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我国国债利率期限结构的静态拟合研究 被引量:1
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作者 王亚男 《学习与探索》 CSSCI 北大核心 2011年第4期201-203,共3页
国债利率期限结构是指国债收益率与期限的函数关系,是金融市场各种金融工具的定价基础。我国国债二级市场交易规模较小,数据样本有限,传统的方法拟合效果均不理想。应用一种新的利率期限结构拟合模型,约束平滑-B样条模型,对我国银行间... 国债利率期限结构是指国债收益率与期限的函数关系,是金融市场各种金融工具的定价基础。我国国债二级市场交易规模较小,数据样本有限,传统的方法拟合效果均不理想。应用一种新的利率期限结构拟合模型,约束平滑-B样条模型,对我国银行间付息式固定利率国债数据进行了实证研究,并从即期利率、折现率及远期利率三个方面比较了该模型与Nelson-Siegel模型及其扩展模型的拟合效果。结果显示约束平滑-B样条模型能够更好地拟合我国国债利率期限结构。 展开更多
关键词 国债 利率期限结构 静态拟合 约束平滑-B样条模型
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利率期限结构的静态拟合比较及其应用 被引量:2
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作者 王克武 袁维 《国际经济合作》 CSSCI 北大核心 2011年第1期90-94,共5页
本文比较了当前应用较为广泛的几种利率期限结构静态拟合模型,并运用银行间市场固定利率国债数据对三次样条模型、Nelson-Siegel模型以及Svensson模型进行了实证检验,结果表明Svesson模型所构造的利率期限结构在拟合精度、平滑性等方面... 本文比较了当前应用较为广泛的几种利率期限结构静态拟合模型,并运用银行间市场固定利率国债数据对三次样条模型、Nelson-Siegel模型以及Svensson模型进行了实证检验,结果表明Svesson模型所构造的利率期限结构在拟合精度、平滑性等方面较另两种方法优势更为明显。随后,采用Svesson模型连续估计了不同时点的利率期限结构曲线,并结合不同时期的经济形势分析了利率期限结构在宏观经济预测、货币政策解读等方面的意义,并就如何进一步完善我国利率期限结构提出了相关政策建议。 展开更多
关键词 利率期限结构 静态拟合 银行间市场
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基于Vasicek模型的我国同业拆借利率期限结构静态研究 被引量:5
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作者 李雪 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2015年第S2期3-9,共7页
笔者研究我国利率期限结构的静态模型,静态拟合主要分为三个方向,一是样条法;二是参数法;三是最大平滑法。本文采用的是静态拟合中样条法的代表模型——Vasicek模型。本文的研究对象是同业拆借利率,从两个方面考虑进行筛选同业拆借利率... 笔者研究我国利率期限结构的静态模型,静态拟合主要分为三个方向,一是样条法;二是参数法;三是最大平滑法。本文采用的是静态拟合中样条法的代表模型——Vasicek模型。本文的研究对象是同业拆借利率,从两个方面考虑进行筛选同业拆借利率中最适合的,一个方面是与利率期限结构的相关程度,另一个方面是成交量的大小,最终选择了7天同业拆借利率IBO007为研究对象,数据时间区间为2007年1月4日至2014年12月31日,为日度数据。通过分析,可以得出两个结论:(1)我国以同业拆借利率为研究对象的市场利率波动性较为平稳,波动率变化不大,而且波动时的调整速度也很小,大约是0.09;(2)在利率的变化过程中,外界的一个冲击会对利率产生影响,而且影响着利率的波动水平,这种影响并不是立即就可以消化吸收,而且要持续一段时间,用(α+β)表示;在本文的GARCH模型中,(α+β)的值是小于1的,这就说明,当给定一个外界的冲击,该冲击不会仅仅影响一个短暂的时间,而是影响一段持续的时间,但是随着时间的增加,影响在逐渐减弱。最后,通过本文的利用同业拆借利率对于我国利率期限结构的静态方面的研究,提出两点建议:一是建立市场基准利率;二是加快利率市场化改革。 展开更多
关键词 同业拆借利率 利率期限结构 静态拟合 VASICEK模型 GARCH模型
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基于动态资料约束的储层迭代建模研究 被引量:2
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作者 于金彪 吴胜和 +2 位作者 李振泉 戴涛 宋道万 《中国石油大学学报(自然科学版)》 EI CAS CSCD 北大核心 2012年第4期13-18,共6页
基于油藏地质建模和数值模拟技术,研究利用动态资料约束储层建模的新方法,并在埕岛油田馆上段南区进行实际应用。结果表明:提出的储层模型可靠性表征方法,以量化的形式可以准确地描述储层模型的整体和局部可靠性;通过动静态拟合矛盾的... 基于油藏地质建模和数值模拟技术,研究利用动态资料约束储层建模的新方法,并在埕岛油田馆上段南区进行实际应用。结果表明:提出的储层模型可靠性表征方法,以量化的形式可以准确地描述储层模型的整体和局部可靠性;通过动静态拟合矛盾的影响因素分析,采用排除法和迭代法,能够快速地找出造成储层模型不可靠的地质因素,从而约束、修正储层模型,实现了地质建模与数值模拟技术的相互渗透和有效融合,可以大幅度提高储层模型的可靠性。 展开更多
关键词 储层模型 可靠性 历史精度 静态拟合矛盾 迭代建模
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Numerical simulation of dynamic fracture properties of rocks under different static stress conditions 被引量:6
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作者 LIANG Zheng-zhao QIAN Xi-kun +1 位作者 ZHANG Ya-fang LIAO Zhi-yi 《Journal of Central South University》 SCIE EI CAS CSCD 2022年第2期624-644,共21页
When underground cavities are subjected to explosive stress waves,a uniquely damaged zone may appear due to the combined effect of dynamic loading and static pre-load stress.In this study,a rate-dependent two-dimensio... When underground cavities are subjected to explosive stress waves,a uniquely damaged zone may appear due to the combined effect of dynamic loading and static pre-load stress.In this study,a rate-dependent two-dimensional rock dynamic constitutive model was established to investigate the dynamic fractures of rocks under different static stress conditions.The effects of the loading rate and peak amplitude of the blasting wave under different confining pressures and the vertical compressive coefficient(K_(0))were considered.The numerical simulated results reproduced the initiation and further propagation of primary radial crack fractures,which were in agreement with the experimental results.The dynamic loading rate,peak amplitude,static vertical compressive coefficient(K_(0))and confining pressure affected the evolution of fractures around the borehole.The heterogeneity parameter(m)plays an important role in the evolution of fractures around the borehole.The crack propagation path became more discontinuous and rougher in a smallerheterogeneity parameter case. 展开更多
关键词 rock mechanics coupled static and dynamic loading numerical simulation rate-dependent damage constitutive model
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