我国生猪产业链价格波动风险的异质性研究

探讨生猪产业链价格的波动风险事关宏观经济的健康运行和居民福利的保障。文章选取2000年1月—2022年12月生猪产业链价格作为研究数据,首先通过BP结构突变点检验得出生猪产业链中存在的3个突变点,分别为2007年7月、2015年7月和2019年8月,然后利用非参数核密度估计法测算3个突变点前后的价格风险变化。结果表明,相较于前2个突变点,2019年8月前后价格序列波动风险变化较大,其中活猪价格的风险变化概率最大,达到41.29%;猪肉价格的风险变化概率为40.20%,略低于活猪;仔猪的风险变化概率为18.11%。基于此,对生猪产业链价格波动风险的异质性进行分析并提出相关政策建议。

基于Copula的次贷危机下中国传染效应实证研究

该文运用阿基米德Copula模型实证分析次贷危机前后中美股市指数日收益率的相关性变化，并采用非参数核估计法进行参数估计。