儒家文化如何影响商业银行经营稳健性

本文从儒家文化这一非正式制度视角,选取2011—2020年208家中国商业银行作为样本,系统考察了儒家文化对商业银行经营稳健性的影响效应及传导机制。实证结果表明,儒家文化显著提升了商业银行的经营稳健性,该结论在缓解潜在的内生性问题以及经过一系列稳健性检验后依旧成立。异质性分析表明,儒家文化的提升作用在区域性银行和流动性水平较低的银行中表现更为突出。面板分位数回归结果表明,儒家文化对银行经营稳健性的影响效应存在“非对称U型”结构性差异。机制分析表明,儒家文化通过降低代理成本,强化商业银行的风险规避倾向,以及降低管理者过度自信所形成的决策偏差三条路径提高了商业银行经营稳健性。因此,儒家文化对提升银行经营稳健性存在着隐性约束机制,对银行业尚不完善的正式制度存在补充功能。

逆周期宏观审慎监管框架下货币政策与银行经营稳健性关系研究

2008年金融危机后,巴塞尔银行委员会(BCBS)提出逆周期宏观审慎监管框架的构建思路,用以防范由金融体系顺周期行为而造成的系统性风险。本文从我国中央银行构建宏观审慎管理框架的必要性及可行性出发,采用面板模型及主成分分析方法实证研究了货币政策的风险承担途径及货币政策变动对银行经营稳健性的影响,进而提出了相关建议。

存款保险、市场竞争与银行经营稳健性

本文基于银行存款市场空间竞争模型,探讨存款保险制度的实施效果和福利效应,及其与市场竞争政策的交互作用。研究表明,政府隐性担保尽管能够保障存款人利益,但会降低存款人对银行经营稳健性的要求,使得银行追求高风险高收益资产从而降低经营稳健性;而市场化的存款保险制度通过费率与风险挂钩的激励机制,能够有效提升银行经营稳健性,同时避免过高政策成本负担,实现较高的社会福利水平。随着市场竞争强化,引入风险差别费率保险制度,在提升银行经营稳健性和增进社会福利方面的效果逐渐增强。模型分析表明,当长期允许机构自由进出市场时,政府强化竞争政策短期可能降低银行的经营稳健性,但长期内高风险银行逐渐退出市场而更有效率的低风险银行进入市场,这种柔性市场退出机制使得银行业整体经营稳健性增强。因此,在金融市场中强化竞争政策,推行并完善当前市场化的风险差别费率存款保险制度,长期内有助于在保护存款人利益的同时,提升银行稳健性和社会福利。