存在测量误差的面板自回归模型的工具变量估计

对于存在测量误差的面板数据自回归模型,首先讨论了POLS(Pooling OLS)和LSDV(least square of dummy variable)估计存在向零的衰减偏差及其非一致性,其次对于混合自回归模型和个体固定效应自回归模型给出了工具变量应满足的条件。研究发现这时工具变量的选择是十分困难的。

农业科技创新、生态效率与农户增收质量的动态关系——基于面板向量自回归模型的实证分析

农业科技创新在提高农产品产量和质量的同时也面临促进农户增收的困境,而生态效率的提高也可能造成农户收入不平等的问题。为进一步探究农业科技创新水平、生态效率与农户增收三者之间的关系,根据2000—2020年间湖南省的时间序列信息,利用面板向量自回归模型,采用协整检测、格兰杰检测、方差分解等各种手段,对农业科技创新水平、生态效率和农户增收质量间的相关性开展实证分析,以为处理好农业发展、农户收入和生态环境保护之间的关系提供理论参考。结果显示:农业科技创新与农户增收质量之间存在显著的双向正向关系,即科技创新在提升农业生产效率和质量的同时显著促进了农户的经济增长,但生态效率的提升在短期内未能显著转化为农户的经济收益;农业科技创新对农户增收质量的影响即时且显著,并随着时间推移而趋于稳定;在预测农户增收质量时,农业科技创新的作用明显超过生态效率。基于此,从长期规划生态效率提升、加大农业科技创新的支持与投资和增强农户生态环保意识等方面提出政策建议。

地方政府债务与区域协调发展研究--基于半参数空间面板向量自回归模型的分析

地方政府债务在区域经济发展中扮演着重要角色,探讨地方政府债务的时空分布是否均衡、时空经济效应是否存在区域异质性,不仅有利于加强地方政府债务管理,也切合我国当下新型城镇化和区域协调的政策背景与发展方向。本文从地方政府债券发行实际出发,建立半参数空间面板向量自回归模型,分析增量和存量地方政府债务在时间和空间上的经济效应,并根据举债冲击的时空传导效应,讨论地方政府债务在区域协调发展中的作用。研究发现:地方政府债务时空分布和举债冲击在新增地方政府债务、基础设施存量和人民生活福利水平之间的时空传导效应的共同作用下,区域经济未能实现彼此协同促进、共同发展,区域经济协调发展任重而道远。在此基础上,本文提出改革地方政府债券发行额度分配制度、支持国家重点区域发展战略、关注区域债务风险等政策建议,以促进区域经济协调、可持续和高质量发展。

基于面板向量自回归模型分析单采血浆站设置对无偿献血采集量的冲击

目的运用面板向量自回归模型分析浆站建设与无偿献血采集量的动态关系,为我国血站、浆站管理政策提供科学参考。方法收集四川省广元市7个行政区域2011—2021年血站的无偿献血采集量以及区域内2家单采血浆站自执业起两年内的采浆数据,构建面板向量自回归模型,采用脉冲响应分析和方差分解分析,分析模拟浆站设置对无偿献血采集量的冲击和时滞效应,然后利用协方差分析,探究排除初始值差异影响后浆站设立是否对无偿献血采集量造成了影响。结果脉冲响应结果显示,浆站设置后对无偿献血采集量在第1阶有负向冲击效应,其影响在第2阶后即开始上升,在第3阶达到最高值,随后开始下降,在第7阶之后趋于平稳,但在10阶范围内,无偿献血采集量响应强度的置信区间始终包含0,说明区域内采血量对浆站设立的响应没有统计学意义。方差分解结果显示,无偿献血采集量对自身影响的贡献度达94.3%。在浆站因素影响的贡献度方面,献浆人次对无偿献血采集量的影响相对更大(2.2%)。通过协方差分析可知,去除初始值混杂因素后,是否设立浆站对两组地区献血量影响并不显著(P>0.05)。结论新浆站的设立对该地区血站采血量短期内会造成一定的冲击,但从长期来看,可能不会直接影响区域内的无偿献血采集。

