高收益债券信用风险评估:预期损失率模型

自今年3月份债券刚性兑付被打破以来,信用风险受到市场广泛关注,多只债券评级下调,信用利差剧烈波动。本文通过建立预期损失率模型,对交易所高收益债券的信用风险进行实证分析,结果表明该模型利用资产市场价值信息,相对于传统财务分析方法,对高收益债券信用风险的评估具有一定的领先性。

基于马克维茨模型下对银行授信资产组合修正计量的实证研究

本文通过对马克维茨模型不相适应的中国国情的深入研究,并根据当前商业银行的现实状况对该模型的基参数进行本土化的改进,综合通过实例测试和分析,使改进方案得到充分验证。最后,针对改进过程中出现的一些问题,综合当前银行授信业务发展运行机制提出了相关的政策性建议。

重视小微信贷的商业可持续

银行从事小微企业信贷业务的基本原理是:如何以一个相对合理的成本,收集潜在小微客户的足够信息,以此确定预期损失率,实现风险定价,从而实现小微信贷业务的合理回报和商业可持续。监管部门催银行做小微信贷,就像老师催学生做作业一样用心良苦。

应用减值矩阵法计提坏账准备研究

财政部在2017年修订并发布了《企业会计准则第22号金融工具确认和计量》,要求将金融资产减值会计处理由已发生损失法修改为预期损失法,本文以减值矩阵法为研究对象,研究预期损失的计提及运用。

迁徙率法在应收账款坏账准备计提应用

新金融工具准则要求金融资产的减值模型由"已发生损失模型"变为"预期信用损失模型"。对绝大多数金融资产仅以应收账款为主的非金融业企业来说,如何利用历史数据结合对未来的预判合理地估算预期信用损失率是个难题。本文介绍了以组合计提为基础,根据历史迁徙率来估算预期信用损失率,对应收账款合理计提坏账准备的方法,以期为应收账款坏账计提提供借鉴与参考。

信用风险管理系统的长沙试验

随着经济金融形势的日趋严峻,银行业原有的风险管理模式难以适应风险管理形势的新要求.长沙市联社以“巴塞尔新资本协议”理论基础为指导,借鉴山东潍坊市联社风险管理系统经验,自主创建了信用风险管理信息系统,并于2013年11月成功上线运行,在推动全面风险管理水平上迈出了重要的一步.

新金融工具准则下应收账款坏账准备的计提

新金融工具准则于2019年度在A股上市公司全面实施,其中对金融工具减值确认进行了重要修订,由'已发生损失法'改为'预期信用损失法'。本文通过选取A+H股上市公司执行新金融工具准则的实际情况,旨在探讨应收账款坏账准备的计提变化。