财政政策、货币政策对发达国家就业与经济增长的影响研究——基于随机系数的面板向量自回归模型的估计

自2008年的金融危机以来,发达国家采取的经济刺激政策以超级宽松的货币政策为主,以适度宽松的财政政策为辅。这些政策能否帮助发达国家实现就业增长和经济复苏呢?本研究以24个发达国家的宏观季度数据为基础,采用随机系数的面板向量自回归模型的估计方法进行估计,结果表明:第一,增加政府消费的扩张性财政政策,能够有效地促进发达国家的就业与经济增长;第二,增加货币供给的扩张性货币政策,能够有效地促进发达国家的经济增长,但是对发达国家的就业有非常不利的影响;第三,虽然与凯恩斯主义、货币主义的理论预期不符,但符合客观事实的是,超低利率的货币政策对发达国家的就业与经济增长均有不利影响。研究的政策启示是,财政政策、货币政策在促进就业与经济增长方面各有优势,政府应当根据促进就业与经济增长的调控目标,合理地搭配扩张性财政政策和增加货币供给的扩张性货币政策,并审慎使用超低利率的货币政策。

随机效应变系数空间自回归面板模型的估计

具有良好可读性和稳健性的变系数模型在各学科领域应用广泛。本文构建了一种新的随机效应变系数空间自回归面板模型,运用截面极大似然估计方法,导出了模型的估计量,证明其具备一致性和渐近正态性,蒙特卡洛模拟研究显示估计量的小样本表现效果良好。

农业科技创新、生态效率与农户增收质量的动态关系——基于面板向量自回归模型的实证分析

农业科技创新在提高农产品产量和质量的同时也面临促进农户增收的困境,而生态效率的提高也可能造成农户收入不平等的问题。为进一步探究农业科技创新水平、生态效率与农户增收三者之间的关系,根据2000—2020年间湖南省的时间序列信息,利用面板向量自回归模型,采用协整检测、格兰杰检测、方差分解等各种手段,对农业科技创新水平、生态效率和农户增收质量间的相关性开展实证分析,以为处理好农业发展、农户收入和生态环境保护之间的关系提供理论参考。结果显示:农业科技创新与农户增收质量之间存在显著的双向正向关系,即科技创新在提升农业生产效率和质量的同时显著促进了农户的经济增长,但生态效率的提升在短期内未能显著转化为农户的经济收益;农业科技创新对农户增收质量的影响即时且显著,并随着时间推移而趋于稳定;在预测农户增收质量时,农业科技创新的作用明显超过生态效率。基于此,从长期规划生态效率提升、加大农业科技创新的支持与投资和增强农户生态环保意识等方面提出政策建议。

技术选择、产业结构升级与经济增长——基于半参数空间面板向量自回归模型的研究

利用1997—2013年31个省份的面板数据,通过构建半参数空间面板向量自回归模型(SSPVAR)及时空脉冲响应函数,实证检验我国技术选择、产业结构升级和经济增长之间的时空传导效应,并探讨对外开放度对三者的异质性影响。结果发现,技术选择、产业结构升级及经济增长受到彼此的冲击后,大部分都呈现出正向的响应特征。其中,技术选择推进本省份及周边省份的产业结构升级,并在短期阻碍了经济增长,但长期内促进整体区域经济增长;产业结构升级不仅推进整体区域产业结构升级,还促进本省份及周边省份经济增长;经济中心的拉动效应较强且持久,经济增长会促进整个区域的技术选择、产业结构升级。此外,对外开放度对技术选择、产业结构升级的效应呈现出"N"形特征,对外开放度对经济增长的效应前期较为平稳,随后呈现出"倒U"形特征。

外部冲击对蔬菜价格波动的影响——基于面板向量自回归模型(PVAR)的实证分析

构建面板向量自回归模型(PVAR)的基础上,实证分析了外部冲击对蔬菜价格波动的影响,结果发现:除GDP增长率对蔬菜价格波动具有明显的冲击影响外,其他变量对蔬菜价格方差贡献都非常小,在1.5%～3.3%之间。同时,从变量冲击反应观察,当给蔬菜补贴LBT一标准差冲击,蔬菜价格LJG表现为负响应并在第3期达到最大;当给蔬菜成灾面积LCZ一标准差冲击,蔬菜价格LJG最初表现为负响应并在第3期转为正响应;当给GDP增长率一标准差冲击,蔬菜价格LJG表现为明显的正响应;当给城镇居民收入LCZSR一标准差冲击,蔬菜价格LJG表现为负响应。由此可见,蔬菜价格对外部冲击反应的效果并不理想,对部分外部冲击的反应存在明显的不合理的滞后性。健全蔬菜产业市场机制、提高蔬菜流通效率、保障蔬菜供需平衡等是抑制蔬菜价格剧烈波动的重要措施。