科技创新赋能农村产业融合发展研究——基于空间计量及面板向量自回归模型的实证检验

文章聚焦科技创新与农村产业融合发展,基于空间计量及PVAR模型的实证分析发现,农村产业融合具有显著的、正向的空间溢出效应;科技创新对农村产业融合发展存在显著的正向影响,并且能够促进农村产业融合发展的空间溢出;农村产业融合发展对于来自科技创新的一个标准差冲击表现出持续的正响应,但整体反应并不大;科技创新对农村产业融合发展的方差贡献率偏小。文章进而从优化农村产业融合发展的空间布局、增强要素流动与集约化配置机制、强化知识创新与技术创新互动机制、完善科技创新与产业融合对接机制等方面提出相应的政策建议。

技术选择、产业结构升级与经济增长——基于半参数空间面板向量自回归模型的研究

利用1997—2013年31个省份的面板数据,通过构建半参数空间面板向量自回归模型(SSPVAR)及时空脉冲响应函数,实证检验我国技术选择、产业结构升级和经济增长之间的时空传导效应,并探讨对外开放度对三者的异质性影响。结果发现,技术选择、产业结构升级及经济增长受到彼此的冲击后,大部分都呈现出正向的响应特征。其中,技术选择推进本省份及周边省份的产业结构升级,并在短期阻碍了经济增长,但长期内促进整体区域经济增长;产业结构升级不仅推进整体区域产业结构升级,还促进本省份及周边省份经济增长;经济中心的拉动效应较强且持久,经济增长会促进整个区域的技术选择、产业结构升级。此外,对外开放度对技术选择、产业结构升级的效应呈现出"N"形特征,对外开放度对经济增长的效应前期较为平稳,随后呈现出"倒U"形特征。

外部冲击对蔬菜价格波动的影响——基于面板向量自回归模型(PVAR)的实证分析

构建面板向量自回归模型(PVAR)的基础上,实证分析了外部冲击对蔬菜价格波动的影响,结果发现:除GDP增长率对蔬菜价格波动具有明显的冲击影响外,其他变量对蔬菜价格方差贡献都非常小,在1.5%～3.3%之间。同时,从变量冲击反应观察,当给蔬菜补贴LBT一标准差冲击,蔬菜价格LJG表现为负响应并在第3期达到最大;当给蔬菜成灾面积LCZ一标准差冲击,蔬菜价格LJG最初表现为负响应并在第3期转为正响应;当给GDP增长率一标准差冲击,蔬菜价格LJG表现为明显的正响应;当给城镇居民收入LCZSR一标准差冲击,蔬菜价格LJG表现为负响应。由此可见,蔬菜价格对外部冲击反应的效果并不理想,对部分外部冲击的反应存在明显的不合理的滞后性。健全蔬菜产业市场机制、提高蔬菜流通效率、保障蔬菜供需平衡等是抑制蔬菜价格剧烈波动的重要措施。

基于面板向量自回归模型高技术产业创新动态影响的研究

采用中国30省（市、区）1997-2010年高技术产业的面板数据,建立PVAR模型,研究不同技术来源与创新动态关系。通过使用正交脉冲响应函数和方差分解分离出自主研发、技术引进、购买国内技术和研发人员对创新影响水平。实证研究发现：①创新产出、研发经费、国内技术和研发人员都会对创新产出产生促进作用;技术引进对创新产出先抑制后促进;②研发与技术引进之间存在替代关系,研发与购买国内技术之间存在同向互动关系;③研发人员对创新成果始终存在稳定的促进作用,其影响要滞后二期才达到最大。最后,提出针对性政策建议。

异质性、信贷行为与货币政策——基于引入银行微观特征变量的面板向量自回归模型

在普通面板模型基础上构建面板向量自回归模型,实证研究国内银行在货币政策传导渠道中的信贷表现及银行特征在其中所起的作用。结果表明:面对货币政策调控,银行特定种类贷款的规模和总体贷款遵循相同的变化规律;货币政策调控改变银行原有信贷结构,各类贷款的相对规模会发生变动;流动性、资本充足率较其他微观变量而言对贷款结构的影响更显著;不良贷款率和盈利能力都只对特定种类的贷款产生影响。

