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广义Breitung非参数单位根检验研究——基于平稳假设下序列长期方差一致估计的分析
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作者 左秀霞 周少甫 王少平 《数量经济技术经济研究》 CSSCI 北大核心 2012年第5期134-148,共15页
Breitung检验中生成序列的误差项的自相关会影响有限样本性质。本文用平稳假设下序列长期方差的一致估计量作为统计量的分母对其进行了修正。给出了修正后的统计量及其渐近理论,并对修正前后的有限样本性质进行了仿真。结果显示,修正后... Breitung检验中生成序列的误差项的自相关会影响有限样本性质。本文用平稳假设下序列长期方差的一致估计量作为统计量的分母对其进行了修正。给出了修正后的统计量及其渐近理论,并对修正前后的有限样本性质进行了仿真。结果显示,修正后统计量概率密度的左偏有所减少;当误差项有自相关时,修正后检验的水平扭曲有所改进;当样本较小时,随误差项自回归(移动平均)系数或序列自回归系数的增加,修正后检验的势逐渐大于Breitung检验的势。 展开更多
关键词 非参数单位根检验 长期方差 一致估计 自相关
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均值函数相等检验及在高频股指收益率中应用
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作者 李气芳 黄宝坤 《佳木斯大学学报(自然科学版)》 CAS 2024年第6期176-180,共5页
针对具有相依特征的函数型数据样本,提出利用经典的Newey-West估计式对它们的长期协方差函数进行估计,从而可以得到更加准确的函数主成分,进而对独立同分布条件下的均值函数相等检验统计量进行改进,并通过模特卡罗模拟和实例分析与现有... 针对具有相依特征的函数型数据样本,提出利用经典的Newey-West估计式对它们的长期协方差函数进行估计,从而可以得到更加准确的函数主成分,进而对独立同分布条件下的均值函数相等检验统计量进行改进,并通过模特卡罗模拟和实例分析与现有独立同分布和相依条件下的检验方法进行比较。模特卡罗模拟结果表明,相比于现有检验方法,文中所提改进方法的检验水平与显著性水平更接近,而检验功效更高。实例分析结果表明,2018年沪深300和上证180股指1分钟和5分钟累积收益率的均值函数相等,即这两个金融市场的投资收益水平相当。 展开更多
关键词 相依函数型数据 均值函数相等检验 长期方差函数 累积收益率
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时间趋势平稳性检验的带宽选择及其影响 被引量:3
3
作者 周少甫 左秀霞 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2012年第4期98-103,共6页
本文将基于最小化两类错误的概率选择带宽的思想引入KPSS检验。文章通过蒙特卡罗仿真实验,对基于最小化均方误差和最小化两类错误概率的KPSS检验的有限样本性质进行了比较;并对中国季度实际GDP对数序列的平稳性进行了检验。结果表明,基... 本文将基于最小化两类错误的概率选择带宽的思想引入KPSS检验。文章通过蒙特卡罗仿真实验,对基于最小化均方误差和最小化两类错误概率的KPSS检验的有限样本性质进行了比较;并对中国季度实际GDP对数序列的平稳性进行了检验。结果表明,基于最小化两类错误概率的检验比基于最小化均方误差的检验有更大的水平扭曲,但前者也有更大的检验势;并且在误差项自回归系数小于等于0.5的大多数情形下,基于最小化两类错误概率的检验有更好的有限样本性质;中国季度实际GDP对数序列是带漂移的单位根过程。 展开更多
关键词 KPSS检验 长期方差 两类错误
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考虑截面相关条件下的异质性面板数据协整回归模型的估计 被引量:5
4
作者 林谦 黄浩 黎实 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2010年第9期103-108,共6页
面板数据的非平稳分析是近年来迅速发展的方向,其中考虑截面相关情形下面板数据的协整分析的发展备受关注。本文在Bai(2006)考虑截面相关条件下面板数据协整回归模型估计的基础上考虑被解释变量和解释变量均截面相关及截面长期协方差矩... 面板数据的非平稳分析是近年来迅速发展的方向,其中考虑截面相关情形下面板数据的协整分析的发展备受关注。本文在Bai(2006)考虑截面相关条件下面板数据协整回归模型估计的基础上考虑被解释变量和解释变量均截面相关及截面长期协方差矩阵不相同即异质性时的情形,并试图通过Monte Carlo模拟讨论其小样本性质。并且由于截面间长期协方差矩阵异质性的存在,本文还针对两变量的协整系统提出了系数检验的组间均值t统计量。 展开更多
关键词 面板数据 协整回归 截面相关 长期方差矩阵 方差
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采用最小二乘支持向量机的部分相依函数型线性模型估计与应用
5
作者 苏梽芳 周煜 李气芳 《华侨大学学报(自然科学版)》 CAS 2022年第4期544-552,共9页
提出一种基于无截断Bartlett核函数的重构方法,有效避免长期方差函数估计方法面临的核函数与窗宽选择问题,并将其应用到部分相依函数型线性模型中.利用考虑函数型数据相依性的最小二乘支持向量机对模型进行参数估计,数值模拟结果表明:... 提出一种基于无截断Bartlett核函数的重构方法,有效避免长期方差函数估计方法面临的核函数与窗宽选择问题,并将其应用到部分相依函数型线性模型中.利用考虑函数型数据相依性的最小二乘支持向量机对模型进行参数估计,数值模拟结果表明:与未考虑函数型数据相依特征的最小二乘估计方法相比,提出的考虑函数型数据相依性的最小二乘支持向量机估计方法能更稳健地估计向量系数,有效提高样本外的预测精度;将部分相依函数型线性模型应用到上证指数开盘价的预测中,得到较好的预测效果. 展开更多