随机系数自回归模型变均值点在线监测与应用

对随机系数自回归模型的变均值点进行在线监测时,如果变均值点的位置远离开始监测点,则平均地说,需要较长的运行时间方能检测到该变均值点.为此,笔者引进一个窗宽参数,提出了一种改进的在线监测方法.给出了监测统计量在原假设下的极限分布,并证明了此方法的一致性.模拟结果显示新方法明显优于已有的方法.最后将该方法应用于两组股票价格均值点的监测问题中,说明了方法的有效性.

FDI对我国产业结构升级影响的实证研究——基于面板随机系数模型的分析

改革开放以来,我国实施"以市场换技术"的外资战略,吸引外资以期换来国外的先进技术,促进产业结构升级。时至今日,此举是否真正换来了技术与产业结构的升级,值得我们细分研究。本文选取1999-2009年我国实际利用外资金额和行业增加值数据,通过采用面板随机系数模型分析了FDI对三次产业中各个细分行业的影响,从而得出FDI对我国产业结构升级的影响。研究得出如下结论:FDI对第一产业(即农林牧渔业)增加值有影响,但不够显著;FDI对第二产业中的制造业增加值的影响显著;FDI对第三产业内绝大多数行业增加值的影响显著。进而表明FDI的流入能有效推动产业结构升级和优化。

基于面板向量自回归模型高技术产业创新动态影响的研究

采用中国30省（市、区）1997-2010年高技术产业的面板数据,建立PVAR模型,研究不同技术来源与创新动态关系。通过使用正交脉冲响应函数和方差分解分离出自主研发、技术引进、购买国内技术和研发人员对创新影响水平。实证研究发现：①创新产出、研发经费、国内技术和研发人员都会对创新产出产生促进作用;技术引进对创新产出先抑制后促进;②研发与技术引进之间存在替代关系,研发与购买国内技术之间存在同向互动关系;③研发人员对创新成果始终存在稳定的促进作用,其影响要滞后二期才达到最大。最后,提出针对性政策建议。

两变量随机系数回归模型的最优设计

本文考虑两变量随机系数回归模型在单位正方形设计区域上基于A-,Ds-,I-和D-准则下的最优设计.证明了最优设计可在设计域的顶点处获得,并得到了几类最优设计的解析或数值结果.

缺失数据下随机系数自回归模型的参数估计

随机系数自回归模型能够较好地描述模型系数随时间变化的特性,因此得到了广泛应用。文章讨论具有缺失数据的随机系数自回归模型的参数估计问题,在缺失数据情形下给出了四种模型参数估计方法:无数据填充条件最小二乘法、均值填充法、条件均值填充法以及桥填充法。最后,通过随机模拟说明了上述估计方法的精确性,并给出了应用实例。

异质性、信贷行为与货币政策——基于引入银行微观特征变量的面板向量自回归模型

在普通面板模型基础上构建面板向量自回归模型,实证研究国内银行在货币政策传导渠道中的信贷表现及银行特征在其中所起的作用。结果表明:面对货币政策调控,银行特定种类贷款的规模和总体贷款遵循相同的变化规律;货币政策调控改变银行原有信贷结构,各类贷款的相对规模会发生变动;流动性、资本充足率较其他微观变量而言对贷款结构的影响更显著;不良贷款率和盈利能力都只对特定种类的贷款产生影响。

中国财政政策、货币政策的就业效应——基于面板向量自回归模型的研究

以中国省级面板数据为基础,采用面板向量自回归模型估计了财政政策、货币政策对中国就业与经济增长的影响,结果发现:第一,扩张性财政政策对城镇就业和经济增长都有很强的促进作用;第二,增加货币供给的扩张性货币政策对城镇就业的促进作用有限,然而对经济增长有很强的促进作用;第三,降低利率的货币政策对城镇就业和经济增长的促进作用有限,并且要滞后两年才能显现出来。因此,为了促进就业增长,应当以扩张性的财政政策为主,同时辅之以增加货币供给的扩张性货币政策,以发挥其促进经济增长的作用,从而夯实就业增长的基础。鉴于利率对就业和经济增长的影响具有滞后性,应当保持利率政策的稳定性。