随机效应变系数空间自回归面板模型的估计

具有良好可读性和稳健性的变系数模型在各学科领域应用广泛。本文构建了一种新的随机效应变系数空间自回归面板模型,运用截面极大似然估计方法,导出了模型的估计量,证明其具备一致性和渐近正态性,蒙特卡洛模拟研究显示估计量的小样本表现效果良好。

中国财政政策、货币政策的就业效应——基于面板向量自回归模型的研究

以中国省级面板数据为基础,采用面板向量自回归模型估计了财政政策、货币政策对中国就业与经济增长的影响,结果发现:第一,扩张性财政政策对城镇就业和经济增长都有很强的促进作用;第二,增加货币供给的扩张性货币政策对城镇就业的促进作用有限,然而对经济增长有很强的促进作用;第三,降低利率的货币政策对城镇就业和经济增长的促进作用有限,并且要滞后两年才能显现出来。因此,为了促进就业增长,应当以扩张性的财政政策为主,同时辅之以增加货币供给的扩张性货币政策,以发挥其促进经济增长的作用,从而夯实就业增长的基础。鉴于利率对就业和经济增长的影响具有滞后性,应当保持利率政策的稳定性。

海洋科技创新、海洋全要素生产率与海洋经济发展的动态关系——基于面板向量自回归模型的实证分析

基于2007—2017年我国11个沿海省份的有关面板数据,运用面板向量自回归模型(PVAR)分析海洋科技创新、海洋全要素生产率与海洋经济发展的动态关系。研究结果表明:我国海洋科技创新与海洋全要素生产率存在自我增强机制和双向促进关系,但相互促进效果较小;长期来看,海洋经济发展对海洋全要素生产率的影响程度大于对海洋科技创新的影响,而海洋全要素生产率对海洋经济发展的促进作用比较明显。基于研究结论,提出通过发挥自我增强机制的提升作用提高海洋科技创新与海洋全要素生产率的相互促进效应,以创新驱动经济发展、以全要素生产率提升经济质量,促进我国海洋经济高质量发展,推动海洋强国建设。

经济增长、教育投入及反馈效应——基于面板向量自回归模型的研究

教育已经成为经济社会发展的一个重要因素。研究发现:教育投入、资本投入以及居民消费对经济增长均有显著影响,教育投入对经济增长的贡献为9%,滞后一期、二期、三期的人均GDP对其自身均有显著影响也说明了经济发展的系统性、连续性和惯性。教育投入主要受到其自身的影响,经济增长对教育投入有显著影响,即经济增长对教育发展的正反馈效应。经济增长对资本投入和居民消费也具有正反馈效应,教育投入亦对资本投入和居民消费具有溢出效应,经济和教育均能够在自身发展的同时促进资本投入的增长。居民消费自身的发展具有显著的惯性,而且居民消费通过"家庭-企业"间的资本流动对资本投入有显著的促进作用,资本投入亦对居民消费具有显著的带动作用。

财政政策、货币政策对发达国家就业与经济增长的影响研究——基于随机系数的面板向量自回归模型的估计

自2008年的金融危机以来,发达国家采取的经济刺激政策以超级宽松的货币政策为主,以适度宽松的财政政策为辅。这些政策能否帮助发达国家实现就业增长和经济复苏呢?本研究以24个发达国家的宏观季度数据为基础,采用随机系数的面板向量自回归模型的估计方法进行估计,结果表明:第一,增加政府消费的扩张性财政政策,能够有效地促进发达国家的就业与经济增长;第二,增加货币供给的扩张性货币政策,能够有效地促进发达国家的经济增长,但是对发达国家的就业有非常不利的影响;第三,虽然与凯恩斯主义、货币主义的理论预期不符,但符合客观事实的是,超低利率的货币政策对发达国家的就业与经济增长均有不利影响。研究的政策启示是,财政政策、货币政策在促进就业与经济增长方面各有优势,政府应当根据促进就业与经济增长的调控目标,合理地搭配扩张性财政政策和增加货币供给的扩张性货币政策,并审慎使用超低利率的货币政策。

