基于上证50ETF期权的“定价核之谜”研究

基于上证50E T F和上证50E TF期权数据,本文经验研究了中国市场是否存在“定价核之谜”,并对“定价核之谜”与市场走势之间的关系进行了探讨。实证结果显示,中国市场存在“定价核之谜”,且“定价核之谜”与下期市场收益率呈显著负向关系、与下期市场振幅呈显著正向关系。本文首次给出了“定价核之谜”在中国金融市场存在的经验证据,并且证实了“定价核之谜”对下期市场走势具有一定的预测作用。

含有两个卖方的一篮子信用违约互换定价

本文通过对信用违约互换的结构性分析,对于含有两个信用保护卖方的一篮子信用违约互换进行分析,计算得出信用违约互换的价格。

美式债券期权定价熵模型

基于熵定价理论,结合美式期权解析近似求解的G eske-Johnson方法,构建了美式债券期权定价熵模型,给出了标的资产为零息票债券和息票债券的美式期权估值的解析近似计算公式,并展示了具体的算法步骤.

投资决策期权估值的熵模型

研究了投资决策期权估值问题,基于熵定价理论,结合美式期权解析近似计算方法,建立了投资决策期权价值估算的算法模型,该模型框架可应用于实物期权价值的数值方法求解。