集中还是竞争——证券市场监管模式分流的考察与解释

因政府和市场力量对比差异及国家结构形式的不同,证券市场监管模式分为政府主导的集中型模式和以自律管理为主导的可竞争型模式。我国证券市场监管是自上而下的集中执法模式,中央政府、证监会的外部监管在其中居于强势地位,挤压了地方政府监管和证券交易所自律管理的空间,尤其是"全能型"证监会的存在模糊了市场监管和市场发展之间的边界,这种监管模式使得我国证券市场的产生与发展带有较强的行政干预色彩,市场创新受到一定影响,也增加了监管成本,影响了监管效率。为提高证券监管的质量,应建立联合监管的模式,鼓励地方政府、证券交易所及市场中的其他多元主体参与到监管规则制定的过程中,发挥各自的比较优势,形成差异化的监管规则体系。

越南与新加坡证券监管体制分析

东盟十国当中已有七国建立了证券交易市场,但发展并不均衡。较早成立证券市场的国家,如马来西亚与新加坡,已经建立了一套比较完备的证券监管体制;另一些新近成立证券市场的国家,如越南,其证券交易市场并不成熟。现以新加坡和越南为代表,分析其证券监管制度。

政府监管与自律监管的有机结合

本文在分析我国现行的证券监管中存在问题的基础上,提出相应的对策,并从监管指导思想的角度进行讨论,得出我国证券监管的发展方向应该是以信息披露为基础的、政府监管为主体的、市场各方有效组织参与的混合型模式.

美国投资银行的监管模式及借鉴

金融监管是保证金融和经济体制安全稳定、保障国民经济健康发展的重要手段。由于投资银行业务面广,业务风险大,主要业务领域又是居于经济核心地位的证券市场,因此,确定科学有效的投资银行监管模式,对于我国金融体制改革的深化和国民经济的稳定发展,具有极其重要的意义。

上市公司监管模式研究:比较分析与趋势展望

本文将上市公司监管模式分为集中型监管模式和自律型监管模式,并对其进行了深入的比较分析,发现这两种模式均有优缺点,以此展望上市公司监管模式的发展趋势必将是两种模式的融合。

市场监管模式对比研究

国外市场监管模式归结起来主要有三种：以自律组织为重心的自律型监管模式、以政府主导监管为核心的集中型监管模式、以政府监管和自律管理相结合的中间型监管模式。