基于R/S方法的中日外汇市场非线性分析

本文应用R/S(RescaledRangeAnalysis)分折法研究了中日外汇市场的非线性。实证结果表明两国外汇市场均存在着状态持续性,波动呈现集群性,汇率所构成的时间序列呈现非线性。

基于R/S法分析中国股票市场的非线性特征

本文使用月收益率数据 ,应用R/S分析法研究中国证券市场的非线性。实证结果表明中国证券市场是一个非线性市场 ,存在状态持续性和逆状态持续性 ,波动呈现群集性 ;使用月收益率数据比日收益率数据能更好地描述证券市场的非线性特征。

中国股市收益率长记忆性R/S非线性分析

针对中国股市收益率序列中的长记忆性问题,采用R/S非线性估计方法和ARFIMA模型进行了实证研究。结果表明:中国股市收益率普遍存在长记忆性,只有个别股票不存在长记忆性,而且深市比沪市具有更强的长记忆性。

人民币汇率非线性特征研究——基于R/S分析法的实证检验

以2005年7月21日～2008年3月12日银行间外汇市场六种货币兑人民币汇率数据为样本，采用R／S分析法对其日收益率序列进行了研究，结果表明：六种货币兑人民币汇率日收益率序列均不服从正态分布，普遍地表现为有偏的随机过程；六种货币兑人民币汇率均具有非线性特征，表现为较强的正状态持久性，其波动存在明显的非周期循环。

阿富汗地震R/S分形特征及地震活动性分析

地震的发生具有非线性特征,分形理论能够刻画地震时空分布特征及其变化过程。本文基于R/S分析方法确定阿富汗主要地震带的分形特征,利用ARIMA模型对兴都—库什山地震带可能发生的年度最大震级进行预测。R/S分析表明,兴都—库什山地震带Hurst指数为0.9125,地震活动记忆周期为8年;苏莱曼山地震带Hurst指数为0.7281,地震活动记忆周期为9年。兴都—库什山和苏莱曼山地震带地震活动的变化趋势与历史变化一致,且兴都—库什山地震带的趋势延续性比苏莱曼山地震带更为显著。ARIMA模型预测结果显示,2022—2026年兴都—库什山地震带可能发生的年度最大震级分别为M_(b)6.2、M_(b)6.1、M_(b)5.8、M_(b)5.8和M_(b)6.1。

和田绿洲水文气象要素分形特征与R/S分析

基于和田绿洲半个世纪(1954-2003年)以来实测水文气象资料,应用Kandell秩次相关检验法进行趋势性分析,结果表明:气温、蒸发的增加趋势显著,降水、相对湿度与河川径流量存在不显著的减少趋势。R/S分析结果表明,绿州内各水文气象要素的变化具有持续性,但不同季节的持续强度不同,降水和相对湿度的持续强度夏季大于冬季,其余表现为冬季大于夏季。分形结果显示,各水文气象要素变化的趋势性和复杂程度不同,其中玉龙喀什河径流量>喀拉喀什河径流量>相对湿度>降水量>平均气温>蒸发量,即绿洲径流变化的趋势线最不明显,也最复杂。研究结果对了解绿洲气候资源、指导农业生产及预防灾害有参考作用。

R/S分析及矿井瓦斯涌出量的分形预测

介绍了分形理论中的时间序列 (R/S)分析方法 ,讨论了赫斯特指数的理论意义和实际计算方法 ,并将其应用于矿井瓦斯涌出量预测。通过对矿井瓦斯涌出量时间序列的分形处理 ,根据极差、标准差的结构分维值的大小 。

径流丰枯时间序列的分形特征及R/S分析

在分形概念基础上介绍分形在水文时间序列中的应用。利用多年径流的丰枯时间序列的分形特征,根据岷江上游多年径流丰枯变化的实测资料,运用R/S分析的原理和方法计算了H指数,建立了R(i)/S(i)与i的关系式,对多年径流的丰枯变化长期趋势进行预测分析,并给出预测未来短期枯水/丰水年出现年份的方法,实证结果表明该方法具有实际意义。

基于R/S分析的股市风格分形特征研究

运用多重分形R/S分析法研究我国股票市场的风格分形结构特征,通过计算中信标普公司推出的6种纯风格资产指数在不同时间标度下的收益率序列Hurst指数与平均循环周期,发现我国股票市场风格存在统计自相似性、标度不变性、长记忆性,不同风格资产指数收益序列具有不同的平均循环周期等分形特征,这为基金公司、基金经理及时地把握股市风格的轮换规律,构建适度风格漂移策略以获取短期超额收益提供了决策参考与理论支持。

基于分形市场理论的期铜价格R/S分析

基于1993-2004年伦敦金属交易所(LME)3月铜期货价格的日、周、月收盘价数据,运用经典R/S分析方法来研究期货市场价格的非线性特征结果显示,LME3月铜期货价格的时间序列具有分形特征,Hurst指数为0.563,具有一个200周左右的非周期性循环。在沿用方差作为非线性系统近似度量指标的同时,基于R/S分析的Hurst指数和长期记忆周期可作为风险分析的参考指标,以弥补方差分析中时间信息的缺失。

