ARCH模型在证券市场风险计量中的应用

文章对上证指数构建了一个GARCH( 4 ,4)模型 ,并对上海股市自 1 997年以来的风险价值量VaR进行了估计 ,结果表明 :ARCH模型和VaR方法的结合 ,对于测量我国证券市场的风险分布 。