私募股权投资基金项目风险管理研究

经济新常态下,私募股权投资作为新兴的资金融合手段在资本市场表现出较强的活力,私募股权投资行业的规模逐渐扩大,在促进金融市场的发展与繁荣的同时也对产业升级、支持创业创新、提高直接融资比重、服务居民财富管理有着重要的意义。在私募股权投资基金项目的高额回报背后往往伴随着较高的风险,风险管理是基金管理人评估、选择、管理私募股权投资基金项目的核心内容,高水平的风险管理能力能够帮助投资人对投资项目进行全面的风险预判,提供科学合理的投资思路。本文以私募股权投资基金项目的为切入点,全面分析私募股权投资基金项目面临的风险因素,在此基础上提出风险管理策略,助力私募股权投资企业全面提高风险管理水平,为促进我国金融市场的完善和发展奠定基础。

私募股权投资基金项目尽职调查存在的问题及对策

尽职调查工作在私募股权投资基金项目的决策过程中发挥着至关重要的作用。由于尽职调查工作涉及的人员较多,专业要求较高,管理流程较长,不可避免会产生种种问题,影响整个尽职调查工作的最终结果。为有效借助尽职调查结果展开私募股权投资工作,须对尽职调查过程中存在的各类问题进行系统分析,并制定相应防范方案,同时规范尽职调查流程,提升尽职调查工作人员的战略素养和专业能力,保证尽职调查结果的真实性和科学性。

私募证券投资基金绩效评价研究--基于修正Sharpe比率

私募证券投资作为新型投资工具,追求的是绝对收益,其运作方式灵活、激励机制健全,并具备投资决策方面的优势,因而成为资本市场中不可忽视的力量。投资者在进行基金投资时更多地关注其绩效方面的评价,科学、合理的评价指标尤为重要。本文借助ARCH模型获得的Va R与ES指标对实务界常用的Sharpe比率进行修正,弥补传统Sharpe比率不足,验证基于Sharpe比率的有效性,融合风险价值与预期损失对私募证券投资基金绩效进行客观、全面评价,为私募证券投资基金管理人、投资者等提供一定的实践指引。

PPP项目中政企双方最优财务角色定位研究

结合PPP模式特点建立重视风险共担、收益共享的财务制度是有效实现政企双方项目投资利益、有效规避项目风险的重要保障。文章以公共项目管理为理论基础，从PPP项目的全生命周期出发就项目前期评估、中期资金运作、后期效益评价三个环节研究了政企财务责任分配与项目财务管理制度问题。