中国区域能源效率发展演变趋势的R/S分形分析

改革开放以来中国能源效率不断地提高,但是在某些年份存在波动现象。采用非线性分形理论及分形分析R/S方法,科学定量地描述了中国以及各个地区能源效率的演变趋势。首先采用分形理论对1978-2008年的中国能源效率时间序列数据进行研究,结果显示,中国能源效率发展演变存在Hurst现象,具有明显的分形特征。并依照"五年计划"来划分时间序列样本为研究区间,结合"五年计划"详尽地解释说明了中国能源效率变动的原因。然后将数据扩大为样本期为1995-2008年29地区的面板数据,采用面板变系数模型进一步对各个地区的能源效率进行分析,发现除海南外其他地区的能源效率演变过程中具有明显的持续性规律,各个地区能源效率将继续保持增长。西部6个地区以及东北三省的能源效率演变趋势高于全国水平,说明"西部大开发"战略和"振兴东北"战略都已经显效。

国际汇率分形特征的实证研究:修正的R/S分析

首先对修正的R/S方法进行了介绍;然后通过实证研究指出国际汇率变化不服从正态分布并且汇率波动的相关性不显著;最后运用修正的R/S方法实证研究了国际汇率波动的分形特征,与使用传统R/S方法所得结论不同,通过实证说明外汇波动并不存在明显的长程相关性。

我国东部强震时间序列的分形结构及R／S分析

构造了一个我国东部强震时间序列,采用配分函数方法判定了1500年以来b类以上灾难性地震时间序列的单分形特征,并利用R/S方法确定了一个代表强震变化趋势的时间序列的Hurst幂,对此时间序列变化规律进行了分形分析.

基于R/S分析的中国股市分形结构的实证研究

文章以中国股市的日收益率为研究对象,运用R/S研究方法对中国股市的分形结构进行实证分析研究。通过对R/S双对数曲线以及V统计量的的拟合,研究结果表明中国股票市场的收益序列均不服从正态分布,并且呈现出状态的持续性和长期记忆性,具有明显的分形特征。这种特征为进一步认识我国股票市场的收益的持续性、循环周期提供了一定的实证分析基础。

基于R/S分析的人民币外汇市场分形特征实证研究

针对人民币汇率时间序列的特征问题,提出了基于R/S分析的赫斯特(Hurst)指数作为测算判据的方法。选取样本区间为2005年7月21日至2007年12月31日,人民币对美元、欧元和日元的日汇率中间价数据为研究对象,样本数目共计为598个,进行了实证研究。实证结果为人民币对美元、欧元和日元汇率的赫斯特指数分别为0.64、0.61和0.62,关联尺度分别为1.42、1.34和1.37;表明人民币外汇市场具有明显的分形结构,三种汇率都有关联性,并表现出状态持续性。这弥补了有效市场理论的不足,并将对相关决策者有着参考作用。

近49年中国北方典型强沙尘暴事件的分形特征与R/S分析

通过对195 4～2 0 0 2年我国北方的典型强沙尘暴事件的分形研究发现:该时间序列具有明显的分形特征,其饱和关联维数为3 .3 4,说明要恰当描述其变化特征,进行动力系统建模,至少需要4个状态变量;该时间序列的Kolmogorov熵近似为0 .114 2 ,说明该混沌动力系统的平均可预测时间尺度为8～9a。R S分析表明,Hurst指数能够较好的表征我国北方典型强沙尘暴事件的发生规律,可以借此推断未来相应时间段中国北方强沙尘暴事件的变化趋势。

基于R/S分析的参考作物腾发量时间序列分形特征

近年来分形理论在水文、股票及气象等行业中应用较多,在时间序列分析的非线性特征方面展示出强大魅力。采用重标极差方法分析西部地区6个站ETo时间序列的变化趋势和分形特征,通过对比发现：①所研究各站气象要素及ETo年变化趋势比较表明,所有站相对湿度均呈降低趋势,年积温均呈增加趋势,日照时数均呈降低趋势,年ETo值总体也呈降低趋势。②年尺度下各站点Hurst指数均大于0.5,同时分维数D均小于1.5,意味着ETo年序列在将来一段时间仍然保持与过去相一致的变化趋势,也即未来的总体趋势仍为减少趋势,各地区ETo年序列具有持续性。③各站点各月Hurst指数同样都大于0.5,分维数D均小于1.5,意味着1～12月ETo序列在将来一段时间仍然保持与过去相一致的变化趋势。此外,各站点年Hurst指数均大于月Hurst指数,表明年ETo序列比月ETo序列具有更长时间的持续性。

基于R/S分析的原油价格系统的分形特征研究

根据Brent和WTI原油价格的真实时间序列数据,应用R／S分析方法,分析了国际原油价格系统中存在的分形特征,得到了不同时间标度下Brent和WTI原油价格的Hurst指数,从而发现了系统对信息的长期记忆性;跟踪了不同时延下 Hurst指数的演化轨迹,并根据系统不同的动力学行为将其划分为3个阶段;引入 V统计量分析了系统的长程记忆机制,并得到了长程记忆的非周期循环长度。

股指时间序列的多重分形Hurst分析

以深圳股票市场为例,对深证成指指数数据进行了多重分形分析。首先,运用多重分形重标极差的方法对深证成指进行实证研究,结果表明在整个时间标度上Hurst指数均表现为持久性特征,而且随着标度τ的增加,Hurst指数呈现总体递增趋势,并且在整个标度范围上存在2个标度临界点,这体现了股指价格在不同标度范围下的状态跃迁现象。其次,运用多仿射方法确认了深圳股票市场多重分形特征的存在,验证了R/S分析方法中存在的标度临界点,并且进一步分析了不同临界标度范围下价格动态的本质特征。

基于R/S分析矿山铜污染分形预测

介绍了分形理论中的时间序列(R/S)分析方法,讨论了赫斯特(Hurst)指数的理论意义和实际计算方法,并将其应用于矿山重金属污染预测。通过对矿山铜污染时间序列的分形处理,对矿山铜污染的增减趋势进行了分形预测。