考虑银行资产负债结构的存款保险定价方法

本文首先对银行的资产结构和负债结构进行了细分。以是否存在违约风险为标准,将银行资产划分为风险资产和无风险资产。按照清偿顺序不同将银行负债划分为优先债务、被保险存款债务和二级资本债。在此基础之上,本文对存款保险期权定价方法进行了改进,给出考虑银行资产、负债结构的存款保险定价模型,并在估计得到银行风险资产波动率以及银行优先债务市场价值的情况下,模拟测算了我国16家上市银行2016—2020年间不同存款保险投保比例下的费率水平,最后分析了各银行费率水平与其风险程度的相关关系。基本结论包括:研究期间我国上市银行存款保险费率水平整体偏低,且费率水平随被保险存款比例的上升而下降;存款保险费率水平与银行的风险资产占比正相关,与银行的二级资本债占比负相关,且与二级资本债占比的相关系数绝对值更大。

银行负债结构与企业信贷获取

在“负债驱动资产”的经营模式下,我国银行存款获取困境与企业信贷获取困境紧密捆绑。本文利用2010—2019年我国上市公司两万余笔银行授信数据以及相应银行、企业的财务数据,通过匹配博弈和基于机器学习的反事实分析,研究了银行负债结构对企业信贷获取的影响。结果发现:(1)从信贷供给视角看,具有高核心负债占比的银行提供更多信贷供给,企业信贷获取规模的变化主要由供给因素驱动。(2)从银企匹配结构视角看,具有“轻资产”特征的银行依赖型企业更容易与核心负债占比较高的银行形成信贷关系,这种银企匹配模式能够产生更高的匹配价值。(3)反事实分析的结果表明,提高银行核心负债占比将增加银行信贷供给、改善银企匹配结构,并缓和企业面临的特质性银行信贷冲击,着重改善中小银行负债结构具有更显著的效果。本文的研究结论能够较好地解释中国经济当前面临的“捆绑的融资困境”问题,相应提出的政策建议有助于更好地实现“金融服务实体经济”的根本任务,促进金融与实体经济协调发展。

宏观经济不确定性与商业银行负债结构——基于2002～2013年数据的实证分析

本文使用2002年至2013年我国的150家银行类金融机构,实证分析了宏观经济不确定性对商业银行负债结构的影响。实证分析发现:宏观经济不确定性是银行负债结构的重要决定因素;在统计意义和经济意义上,宏观经济不确定性对商业银行零售负债占比增长率均具有显著负向影响;相对于中资银行而言,在华外资银行的负债结构对宏观经济不确定性的敏感性更强。本文结论对于完善金融监管机制及货币政策的制定,具有重要的启示意义。

大型科技公司金融科技与银行信用风险研究

通过构建理论模型并进行实证检验,研究了大型科技公司的金融科技对商业银行信用风险承担水平的影响。研究表明,大型科技公司的金融科技提升了理财产品的便利性,分流了商业银行的存款业务,削弱了银行的“特许权价值”,从而推升了商业银行的信用风险承担水平。大型科技公司的金融科技对银行信用风险的冲击存在规模效应和城乡差异,进一步研究发现,其规模效应和城乡差异主要来源于大型科技公司金融科技对银行存款分流冲击的客观作用效果差异,面对存款分流压力时不同规模和城乡属性的银行自身的行为差异并不是产生异质性影响的原因。基于此,对于金融科技发展的规划,需要建立适当的防火墙,防止金融科技相关业态引发金融风险跨市场、跨部门传播。

银行负债结构、流动性风险与金融危机关系研究

近年来,随着利率市场化改革和互联网金融冲击,加上资本市场和保险市场竞争加剧,商业银行存款增速减缓。当银行的存款不能够满足银行由于信贷和投资产生的资金需求时,银行会利用包括证券回购协议、大额定期存单、同业拆借等在内的非存款负债进行融资。本文分析银行负债结构与流动性风险的关系,讨论英国金融危机前10年银行对于非存款负债的过度依赖是否与2007-2009年金融危机相关。西方国家银行过度利用非存款负债给金融系统带来风险,这对我国银行防控金融风险、深化金融改革具有重要的借鉴意义。