绿色农业、农业保险、涉农贷款动态关系研究——基于省级面板VAR模型的实证分析

选取我国2013—2020年31个省区市的面板数据,利用面板VAR模型分析了全国样本以及粮食主产区和非主产区样本下绿色农业、农业保险、涉农贷款之间的动态关系。脉冲响应和方差分解表明,农业保险和涉农贷款对绿色农业发展的支持效用更凸显,绿色农业反哺农业保险和涉农贷款的效果微弱且存在差异,农业保险通过信用增级有效推动了涉农贷款发展。

基于面板向量自回归模型的高等教育与经济水平关系的研究

基于2000-2013年中国31个省市面板数据,建立面板向量自回归模型研究高等教育与经济水平的互动关系。研究结果表明:东中西部高等教育与经济水平之间存在长期协整关系,长期内可以通过误差修正机制,保持两者之间长期的协整动态关系,调整速度东部快,中部次之,西部最慢;高等教育与经济水平之间的关系存在区域差异性,且东部、中部和西部高等教育与经济水平互为Granger因果关系;东部、中部、西部的高等教育对经济水平具有正向促进作用,经济水平对高等教育存在反向的刺激作用,且呈现区域差异性。

基于面板向量自回归模型的碳排放权市场与原油市场相关性分析

中国是全球第二大经济体,自改革开放以来,我国历经了近40年的粗放型经济增长。新时代背景下,低碳品质提升的必要性和紧迫性已日益凸显到研究和实施日程上来。本文从实证角度研究碳排放配额现货价格波动率与原油现货价格波动率,发现我国目前还是缺乏完善的碳排放交易市场及其相应的定价机制。

全球流动性扩张如何影响通货膨胀?——基于面板向量自回归模型的实证研究

近年来全球范围内通货膨胀问题不断凸显,已成为备受瞩目的经济热点问题。为探究全球通货膨胀现象背后的助推因素,本文对全球流动性扩张如何影响全球通货膨胀进行考察,从全球金融市场数据中识别出货币政策、信贷供给和信贷需求等全球流动性因子,通过附加符号约束识别因子模型对全球流动性进行测量。在此基础上,将全球流动性指标纳入面板向量自回归模型框架,利用跨国面板数据实证研究金融、经济变量对全球流动性扩张冲击的反应。研究结果表明:充沛的全球流动性已成为全球范围内通货膨胀的重要推动力,降低了短期利率水平,对货币总量、国内生产总值以及股票价格亦具有明显的推动作用。在全球流动性扩张和供应链瓶颈、大宗商品价格波动等结构性因素相互交织的作用下,全球通货膨胀的持续性预期将长期存在,我国有必要储备足够的政策调节工具,通过深化改革,建立更加灵活的市场机制,妥善应对全球通胀危机。

金融助力“补短板”的思考:分类评估、影响测算与启示——基于面板向量自回归模型

本文通过文献梳理和实证分析研究金融结构对供给侧结构性改革"补短板"的影响程度和传导机制。通过金融市场结构、金融机构结构以及金融供给结构三个方面衡量金融结构水平,科技领域、农业发展和民营经济三大领域测度"短板"发展程度,据此构建PVAR模型,对金融结构指标和供给侧结构性改革补短板指标进行格兰杰因果检验、脉冲响应和方差分解分析。结果表明,金融结构各指标对科技发展、农业发展、民营经济发展的作用显著,尤其是各领域贷款占比的影响较为显著,而直接融资占比和大型金融机构占比对其也产生了一定的作用,其影响路径依赖于各领域的融资效率、融资成本以及金融机构支持意愿。

政府补贴与企业创新绩效之间的动态关系研究——基于面板向量自回归模型的估计

采用面板向量自回归的方法,以创业板上市的136家公司为样本,对政府补贴与创新绩效之间的动态关系进行了研究。通过PVAR模型回归结果、脉冲响应分析以及方差分解发现:研发补贴对带动企业提高自身研发投入、取得更多创新成果有长期显著的积极影响,且在第2～3期影响才达到顶峰,非研发补贴对企业创新能力的提升效果不显著。此外,实证发现我国中小企业的创新成果转化能力还有待提高。基于以上研究结论,认为政府应当加大针对研发项目的补贴力度,同时积极促进产学研结合,以提高补贴效率和创新成果产出。