货币政策对银行风险承担的综合效应分析——兼论化解银行风险的货币政策选择

本文通过构建模型,区分了货币政策对银行风险承担的两个渠道。研究发现货币政策对银行风险承担的最终影响取决于两种效应的相对大小:当逐利效应占优时,降低基准利率能够提高银行盈利能力,降低银行风险承担水平;当杠杆效应占优时,降低基准利率则会促使银行扩大信贷规模,降低信贷标准,提高银行的风险承担水平。进一步地,本文基于银行业整体层面构建了货币政策银行风险承担综合效应指数,利用GMM方法实证检验了不同货币政策对综合效应的影响,并利用VAR模型研究了不同货币政策与综合效应之间的动态联系。最后,本文在厘清货币政策对综合效应的作用效果的前提下,给出了化解银行风险承担的货币政策选择策略。

中国银行业系统性风险水平测度与监管——基于综合指数法的实证研究

本文立足于中国银行业系统性风险中时间维度和截面维度的二重性,采用主成分分析法构造银行业系统性风险压力指数(FSI)。研究结果表明,中国银行业大部分时间处于中度偏低风险期,银行业系统性风险整体的变化趋势为"先上升,再下降"的"M"形循环图。利用FSI计算出BSI识别中国银行系统的压力期,发现极端金融风险会使BSI上涨超过0的阈值。因此,"强监管、严防控"依然是未来银行业监管的主旋律。监管当局应该在宏观审慎的框架下,实施全面及时有效的宏观审慎政策,以防范银行业系统性风险。应将FSI纳入监控指标,增强宏观审慎监管,并完善金融监管协调机制,同时加强全球监管合作,从而保障银行系统安全,促进经济平稳发展。

浅析银行竞争与风险承担——以72家商业银行为例

当前,我国经济面临着“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力。鉴于此,本文以2010-2020商业银行的相关数据为样本,研究银行竞争与风险承担之间的关系。研究结果显示,市场竞争与商业银行风险承担不仅存在着线性关系,还存在着倒“U”型关系。基于此,本文选取了2010-2020年我国商业银行的相关数据,来考察银行竞争与风险承担的关系,对确保银行经营稳定,保障金融安全,具有重要理论与现实意义。

基于综合指数法的商业银行系统性金融风险度量与分析——以山东省商业银行为例

商业银行系统性金融风险不仅羁绊银行本身的发展,更严重阻碍了经济的平稳运行。综合考虑微观银行层面以及宏观经济层面对商业银行系统性金融风险的影响来选取指标,然后在主成分分析基础上采用综合指数法对山东省商业银行的系统性金融风险进行度量,实证结果拟合了山东省商业银行系统性金融风险的变动趋势,最后对其变动趋势进行深入分析,并提出防范山东省商业银行系统性金融风险的对策建议。

西部后发地区城市商业银行系统性金融风险测度——基于综合指数法的分析

城市商业银行系统性金融风险不仅关系到自身发展的安危,更易衍生为区域性金融风险,尤其在后发地区风险防范能力不足的情况下,会对当地经济造成严重冲击。以我国西部后发地区六省13家城市商业银行作为样本,通过综合指数法测度西部后发地区城市商业银行系统性金融风险,发现西部后发地区城市商业银行系统性金融风险近五年呈现先减后增的变化趋势,各地区系统性金融风险的大小与地区经济的发展程度密切相关。建议后发地区城市商业银行立足当地经济,建立主动全面的风险管理模式,大力发展金融科技,政府加大政策支持,从而改善西部后发地区系统性金融风险目前增长的趋势,维护区域经济的稳定。

银行竞争与货币政策的银行风险承担渠道

本文使用勒纳指数衡量银行竞争程度,基于56家商业银行2010—2019年的动态面板数据,实证分析银行竞争对货币政策银行风险承担渠道的影响。为进一步探究这种影响是否因银行类别和竞争程度不同而存在差异,将样本分别按照银行类型和竞争程度高低分组进行回归分析。研究结果显示:宽松的货币政策激励银行承担更多的风险;银行的竞争程度越高,资产规模越小,流动性水平和资本充足率越低,货币政策对其风险承担的影响越强;竞争加剧对这种影响的强化作用,主要体现在股份制银行和城农商行中;对于竞争程度较高的银行而言,流动性水平和资产充足率越高,对宽松货币政策的反应越审慎。