海洋科技创新、海洋全要素生产率与海洋经济发展的动态关系——基于面板向量自回归模型的实证分析

基于2007—2017年我国11个沿海省份的有关面板数据,运用面板向量自回归模型(PVAR)分析海洋科技创新、海洋全要素生产率与海洋经济发展的动态关系。研究结果表明:我国海洋科技创新与海洋全要素生产率存在自我增强机制和双向促进关系,但相互促进效果较小;长期来看,海洋经济发展对海洋全要素生产率的影响程度大于对海洋科技创新的影响,而海洋全要素生产率对海洋经济发展的促进作用比较明显。基于研究结论,提出通过发挥自我增强机制的提升作用提高海洋科技创新与海洋全要素生产率的相互促进效应,以创新驱动经济发展、以全要素生产率提升经济质量,促进我国海洋经济高质量发展,推动海洋强国建设。

闭区间[a,b]上随机系数回归模型的最优设计

随机系数回归模型是一类广泛应用于社会学、经济学、生物学、心理学、药代动力学等科学研究领域的线性模型.本文讨论了闭区间[a,b]上随机系数回归模型基于D-,G-,A-,Dβ-和I-最优准则下的几类最优设计问题.证明了在设计准则满足实值单调的条件下最优设计可在设计域端点处获得的结论,并给出了这几类设计准则下最优设计的解析表达式.

一阶广义随机系数自回归模型参数的最小渐近方差估计

研究广义随机系数自回归模型中参数的估计问题,给出了未知参数的一个估计类,证明了该估计类中估计的相合性和渐近正态性,并且获得了该估计类中的最小渐近方差估计,并通过数值模拟比较了估计类中各种估计方法的优劣.

经济增长、教育投入及反馈效应——基于面板向量自回归模型的研究

教育已经成为经济社会发展的一个重要因素。研究发现:教育投入、资本投入以及居民消费对经济增长均有显著影响,教育投入对经济增长的贡献为9%,滞后一期、二期、三期的人均GDP对其自身均有显著影响也说明了经济发展的系统性、连续性和惯性。教育投入主要受到其自身的影响,经济增长对教育投入有显著影响,即经济增长对教育发展的正反馈效应。经济增长对资本投入和居民消费也具有正反馈效应,教育投入亦对资本投入和居民消费具有溢出效应,经济和教育均能够在自身发展的同时促进资本投入的增长。居民消费自身的发展具有显著的惯性,而且居民消费通过"家庭-企业"间的资本流动对资本投入有显著的促进作用,资本投入亦对居民消费具有显著的带动作用。

基于面板向量自回归模型的高等教育与经济水平关系的研究

基于2000-2013年中国31个省市面板数据,建立面板向量自回归模型研究高等教育与经济水平的互动关系。研究结果表明:东中西部高等教育与经济水平之间存在长期协整关系,长期内可以通过误差修正机制,保持两者之间长期的协整动态关系,调整速度东部快,中部次之,西部最慢;高等教育与经济水平之间的关系存在区域差异性,且东部、中部和西部高等教育与经济水平互为Granger因果关系;东部、中部、西部的高等教育对经济水平具有正向促进作用,经济水平对高等教育存在反向的刺激作用,且呈现区域差异性。

周期随机系数自回归模型的统计推断

文章研究了一阶周期随机系数自回归模型的性质和参数估计问题。首先讨论了该模型均值函数、方差函数以及协方差函数的周期平稳性。其次讨论了当误差服从正态分布时模型参数的估计问题,给出了模型参数的矩估计和最小二乘估计,并通过随机模拟对这两种估计方法进行比较。最后将上述方法用于实际数据的建模拟合分析。结果表明所提出方法具有较小的误差。

基于面板向量自回归模型的碳排放权市场与原油市场相关性分析

中国是全球第二大经济体,自改革开放以来,我国历经了近40年的粗放型经济增长。新时代背景下,低碳品质提升的必要性和紧迫性已日益凸显到研究和实施日程上来。本文从实证角度研究碳排放配额现货价格波动率与原油现货价格波动率,发现我国目前还是缺乏完善的碳排放交易市场及其相应的定价机制。

异方差随机系数回归模型的最优设计

最优设计方法在工程技术领域和工农业生产中具有广泛的应用.随机系数模型的最优设计研究中通常假定随机误差项具有相同的方差,实际中误差的产生往往与观测点有关,从而具有异方差性质.本文研究一般闭区间设计域上异方差随机系数回归模型的最优近似设计问题.我们获得了最优设计可以在设计域的两个端点处得到的一组充分条件,并进一步证明了当误差项方差具有对称结构且设计域是对称区间时,设计域两个对称端点处的等权重设计同时具有多重最优性质,这时最优设计不依赖于模型中随机误差项的方差结构及随机系数项的方差.