集合投资产品运营模式及财务处理探讨

本文通过对资产证券化发展的分析,引入集合投资产品的概念,并对其运营模式、财务确认、计量及参与各方对财务报表的影响进行了探讨。

国外金融机构集合投资产品监管体制研究

金融业从分业经营向混业经营转变过程中,最早打破分业经营限制的往往是集合投资产品领域。从全球范围来看,金融业发达国家集合投资产品主要实行功能监管。功能监管有两种形式:一种形式是美国式的"温和"的功能监管,即性质相同的产品一定程度上统一监管规则,但仍保留多头监管体制;另一种形式是英国式的"彻底"的功能监管体制,即统一监管体制。本文通过研究国外集合投资产品监管体制的现状、发展趋势及美国集合投资产品监管体制转变的历史经验,以期能为我国集合投资产品市场的发展和监管提供有益的借鉴。

我国集合投资类理财产品的治理及完善

完善的治理结构是保护集合投资类产品投资者利益和保证金融市场健康发展的重要制度基础。对照国际通行的集合投资计划治理准则,我国集合投资类理财产品的法律框架、投资者的权利及权利主体、财产独立性、"治理实体"等等都存在较多不够完善的方面。文章建议通过监管部门的合作,统一集合投资类理财产品的治理规则和监管制度,实施"新老划段",稳妥推进我国集合投资类理财产品治理结构的完善。