上市商业银行公司治理与风险承担关系研究

金融危机后期,商业银行的风险管理和控制再次成为人们关注的焦点。本文从公司治理的视角关注中国上市商业银行的风险承担问题,选取2009-2014年中国16家上市商业银行的相关数据,并利用南开大学中国公司治理研究院发布的中国公司治理指数(CCGINK)建立面板模型,从公司治理总指数、各维度分指数和具体治理机制三个层次分析中国上市商业银行公司治理对其风险承担的影响。研究结果表明,上市商业银行公司治理指数与风险承担负相关,分指数中董事会治理指数和经理层治理指数与风险承担负相关,具体治理机制中独立董事占比和高管持股与风险承担负相关。本文最后为提升上市商业银行治理水平提出了相应的建议。

银行业市场竞争度、债务融资成本与中小企业风险承担

以2013—2018年非金融行业中小上市公司的数据为样本,分析银行业市场竞争度对中小企业风险承担的影响,并采用因果链条模型,识别出企业债务融资成本这一传导路径,实证结果发现,银行业市场竞争度的提升显著增加中小企业风险承担水平;较高的银行竞争水平降低信贷资金的供给成本,使中小企业从事风险性投资项目获得低成本的信贷资金的支持,从而增加其风险承担能力;相对于利率管制情形和那些融资约束水平较低的企业,这一效应在放松存款利率管制以后和在较高融资约束的中小企业中体现得更加明显。研究结果对于深化金融供给侧改革、改善金融服务实体经济质效、推进中小企业高质量发展具有重要的政策启示。

金融自由化与银行风险承担——基于竞争—稳定性视角的实证分析

本文借鉴Abiad等的研究成果测度中国金融自由化指数,选取2004—2013年我国商业银行的面板数据,采用Cr指数和Z-score度量市场竞争程度与银行风险承担,分析金融自由化与银行风险承担之间的关系。研究发现,金融自由化指数与银行风险承担呈负相关,支持竞争—稳定性理论,而金融危机的发生对金融自由化指数与银行风险承担影响较为显著。因此,我国应强化金融制度建设、改进金融监管技术、提高银行业的竞争强度和金融运行效率。

利率市场化、显性存款保险与银行风险承担——基于两步系统GMM估计的实证分析

本文基于51个新兴市场国家1996~2015年的数据,利用两步系统GMM估计法,研究了利率市场化、存款保险对银行风险承担的影响。结果表明,在存款保险实施前后,利率市场化导致银行风险承担由显著增加变为显著降低;在利率市场化水平达到市场化程度较高前后,存款保险的综合效应也导致银行风险承担由增加变为降低;存款保险的不同内容设计,会对利率市场化及存款保险对银行风险承担的作用都产生极大影响。本文的研究结果对我国的利率市场化改革和存款保险制度建设都具有重要的指导意义和参考价值。

我国商业银行风险的综合测度与影响因素分析

收集我国16家上市银行的相关经营数据,利用非平衡面板模型来考察商业银行经营风险的影响因素,为商业银行经营中防范和控制风险提供一定的参考。为了综合测度商业银行的风险高低,利用因子分析的方法计算了综合风险指数。

中国影子银行风险测度及影响因素分析

影子银行是目前经济发展的主要风险来源,因此测度其风险状况、探究风险影响因素非常重要。本文选取13项评价指标,计算我国影子银行风险综合指数,对我国2004~2020年影子银行风险程度进行度量;并利用Lasso回归和逐步回归两种方法对影响影子银行风险因素进行筛选。研究结果表明:2012年以前,影子银行体系的风险在均值线以上波动,2012年之后风险状况基本维持在一个平稳的状态内;Lasso和逐步回归方法均筛选出对影子银行风险程度影响显著的变量,所以在调控影子银行风险状况的同时,对于造成风险的相关变量应给予高度重视。

金融科技、商业银行竞争与银行风险承担

以我国53家商业银行2011—2018年数据为样本,考察金融科技对商业银行竞争、银行风险承担的影响,以及不同维度的金融科技对银行风险承担的影响差异。研究结果表明金融科技能通过赋能商业银行降低银行风险承担,也能通过促进商业银行竞争提升银行风险承担,商业银行竞争存在中间传导效应;就不同金融科技维度而言,第三方支付维度和渠道业务维度的发展对银行风险承担有正向影响,财富管理维度与技术基础维度的发展可以降低银行风险承担。

房价波动对商业银行风险承担的影响研究--基于35家上市银行数据的实证检验

房地产市场是我国的支柱性产业,由于其行业的特殊性,大量的资金聚集于房地产行业,由于银行的大部分资金来源于银行信贷,因此房地产行业的风险同时也会传递到银行体系。本文基于我国35家上市商业银行2009年至2020年共11年的面板数据,通过固定效应模型实证分析了房价波动对商业银行风险承担的影响。实证结果显示,商业银行风险承担与房价波动之间是负相关。并据此将理论与实际结合得出结论,并提出应对建议。