关键词 部分相依函数型线性模型 长期方差函数 相依函数型数据 最小二乘支持向量机
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基于MOSUM的合并带宽变点估计方法 被引量:2
6
作者 杨超 胡尧 李扬 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2020年第19期25-29,共5页
在变点的应用研究中,针对时间序列中存在短时间间隔内大变化和长时间间隔内小变化的变点问题,现有的检测方法都难以解决。文章以此为出发点做进一步的探究,首先,基于移动和统计量(MOSUM),考虑了一个可能存在时间序列误差的多均值变点模... 在变点的应用研究中,针对时间序列中存在短时间间隔内大变化和长时间间隔内小变化的变点问题,现有的检测方法都难以解决。文章以此为出发点做进一步的探究,首先,基于移动和统计量(MOSUM),考虑了一个可能存在时间序列误差的多均值变点模型,并构造检验统计量。其次,使用移动和类型估计器对长期运行方差估计,并考虑带宽对检验统计量的影响,提出了合并带宽MOSUM检测方法(MMT)。最后,通过对该方法进行模拟比较,实证分析了美国Nasdaq股市在2005年1月至2015年3月的收益率变化情况。结果表明:在检测准确率和精度上,MMT方法整体比WBS、cumSeg和PELT方法更好,同时也能准确识别Nasdaq股市收益率产生突变的时间点。 展开更多
关键词 变点检测 MOSUM 长期运行方差 MMT
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Geomagnetic jerk extraction based on the covariance matrix 被引量:3
7
作者 Feng Yan Jiang Yun-Shan +3 位作者 Gu Jia-Lin Xu Fan Jiang Yi Liu Shuang 《Applied Geophysics》 SCIE CSCD 2019年第2期153-159,252,共8页
We normalize data from 43 Chinese observatories and select data from ten Chinese observatories with most continuous records to assess the secular variations(SVs)and geomagnetic jerks by calculating the deviations betw... We normalize data from 43 Chinese observatories and select data from ten Chinese observatories with most continuous records to assess the secular variations(SVs)and geomagnetic jerks by calculating the deviations between annual observed and CHAOS-6 model monthly means.The variations in the north,east,and vertical eigendirections are studied by using the covariance matrix of the residuals,and we find that the vertical direction is strongly affected by magnetospheric ring currents.To obtain noise-free data,we rely on the covariance matrix of the residuals to remove the noise contributions from the largest eigenvalue or vectors owing to ring currents.Finally,we compare the data from the ten Chinese observatories to seven European observatories.Clearly,the covariance matrix method can simulate the SVs of Dst,the jerk of the northward component in 2014 and that of the eastward component in 2003.5 in China are highly agree with that of Vertically downward component in Europe,compare to CHAOS-6,covariance matrix method can show more details of SVs. 展开更多
关键词 Geomagnetic field secular variation covariance matrix JERK CHAOS-6
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相依函数型数据的均值检验改进方法及应用
8
作者 李气芳 苏梽芳 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2022年第14期20-24,共5页
