上市公司长期资产减值转回的理论与实证研究

本文实证分析了2001-2004年我国上市公司长期资产减值转回行为。将近一半的上市公司发生了长期资产减值转回,它们主要表现在固定资产和长期投资的减值转回上。平均地说,如果不允许长期资产减值损失转回,减值转回公司的净利润将下降40%左右,同时16.89%的公司无法扭亏为盈。整体来说,盈利较低的公司、扭亏公司以及高管层变更的公司有更大的激励利用长期资产减值转回来提高当期会计利润。

长期资产减值转回的市场反应——来自A股制造业上市公司经验证据

本文以新旧会计准则过渡期为背景,以长期资产减值转回为研究对象,实证研究了投资者对制造业上市公司长期资产减值转回的市场反应,研究发现:就整体而言,投资者无法判断长期资产减值转回是盈余管理还是未来价值的增加;但就大额样本而言,投资者则认为长期资产减值转回是由于盈余管理。

论长期资产减值转回对企业利润的影响分析

本文从长期资产的定义和资产减值的概念等方面论述长期资产减值不得转回的理论基础，深入分析我国长期资产减值转回的规定，提出一些对禁止资产减值转回的思考，本文实证分析了2005—20095年我国上市公司长期资产减值转回行为。最后，，对我国资产减值准则的规范提出一些建议。

公司治理结构、盈余管理动机与长期资产减值转回——来自我国上市公司的经验证据

本文在新《资产减值准则》的研究框架下,结合公司治理理论,对我国上市公司的公司治理特征、盈余管理动机与长期资产减值转回相互关系进行了实证分析。本文以2001年至2004年所有A股上市公司为样本,实证研究发现:(1)董事会和总经理两职合一、管理层薪酬外部竞争优势弱化、未设置独立审计委员会的公司越倾向于长期资产减值转回进行盈余管理;(2)具有扭亏动机、配股动机的公司越倾向进行长期资产减值转回,具有大清洗动机和利润平滑动机的公司越倾向长期资产减值不转回;(3)未来收益能力和经济环境不影响长期资产减值转回。文章还对政府经济管理部门、上市公司监管部门、上市公司利益相关者及上市公司管理层提出了建议。

长期资产减值转回研究——来自中国证券市场的经验证据

通过对2001～2004年我国上市公司长期资产减值转回行为的分析,我们发现,上市公司长期资产减值转回主要表现在固定资产和长期投资上。平均地说,如果不允许长期资产减值损失转回,减值转回公司的净利润将下降40.53%,资产将减少0.42%。在控制相关影响因素后,长期资产减值转回金额与公司盈利水平、当年是否亏损显著负相关,与公司是否扭亏显著正相关。这表明上市公司的长期资产减值转回并非由于其资产质量的改善与经济因素的好转,而是出于其盈余管理的动机所致。整体来说,我们的经验证据支持了新《资产减值》准则的修订。"长期资产减值损失不得转回"这一规定有助于压缩上市公司盈余管理的制度空间,使得资产减值更好地反映其经济实质。

关于新会计准则下长期资产减值政策研究的新思考——基于新证据的讨论

2006年新会计准则颁布以后,长期资产减值准备将不再转回。此项规定与IFRS构成了实质性的差异,引起了国内外学术界的广泛探讨。本文在对这些研究进行了归纳和总结后,提出了造成这些困难的原因,并给出了研究建议,以期为后续研究提供指导。

《资产减值》准则实施效果研究──来自中国证券市场的经验证据

针对禁止长期资产减值损失转回的规定是否能有效阻止上市公司利用资产减值的手段进行盈余管理的问题进行探究,以04、05连续两年亏损06年扭亏与05、06连续两年亏损07年扭亏的制造业上市公司为样本,分析它们的资产减值计提情况。研究显示,虽然现行准则体系有助于压缩上市公司利用资产减值进行盈余管理,但是《资产减值》准则并没有完全堵死企业利用长期资产减值进行盈余管理的通道,"前期计提,后期转销"是"前期计提,后期转回"的替代手段。

监管压力与审计市场竞争压力:注册会计师的权衡——以长期资产减值准备为例

本文以2001￣2006年我国非金融行业A股上市公司为研究样本,考察了注册会计师在不同期间对资产减值准备转回的态度。我们发现,2005年以前,由于资产减值准备是上市公司进行盈余管理的一种手段,因此,其转回数量与公司获得非标准无保留意见的审计报告之间具有显著的正相关关系;在2005年以后,由于这是公司可以转回以前年度多计提的资产减值准备的最后时机,因此,其转回动机不再局限于盈余管理,减值准备转回的经济后果也相应降低,其与审计意见类型之间的正相关关系显著减弱。这种不同说明,在政府监管压力和审计市场竞争压力的双重挤压下,注册会计师在最终决策时,可能更加关注上市公司盈余管理被查处的风险,而不是盈余管理行为本身。

基于收益平滑动机的盈利公司盈余管理实证研究

于2007年开始执行的新准则不允许长期资产减值转回,盈利公司为了使以往年份多计提的减值准备不被浪费,很可能于2006年转回多计提的长期资产减值准备。本文从这一制度背景出发,实证研究了我国盈利公司盈余管理行为。