新资本管理办法对银行综合风险承担的影响研究

根据《商业银行风险监管核心指标(试行)》,本文综合考虑商业银行风险监管的流动性风险、信用风险、风险迁徙率、风险抵补能力等方面的17个指标,通过全局主成分分析法,采用16家上市银行2007年到2013年的季度数据,得到每家银行在此期间各个时期的综合风险评价指数,然后运用面板数据的固定效应变截距模型,检验了新《资本管理办法》对商业银行综合风险承担的抑制效果,以及该影响是否依赖于银行盈利状况和银行规模。实证结果显示,商业银行的利润最大化行为加大了银行综合风险过度承担;较高的资本充足率监管对银行综合风险承担具有显著的抑制作用,同时资本监管的实施效果依赖于银行盈利能力与银行规模。这表明,中国在2012年颁布的《商业银行资本管理办法(试行)》对于降低中国银行综合风险具有重要作用,其实施效果能够达到抑制银行风险过度承担、增强金融体系稳定性的作用。

我国商业银行资产结构优化研究

首先用银行多个收益和风险指标构建了综合收益率和综合风险系数,然后将其作为被解释变量,利用商业银行分类资产建立了资产效率模型。又在此基础上构建了一个资产规模、资产结构和资产效率的三维效应指数,利用该指数建立了商业银行资产结构优化模型。最后利用该模型对我国16家上市商业银行的资产结构进行了优化,并根据优化结果对我国商业银行的资产结构进行了评价。

引入指数模型工具 实施网点差别管理

为切实加强营业网点风险管理，全面构建运营风险监测、预警常态化管理机制，中国工商银行股份有限公司江西分行（以下简称“江西分行”）结合指数体系理论，创新性地引入了指数模型工具，统一网点运营风险计量管理标准，采取“指数度量、按季评价、分级管理、年度总评”的方式开展网点业务运营风险状况综合评价，并根据评价结果同步实施网点分类控制和差别管理，持续提升风险管理整体能力。

商业银行DE竞争

商业银行竞争的唯一手段就是创新,任何竞争者都很难以传统的方式进入一个传统的领域,或者增强在这一领域的地位,唯有以创新的面目契入,才可能增强吸引力,迅速取得成效.一、商业银行进行创新的内容1.金融工具的创新.即采用新的证券和新的金融服务,如大额可转让定期存单,定活两便储蓄存单,可转让提款命令书,现金管理帐单、信用卡等.2.交易技术的创新.即交易方式或交易手段上的创新,如股票期权和指数期权交易、货币互换、债券互换和利率互换交易,浮息证券交易和零息证券交易等.

拯救银行

中国政府所赋予的“农村经济输血器”的“保姆”角色,对于中国农业银行而言,如今已经是一个“不可承受之重”。这间伴随着中国改革开放成长起来的国有商业银行,已经处在了一个决定命运的生死关口。 农行作为一个“金融改革标本”被剖解,其所表现出的国有企业——国有银行——国家财政之间“大三角债”的核心病灶、内部监管机制和现代公司法人治理结构的匮乏,以及基本商业游戏规则的缺失,实质上是中国四大国有商业银行“病体”的一个缩影。 银业危殆,关乎国计民生。工农中建四大国有商业银行,每家的资产总额都是中国GDP的24％～45％左右,而他们的业务规模,也占到了中国整个金融市场业务量的80％以上。虽然在1994年的金融改革中,原来的四大专业银行已经改组为国有独资商业银行,但几年来的实践表明,中国金融面临的最大风险恰恰出在银行内部。 根据《商业银行法》,中国国有银行改革的目标是剔除非市场因素的权力利益纠葛,最终改造成为真正独立自主的商业实体。在民营银行、国有股份制商业银行、外资银行这些多元竞争力量潜生暗长的背景之下,四大国有独资银行不得不再次审视自己:如果有一个敌人的话,不是别人。

我国央行沟通的货币政策工具效力研究——基于银行风险承担视角的分析

该文旨在通过分析央行沟通对银行风险承担的影响,间接考察央行沟通的货币政策工具效力。实证研究结论显示:央行沟通对银行风险承担具有显著正向影响,央行沟通的宽松信息越多,银行风险承担越大。这表明,从金融稳定角度,央行沟通并非风险中性。因此,央行沟通不仅具有货币政策工具效力,还必须关注金融稳定目标。货币当局可以将央行沟通纳入货币政策工具箱和宏观审慎监管框架,利用有效央行沟通引导商业银行等金融中介机构转变风险偏好,维护我国金融稳定。