建设银行资产负债结构的优化战略

资产负债是银行经营管理的基本命题,而资产结构则构成银行发展的战略内容。建设银行在十余年的改革发展中,着力创造负债,发展资产,取得了历史性的突破。但与此同时,建设银行资产负债的结构问题也更加现实地摆在了我们面前,成为攸关建设银行改革和发展的新课题。我们认为,建设银行的资产负债结构决非简单的诸如“压固增流”的浅层次调整问题,更深层次的应该是结构优化问题;既非单一的调整资产以适应负债,也非单一的调整负债以适应资产。

专业银行资产负债结构存在问题及其治理对策

随着我国社会主义市场经济的发展,金融市场逐步发育完善,与此同时,四大专业银行(工行、中行、建行、农行)的资产负债结构性矛盾也突出出来,并成为转换金融经营机制、有效实施资产负债管理的主要障碍之一。为此迫切需要理论界、金融界对专业银行资产负债结构的问题。

浅析商业银行资产负债结构与财务收支的关系

近两年来,有一定数量的基层行、处经营较为被动,或效益滑坡,甚至经营亏损。究其原因,其中一个重要原因是资产、负债结构不合理,资产收益偏低,高成本资金所占比重偏高。银行的资产、负债项目较多,不同的资产、负债利率差别较大,不同项目的资产收益和资金成本也有较大的差别。企业通常为谋取收益(利润)最大化,力求降低生产经营成本,把资金配置到边际收益最高的资产。商业银行则不然,一个重要方面是资金配置不完全取决于经营者。

论建设银行资产负债的管理模式

经过十年改革,建设银行基本完成了由单一财政职能向财政与银行双重职能的转换。即在强化财政职能的同时,银行功能日臻完善,资产与负债业务迅速发展壮大。从宏观来看,把资产负债结构的优化组合,作为固定资产投资领域的着力点.对于国民经济稳定协调发展,

银行资产负债管理的变革与金融体制改革的深化

金融体制改革以来,我国银行的资产负债管理与改革以前相比不仅有质上的不同,而且在范围、重点等方面也发生了很大变化。正确认识我国银行资产负债管理的变革,尤其是这种变革的内容,对于我们确定金融体制改革深化的路子是很有帮助的。一经济体制改革前,我国银行体系基本照搬苏联银行体系模式,一个突出的特点是:没有独立的中央银行,各家银行有着严格的专业范围的限制,井水不犯河水。

浅谈山区银行实行资产负债比例管理的难点与策略——对保康县四家专业银行的调查

实行资产负债比例管理,是专业银行向商业银行转变的主要改革措施之一,但是目前山区专业银行由于受主、客观因素和内外部环境的制约,很难达到资产负债比例管理的合理要求。究竟山区专业银行如何有效地实行资产负债比例管理呢?最近笔者对鄂西北大山区保康县四家专业银行的经营状况进行了调查。一、山区银行资产负债结构的现状1、负债结构不合理。据保康县金融统计资料反映,截止1994年5月底,全县总负债33214万元,其中各项存款12121万元,占36.5%;向人行借款2980万元,占8.9%;折入资金4019万元,占12.1%;

数字金融、银行信贷渠道与货币政策传导

作为新兴金融业态,数字金融发展会对既有金融体系带来怎样的冲击和影响?聚焦于货币政策传导机制这一宏观命题,立足于我国以银行信贷渠道为主导的数量型中介,运用我国商业银行、A股上市公司的微观面板数据,本文深度剖析了数字金融发展与货币政策银行信贷渠道传导之间的内在联系和影响机理。研究发现:(1)数字金融发展显著弱化了货币政策银行信贷渠道的传导效应,采用工具变量法克服内生性和控制影子银行变量等一系列稳健性检验后的结果依然支持该结论。(2)具体而言,数字金融削弱银行信贷渠道传导效果是通过改变银行资产负债结构和弱化实体企业对银行贷款的依赖而实现的。(3)上述弱化效应在以城市和农村商业银行为主的中小型金融机构以及低资本、低流动性和低报酬的银行中尤为突出。

