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题名中国股市超高频持续期序列长记忆性研究
被引量:13
- 1
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作者
耿克红
张世英
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机构
天津大学管理学院
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出处
《中国管理科学》
CSSCI
2008年第2期7-13,共7页
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基金
国家自然科学基金资助项目(70471050)
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文摘
针对股市超高频持续期序列,提出了长记忆随机条件持续期模型(LMSCD),并设计了一类基于混沌禁忌遗传算法的谱似然函数模型参数估计方法,通过Monte Carlo模拟实验,验证了方法的可行性。然后,利用沪市浦发银行股票的超高频数据,分别建立了交易持续期、价格持续期和交易量持续期的长记忆随机条件持续期模型,验证了中国股票市场超高频持续期序列长记忆性的存在。
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关键词
长记忆性
长记忆随机条件持续期模型
混沌禁忌遗传算法
谱似然估计
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Keywords
long memory
LMSCDI chaos-tabu genetic algorithm
spectrum likelihood estimation
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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题名中国股市超高频持续期序列长记忆性研究
被引量:1
- 2
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作者
张世英
耿克红
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机构
天津大学管理学院
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出处
《山西财经大学学报》
CSSCI
2007年第5期103-107,共5页
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基金
国家自然科学基金资助项目(70471050)
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文摘
文章针对股票市场的超高频持续期序列,提出了长记忆随机条件持续期模型(LMSCD),并给出了模型参数的极大谱似然函数估计方法。然后,利用沪市浦发银行股票的超高频持续期数据,分别建立了交易持续期、价格持续期和交易量持续期的长记忆随机条件持续期模型,验证了中国股票市场超高频持续期序列长记忆性的存在。
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关键词
超高频持续期
长记忆性
长记忆随机条件持续期模型
谱似然函数
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Keywords
ultra- high frequency duration
long memory
LMSCD model
spectnan likelihood function
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名基于SCD模型的金融超高频数据信息含量研究
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作者
王亚楠
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机构
河北科技大学经济管理学院
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出处
《河北科技大学学报(社会科学版)》
2018年第2期1-6,共6页
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基金
教育部人文社科规划基金资助项目(15YJA630071)
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文摘
针对随机波动条件持续期模型(SCD模型)对于金融超高频数据的模拟优势,采用股票交易的分笔数据,在模型中引入消息指标变量、交易量和买卖价差三类微观结构变量,通过分析价格持续期与这些结构变量之间的相关性,以研究价格形成过程中的信息传递过程。研究结果表明:利好消息通常导致交易强度增加,利空消息通常会导致交易持续期延长,价格变化对交易持续期造成的影响有限;小盘股买卖价差影响后续价格交易持续期,但大盘股的影响并不明显;交易量的增加具有信息含量。
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关键词
超高频数据
随机波动条件持续期模型
交易持续期
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Keywords
ultra high frequency data
SCD model
duration of transaction
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名随机波动模型分析及其在上海股市的应用
被引量:8
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作者
苏卫东
张世英
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机构
天津大学管理学院
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出处
《系统工程理论方法应用》
2001年第3期202-205,216,共5页
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基金
教育部博士点基金资助项目 ( 2 0 0 0 0 0 5 6 0 6 )
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文摘
随机波动模型的产生既有其数理金融背景 ,又有其金融计量根源 ;它们能很好地描述金融市场中的诸多波动现象。本文利用基本的随机波动模型对上海股市的波动性进行实证分析 ,得到了一些有益的结论 ;
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关键词
随机波动模型
长记忆
持续性
上海股东
证券市场分析
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Keywords
stochastic volatility models
long memory
persistence
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分类号
F832.51
[经济管理—金融学]
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