的商业银行数字化转型指数,实证分析西南三省(区)的商业银行数字化转型对区域制造业发展的影响,结果显示,商业银行数字化转型促进了高新技术产业发展,促进了区域制造业结构的优化,但最终效果受区域金融改革、经济发展基础、消费和贸易等因素的影响。优化西南三省(区)的制造业结构,关键是结合发展阶段因地制宜选准主导产业,持续加大财政投入加强基础设施建设,推动商业银行数字化转型并提升服务能力,通过综合施策才能取得较好的效果。

银行竞争、金融包容与中小企业发展——基于县域农村金融图集的数据

银行竞争是否通过金融包容促进中小企业的生成?基于县域金融机构改革创新这一重要的研究背景,运用我国县域农村金融图集提供的金融数据,检验银行竞争通过金融包容促进中小企业发展的传导机制。研究结果表明:县域银行竞争的增强有利于中小企业发展;在金融包容程度更高的县,银行竞争显著地促进了中小企业发展,但是在贫困县,这一结论不成立。基于动态面板和分三大区域的稳健性检验结果再次支持了以上的结论。这表明,在经济发展好的县域,鼓励银行业竞争能通过金融包容促进中小企业发展的效应更明显。

基于GARCH模型VaR方法的银行板块风险研究

本文对GARCH模型和VaR方法在风险管理方面的应用先做了介绍,然后通过选取2008年1月2日至2012年11月21日银行类板块指数日收盘价作为数据样本,运用GARCH模型VaR方法对我国银行板块的风险进行了实证分析。实证结果表明我国银行股股指对数收益率序列存在集聚效应,GARCH模型能够很好的描述我国银行板块的波动情况,因而测量的VaR值能较好的反映我国银行板块面临的风险程度。

银行竞争、金融包容与全要素生产率——基于中国1867个县（市）统计数据

银行竞争是否通过金融包容促进全要素生产率?基于县域金融机构改革创新这一重要的研究背景,运用我国县域农村金融图集提供的金融数据,检验银行竞争通过金融包容促进全要素生产率的传导机制。验证结果如下:县域银行竞争的增强有利于提升全要素生产率;在金融包容程度更高的县,银行竞争显著的促进了全要素生产率,但是在贫困县,这一结论不成立。稳健性检验结果再次支持了以上的结论。这表明,在经济发展好的县域,鼓励银行业竞争能通过金融包容促进全要素生产率效应更明显。

关于——上证国债指数的简单计量分析

本文通过线性回归分析了上海证券交易所较活跃国债的全价及净价走势与上交所国债指数走势的关系,指出该指数对于不同类型投资者有不同的参考意义。该结论对于如何有效应用银行间债券指数也有借鉴意义。