浅析互联网金融对商业银行的影响

互联网金融的高速发展加快了利率市场化的进程,对传统金融行业造成了一定的冲击。基于此背景,探究互联网金融和商业银行的关系具有重要的现实意义。它本质上推动了存款利率市场化,改变了银行的负债结构,影响了货币政策的银行信贷渠道的传导。此外,基于互联网金融对商业银行的影响研究,本文提出商业银行应对互联网金融的两条策略路径。

从货币创造的微观结构看我国货币乘数的稳定性

传统货币乘数理论由于简化了银行的行为,导致其对有关现象难以给出合理解释,本文通过借鉴Freixas和Rochet理论模型,构建了包括中央银行在内的五部门分析模型,并以中国2006-2011年的经济数据为基础,研究货币乘数与银行资产负债调整的关系。研究表明,面对外部冲击,银行主动调整资产、负债结构,我国货币乘数基本稳定。

储蓄分流对专业银行的影响及其对策

近年来,我国储蓄存款增幅减缓,尤其是1992年上半年,愈发明显,使得改革十年来所形成的储蓄存款占主导地位的格局开始变化,进而引起专业银行资产负债结构和经营业务的变化。储蓄存款这种变动的趋势,反映了什么问题?对专业银行将带来怎样的更深层次的影响?以及专业银行应采取怎样的对策?本文试就储蓄存款这种变动的更深层次的影响和更现实的对策谈谈看法。一、十年改革所形成的专业银行资产负债结构的格局 1983年以后,随着经济体制的改革,专业银行信贷资金管理体制也发生了改变,银行不仅统管企业流动资金,而且也承担起了一大部分基本建设资金。从负债上来讲,银行资金来源构成也发生了根本性的变化,形成了储蓄存款占主导地位的格局。

流动性风险监管升级对商业银行资产负债结构的影响

随着我国银行业经营环境、业务模式、资金来源的变化,部分商业银行出现资产流动性降低等问题。本文结合"新办法"对流动性风险监管升级作出详细阐述,对于当前我国银行业改进流动性风险管理中存在的问题具有很强的现实意义。

国库现金转存商业银行对货币供给政策的影响——基于商业银行资产负债框架的扩展分析

随着近年来国库现金的迅速增加,万亿国库现金波动对央行货币供给政策造成显著影响,国库现金管理制度改革日益迫切,国库现金转存商业银行成为我国当前的重要课题。为此,本文构建国库现金转存商业银行的分析框架,研究表明,国库现金转存商业银行仍然会通过商业银行的资产负债结构影响货币供给政策,国库现金协议定期存款促使商业银行定期存款对活期存款比重上升,以此影响商业银行储备水平与信贷能力,同时,国库现金需要商业银行提供抵押品,抵押比例越高,商业银行必须留出越多的储备购买债券,促使国库现金转入商业银行后社会可用资金下降,导致商业银行向中央银行寻求更多的储备资金,从而国库现金增加将引起利率水平上升,并且通过信贷传导机制引起均衡信贷水平发生改变,最终引起货币供给水平产生波动。在平滑国库现金影响的政策选择上,中央银行表现出一定的被动性,通过加强监管、选择抵押品比例等方式是央行调控国库现金影响货币供给政策的重要手段。

资产负债结构“芯”变

近年来,随着外部经营环境的改变,商业银行加快了业务转型和创新的步伐,资产负债结构随之发生明显变化,这对未来银行业的发展和货币政策调整都带来了深远影响. 商业银行资产负债结构出现明显变化 首先,从负债端看,理财等类存款业务呈现快速增长.从2004年到2013年,商业银行理财业务经历了十年快速成长.截至2013年末,银行理财余额超过10万亿,同比增长约40％,已占到同期商业银行各项存款余额的10％左右,相当于每年增加一个中型银行的规模.由于理财产品中七成左右为表外的非保本理财产品,这进一步推动了商业银行的资产负债表外化.