企业财务风险预警模型构建中现金流量分析法的运用

通过对当前流行的众多财务风险预警模型缺陷的分析,我们应当选择一个全新的视角,以现金流量分析为基础,构建财务风险预警新模型,以提高预警模型的敏感性、准确性、适用性、监控性、超前性。

行业因素对综合预警模型的判别效果的影响研究——以基于主成分分析的Logit模型为例

以2010~2012年期间我国沪深A股因财务困境陷入ST的公司和按照1∶2比例配比的正常公司作为研究对象,并根据行业特点对样本进行划分。同时,选取能够反映企业盈利能力、股东获利能力、现金流量能力、营运能力、发展能力、偿债能力的30个财务指标,在主成分分析的基础上构建各年度的Logit模型,对各行业的违约概率和判别准确度分别进行分析。结果表明,不同行业的违约概率和判别准确度均存在显著差异且存在共性特征。

基于分级预警的水库供水风险及准确度研究

水库优化供水调度效果如何很大程度上取决于对不确定因素的预测,本文根据对未来水情的估计,通过分析水库群现状水势指标D、未来时段内的缺水量指标S和水库供水预警指标SAI,建立水库供水预警系统。同时融入决策者利益趋势和风险偏好,确定相应的供水应变措施,制定出不同风险程度下的最佳供水调度策略,并基于对未来来水的乐观与悲观性估计,对供水预警系统的准确度进行分析和评估。实例计算表明,本文建立的水库供水预警系统能够合理、有效的为调度操作人员提供及时的决策,对于降低水库调度风险,提高水资源利用率,具有重要的理论意义与应用前景。