函数均值检验一般先用基于函数主成分的K-L展开式进行拟合表示,再进行均值检验。当金融等领域的函数型数据具有相依特征时,样本协方差函数不再是总体协方差函数的一致估计量,导致函数主成分计算有偏误,均值检验不准确。鉴于此,文章提出... 函数均值检验一般先用基于函数主成分的K-L展开式进行拟合表示,再进行均值检验。当金融等领域的函数型数据具有相依特征时,样本协方差函数不再是总体协方差函数的一致估计量,导致函数主成分计算有偏误,均值检验不准确。鉴于此,文章提出先计算相依函数型数据的长期协方差函数以得到更加准确的函数主成分,再估计相依函数主成分得分序列的长期协方差,并代入均值检验统计量进行改进。数值模拟结果表明所提方法的检验水平与名义水平更接近,检验功效比现有方法更高。实例分析结果表明所提方法对均值检验的识别能力更强。 展开更多
关键词 均值检验 相依函数型数据 长期方差函数
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相依条件下部分函数线性回归模型估计方法研究
9
作者 李气芳 苏梽芳 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2022年第6期904-918,共15页
部分函数线性回归模型是指因变量为标量、自变量包含标量和函数型变量的混合数据回归模型.现有的部分函数线性回归模型估计方法,假设函数型变量服从独立同分布,这与金融等领域函数型时间序列数据的相依特征不符.本文首先针对具有相依特... 部分函数线性回归模型是指因变量为标量、自变量包含标量和函数型变量的混合数据回归模型.现有的部分函数线性回归模型估计方法,假设函数型变量服从独立同分布,这与金融等领域函数型时间序列数据的相依特征不符.本文首先针对具有相依特征的函数型数据提出两种数据驱动的函数主成分表示方法,然后对模型中的回归系数函数进行正则化表示,最后把部分函数线性回归模型的估计转化为多元线性回归模型的估计.蒙特卡洛模拟结果表明,文中所提方法的参数估计误差较小、样本外预测精度较高;实例分析也表明文中所提方法在股票预测上的有效性. 展开更多
关键词 部分函数线性回归模型 相依函数型数据 长期方差函数 残差协方差函数
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基于无截断Bartlett核估计的函数重构方法及其应用
10
作者 李气芳 苏梽芳 马翠 《闽南师范大学学报(自然科学版)》 2021年第2期1-6,共6页
把基于无截断Bartlett核的长期协方差估计方法推广到函数型数据情形,提出基于无截断Bartlett核的函数重构方法,并通过两种Monte Carlo模拟和2018年沪深300高频数据进行了对比分析.数值模拟和实例分析均表明,文中所提方法的函数重构误差... 把基于无截断Bartlett核的长期协方差估计方法推广到函数型数据情形,提出基于无截断Bartlett核的函数重构方法,并通过两种Monte Carlo模拟和2018年沪深300高频数据进行了对比分析.数值模拟和实例分析均表明,文中所提方法的函数重构误差最小,具有一定的稳健性和有效性. 展开更多
关键词 函数主成分 函数重构 长期方差函数 无截断Bartlett核
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共同风险贡献还是异质性风险传染——来自全球股市的新证据 被引量:1
11
作者 隋建利 杨庆伟 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2022年第10期85-96,共12页
本文基于广义动态因子模型(GDFM)识别全球股市波动率的共同因子与异质性因子,刻画波动率共同因子与异质性因子的脉冲响应曲线与风险贡献变动,运用长期方差分解网络(LVDN)方法构建全球股市异质性风险传染网络,测度极端事件期间全球股市... 本文基于广义动态因子模型(GDFM)识别全球股市波动率的共同因子与异质性因子,刻画波动率共同因子与异质性因子的脉冲响应曲线与风险贡献变动,运用长期方差分解网络(LVDN)方法构建全球股市异质性风险传染网络,测度极端事件期间全球股市的异质性风险传染效应,追溯风险传染的源头。结果表明:全球股市波动率共同因子与异质性因子走势间呈现出“协同效应”,在极端事件期间,发达经济体股市波动率异质性因子迅速攀升。在标准冲击下,全球股市波动率共同因子震荡周期约为7天,说明共同风险对于各经济体股市的作用机制以短期冲击效应为主。然而,全球股市波动率异质性因子脉冲响应曲线具有响应程度低与收敛速度慢的特性,在极端事件冲击下,全球股市长期因果网络节点分布具备“高度聚类”属性,在剔除过度识别因素后,运用阈值约束方法求解全球股市异质性风险波动溢出净值发现,美国股市仍然是全球股市异质性风险的主要输出方。 展开更多
关键词 共同风险贡献 异质性风险传染 广义动态因子模型 长期方差分解网络方法
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我国上证股市波动率关联传导网络分析
12
作者 罗玉波 何星佐 李梦尧 《数学的实践与认识》 2022年第10期75-85,共11页
将增广因子模型和广义动态因子模型相结合,提出了增广广义动态因子模型,在此基础上用长期方差分解网络模型挖掘上证股市波动率关联传导网络.模拟实验结果表明,所提出的方法不仅能够较好处理维度灾难和股票数据的尖峰厚尾性问题,还能利... 将增广因子模型和广义动态因子模型相结合,提出了增广广义动态因子模型,在此基础上用长期方差分解网络模型挖掘上证股市波动率关联传导网络.模拟实验结果表明,所提出的方法不仅能够较好处理维度灾难和股票数据的尖峰厚尾性问题,还能利用额外可观测信息提高模型参数估计的表现.利用本文的方法,根据2002年至2021年我国上证180指数所有成分股的日度收益率数据,构建了六个时期的上证股市波动率关联传导网络.实证发现:1)我国上证股市波动率关联传导网络的动态演化趋势明显,各时期处于网络中心位置的行业不尽相同,且各行业风险溢出水平也有动态调整;2)在大多数时期,金融和能源两个行业都处于网络的核心位置,并在风险传导路径中扮演着至关重要的角色,当前阶段信息技术和电信行业的重要性也明显提升。 展开更多
关键词 广义动态因子模型 增广因子模型 长期方差分解网络
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