基于加权效用的最优投资组合

在随机利率模型下研究了基金经理的最优投资组合选择问题。在同时考虑到绝对财富值和绝对财富值相对于某个参照点的变化值对投资组合选择的影响的情况下,基金经理以使得某个凹效用和S型效用的加权平均效用最大化为原则来选择最优投资策略。应用凹化方法和鞅方法得出了加权效用下的最优财富及最优投资策略。