论非传统型风险转移产品的成功因素

随着人口与财富的不断集中，因自然灾害而引起的损失越来越严重。要对巨灾提供完全的保险是难以实现的，因为它的费率过于高昂，投保人难以承受，保险人也认为巨灾引起的损失过大，超过了其风险承受能力而拒绝足额承保。所以很多巨灾都是采取部分投保。但一次巨灾发生后计算出的未保损失可能以数百亿美元计。面对这种残酷的现实，保险业开始发展非传统型的风险转移产品来承保这类巨灾财产风险。

商业银行非保本理财业务的投资者法律保护——以英美法系国家的“信义义务”为借鉴

通过提高非保本型理财产品的发行占比,商业银行理财业务主要风险实现由银行向投资者转移,不同的收益风险分配模式需要不同的投资者保护制度。非保本理财业务的投资者保护重点在于合理权利义务配置下的对银行义务的设定。非保本理财业务的信托化趋势下,可以英美衡平法上的信义义务对非保本理财产品实行差别化监管,实现由以资本为核心转向以投资者保护为中心,并在市场准入机制、规范格式合同、细化信息披露规范、加强理财资金的投资管理、法律责任的承担等方面加强对商业银行义务的法律规制,真正做到"卖者有责",并在此基础上实现"买者自负"。

论选择性风险转移产品在保险领域的应用

传统保险产品具有可保风险有限、无法杜绝逆选择和道德风险、近因在某些情况下无法准确确定以及查勘定损成本较高等局限，国际保险市场上出现的非传统的选择性风险转移方式(ART)有效地突破了传统保险产品的局限，极大地丰富了避险手段，拓宽了保险业务范围。针对农业保险风险太大、费率太高的问题，可以开发期货类和期权类以及洪涝风险债券等选择性风险转移产品，从而使农业保险走出保险公司经营亏损同时农民又买不起的怪圈。