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题名现代违约风险估值模型扩展前沿综述
被引量:1
- 1
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作者
王琼
魏明
冯宗宪
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机构
西安交通大学应用经济学博士后流动站
西安交通大学管理学院
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出处
《经济经纬》
CSSCI
北大核心
2006年第1期130-132,共3页
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基金
违约风险评估理论
方法及其应用(70171005)资助
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文摘
违约风险一直是整个金融业面临的最主要的风险之一。长期以来,由于违约风险具有非对称性、非系统性、收益可偏性等特点,违约风险的研究和应用都集中在传统的专家系统法和基于财务报表的信用评分系统法。专家法多依赖于主观判断的定性分析,评价时易受感情和外界因素干扰,可能做出偏差较大。财务报表反映的是过去已发生的事项,对于市场尚未提供的信息,评价结果无法提供。近年来,随着资本市场的迅速发展、融资的非中介化、证券化趋势以及金融创新工具的大量涌现,违约风险的复杂性也日益显著。传统的方法不能反映借款人和证券发行人的资产在资本市场上快速变化的动态价值。一系列新的违约风险衡量方法相继提出。新的违约风险估值模型主要是基于市场价格,包含了诸多投资者的综合观点和预测。与传统方法相比,可以更敏感和快速地捕捉到借款人状况的变化,特别能够反映那些在资本市场数据和价值的状况。基于市场化价格的现代违约风险估值方法发展分为两大类:
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关键词
风险估值模型
违约风险
现代
资本市场
扩展
金融创新工具
财务报表
评价结果
动态价值
市场价格
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
F832.479
[经济管理—金融学]
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题名风险估值模型在衍生金融工具自愿信息披露中的应用
被引量:4
- 2
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作者
李艳
朱琪
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机构
甘肃兰州理工大学
华南师范大学
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出处
《中国乡镇企业会计》
北大核心
2006年第10期95-96,共2页
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关键词
会计信息披露
衍生金融工具
风险估值模型
市场价值
应用
自愿
新古典经济学
公司信息
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分类号
F830.4
[经济管理—金融学]
F224
[经济管理—国民经济]
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题名VaR风险测量模型在我国股票市场中的应用
被引量:3
- 3
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作者
陈立新
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机构
大连铁道学院管理工程系
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出处
《大连铁道学院学报》
2004年第2期72-75,共4页
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文摘
VaR是风险估值模型(ValueatRisk)的简称,是近年来国外兴起的一种金融风险管理工具 本文在国内外学者的研究基础上,运用我国证券市场的有关数据对VaR风险测量模型在我国股票市场风险测量中的具体应用作了实证分析,旨在寻找一套符合我国国情的具有可操作性的证券市场风险测量体系。
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关键词
证券市场
证券组合投资
风险测量
风险估值模型
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Keywords
VaR model
risk estimate
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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题名新兴产业股权投资的估值方法应用
被引量:2
- 4
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作者
陈隆贵
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机构
深圳前海勤智国际资本管理有限公司
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出处
《时代金融》
2021年第17期64-66,共3页
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文摘
新兴产业的股权投资基于新兴行业的成熟度、创新性、无盈利、轻资产等特性,传统估值方法难以满足其估值需求。本文介绍了新兴产业股权投资的估值难点、估值误区及传统估值方法的局限性,分享了适用新兴产业的一些创新估值方法,并结合笔者的理论专业积累及私募股权投资行业的从业实操经验,总结整理了一套估值实操方法论,为新兴产业股权投资的估值提供一些参考。
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关键词
私募股权投资
新兴产业
估值难点
估值方法
风险投资估值模型
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分类号
F832.51
[经济管理—金融学]
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题名基于Box-Cox变换的中国股市风险的实证研究
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作者
陈星
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机构
南京大学商学院
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出处
《经济研究导刊》
2012年第31期49-51,共3页
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文摘
中国股市在股权分置改革以前最大的问题是国有股流通的问题。在股权分置改革之后消除了市场投资者的一个心理障碍。推动了股市走向6 000点的那个大牛市,中国股票市场依然存在问题,表现为股票的价格表现与上市公司的资产质量和真实的公司业绩表现二者是脱节的,股票价格与宏观经济是脱节的,宏观经济非常好的时候,股市可以一路走低。因此有必要对股市风险进行测度,为管理部门提供好的决策依据。
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关键词
Box-Cox
风险估值模型
VAR
中国股市
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分类号
F83
[经济管理—金融学]
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题名VaR及对证券投资基金的VaR测算
被引量:11
- 6
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作者
李继祥
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机构
东北财经大学数量经济系
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出处
《重庆工商大学学报(西部经济论坛)》
2003年第2期60-64,共5页
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文摘
本文在对VaR方法的分析的基础上 ,选择了GARCH模型度量证券投资基金的风险 ,并计算了样本期间 2 2只基金的VaR值 ,在此基础上给出了各基金对应的RAROC值 。
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关键词
VAR
证券投资基金
测算
风险估值模型
MOnteCarlo方法
RiskMetrics方法
GARCH模型
绩效评价
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Keywords
VaR
GARCH model
RAROC
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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