非平稳市场中适应性在线投资组合策略设计与分析

考虑到股票市场的表现往往是非平稳的,过去较长时间的股票价格对当前的投资决策影响较小,因此基于近期股票价格数据设计在线投资组合策略.首先,将上一期的策略与固定长度的股票价格近期数据对应的最优定常再调整策略加权平均,设计了一个在线投资组合策略.其次,进一步采用在线学习的方法选择加权平均的权重,设计了一个适应性的在线投资组合策略.利用实际股票价格数据对构造的策略进行数值分析,结果表明与基准策略和已有的在线投资组合策略相比,设计的策略具有较好的性能.

市场需求非平稳时共享销售商促销信息的价值

研究了只有一个销售商和一个制造商组成的2层供应链系统.当市场需求与销售商的促销活动密切相关且为可变均值的正态分布时,即市场需求为非平稳变化时,建立了制造商共享销售商的未来促销计划信息和实时市场需求信息的数学模型.解析分析表明,共享非平稳市场需求信息对预防供应链中的牛鞭效应和降低制造商的平均库存与期望运行成本都有较大的价值,且其价值与市场的非稳定性成正比,最后通过一个仿真算例验证了解析分析的结论.