我国水电工程风险储备金计算方法研究

提出了风险储备金的概念、思路和计算方法,来提高我国水电行业投资风险管理水平。在对国内若干水电工程投资数据资料进行统计分析的基础上,总结出其中存在的数值统计规律,提出了"成本均衡性"和"成本相关性",并用来改进风险储备金的计算精度,提高风险储备金措施的实用价值。

水电工程投资风险储备金估算数学模型研究

为提高我国水电工程项目管理水平,采用现代风险管理的理论和方法,对建国以来若干水电工程投资变更进行量化分析,分离出当前我国水电工程建设的风险要素。在此基础上,建立一种新型的水电工程投资风险储备金估算数学模型,并给出模型中各风险变量的确定方法。运用此模型,不仅可以提高风险储备金估算的准确性,而且工程投资主体可以在项目前期主动对关键风险进行处置和管理,有效降低项目投资变动风险。

中外投资估算分级、估算精度和风险储备金对比

本文选取AACE标准为典型对象,介绍了国外投资估算分级、估算精度和风险储备的定义和做法,并与国内工程造价通常做法进行了对比,得出了相同和差异之处,最后提出了相应的建议。

中国企业涉外能源工程项目群地缘政治风险分析

地缘政治风险对涉外能源工程项目群影响较大,成本超支和进度延误现象频现。为解决此问题,首先,将能源工程项目风险因素划分为复杂性、压力源和非常规风险,指出了项目成本具备三峰分布特征。其次,构建了中国企业涉外能源工程项目群地缘政治风险分析框架,剖析地缘政治风险影响项目成本的演化机理,并考虑“不可抗力”条款,提出了基于参数模型、蒙特卡罗和混沌理论集成的涉外能源工程项目群风险储备测算模型。最后,通过案例验证本研究的有效性。研究发现涉外项目群总成本分布并不呈现无序状态,但具有长尾风险的显著特征,表明政治风险一旦发生,对企业整个项目群负面影响较大。敏感性分析显示影响较高的3大风险是工期风险、经营风险和地缘政治风险。经过合理索赔,发现有利于项目群的机会在增加,如接手一些原先由西方企业承揽的总承包或施工项目。

数字化转型与银行经济资本缓释——兼论银行风险特征的调节效应

经济资本作为银行吸收非预期损失的“缓冲器”,反映了银行实质性风险。银行能否借助数字化转型缓解经济资本压力、提高损失应对能力是其不可回避的新课题。利用2010—2021年中国27家沪深A股上市商业银行的年度面板数据,实证检验了数字化转型对银行经济资本的影响。研究发现,数字化转型能够显著降低银行经济资本,且这一效应主要来源于业务数字化创新。机制检验表明,改善内部控制质量和提高运营效率是数字化转型抑制银行经济资本的重要作用路径。基于银行风险特征的调节效应分析发现,不良贷款越多、风险储备越少的银行通过数字化转型缓解经济资本压力的效果更好。进一步研究表明,数字化转型赋能银行经济资本缓释还有助于提升银行经营绩效。研究结论丰富了银行数字化转型及其经济资本管理的研究体系,为银行科学把握数字化资本管理的内在规律提供了参考。

建设项目成本风险储备费的研究

以系统的观点将项目成本风险的衡量按照工期进程分为若干阶段,并根据其核算的基本单位将项目成本以树状结构显示,以此形成项目成本风险预测的基本结构,通过Spreadsheets直观的实现了项目成本风险储备费的确定,以此预测项目预算成本包含的风险水平,这为项目成本风险管理提供了重要依据,最后以某项目作为算例验证了这种方法的可行性。

试论土地储备风险及防范

本文认为,市场经济体制使土地储备行为合法化,也带来了土地储备的风险。面对各种风险,当地政府应通过立法表达政策的严肃性,严格遵守一座城市应只设立一个由政府直接领导的土地储备机构(或地产集团)的政策,减少对土地储备机构的营运干预,依法收储。土地管理部门应在理顺法律关系的前提下,完善土地收购储备运作机制,以土地储备制度保障《城市建设规划管理法》的顺利实施。土地储备机构应采取合法的资金运作方式,建立资金的良性循环系统以防范风险,对土地储备贷款可能出现的风险加以切实的分析和防范。文章提出,通过国家完善土地储备的相关法律制度,健全土地执法监察体制,是当地政府、土地管理部门和土地储备机构等三个行为主体应对风险防范的根本保障。

美债危机下的我国外汇储备风险应对策略探究

2011年上半年,中国外汇储备规模逼近3.2万亿美元,高居世界榜首。储备资产70%投资于美国资产,35%投资于美国国债,是最大的海外持有国。8月初,爆发美债危机,美元贬值,引致中国外汇储备实际购买力下降,外汇储备面临货币错配风险、投资风险、"美元陷阱"风险;可以从储备资产多元化、抑制外汇储备规模过快增长、合理调整储备资产期限结构三方面采取有效措施化解美债危机风险。

金融危机时期我国外汇储备风险动态管理研究

在当前金融危机时期,我国的外汇储备风险管理面临着严重挑战,其3级风险——来源风险、币种风险和投资风险都大大加剧,必须在深入分析当前新型金融危机对我国外汇储备风险作用机制的基础上,按照动态管理的方法,从积极引导产业政策定位、深化人民币形成机制改革、币种资产组合多元化、优化外汇储备投资结构等4个方面,积极完善我国外汇储备风险管理机制。

中国外汇储备风险探析

外汇储备是指一国政府所持有的国际储备资产中的外汇部分，是一个国家货币当局持有并可以随时兑换外国货币的资产，包括现钞、国外银行存款、国外有价证券等。同时也是一个国家国际清偿力的重要组成部分，它对于平衡国际收支、稳定汇率有重要的作用。充足的外汇储备，可以弥补国际收支逆差，支持本国汇率稳定，保证国际清偿能力，维护本国信誉，但外汇储备规模过度，也会给经济社会带来一系列的风险。

土地储备贷款风险及防范

本文从政策、法律、信用等方面入手对土地储备贷款面临的主要风险进行分析,提出了防范土地储备贷款风险的主要措施。

增加我国黄金储备 缓解外汇储备风险

增加黄金储备具有重大战略意义 黄金自古以来就是硬通货，对稳定经济社会和金融市场秩序具有极为重要的作用，是十分重要的战略性资源。美国黄金储备长期保持在8000多吨的水平，这次国际金融危机爆发后，美国大举借债，债台高筑，却没有出售1克黄金。欧洲一些国家，如德国、法国，也是黄金储备比较大的国家，在金融危机中尽管遭受巨大冲击，但不仅没有出售黄金，反而增持黄金。中东一些国家也在不断增持黄金。黄金储备的战略意义由此可见。

我国美元储备的风险及对策

外汇储备是考察一国对外贸易和经济的重要指标。近年来，我国外汇储备中美元储备量快速增加，美元币值的变化不仅加大了我国美元储备资产的价值和流动性，而且使中央银行独立执行货币政策的难度增加。本文分析了我国美元储备面临的主要风险之后，提出了相应的对策，以期使美元储备给国家经济带来的风险和负面影响尽量降低。

以新思维审视我国外汇储备风险

2009年9月底，我国外汇储备高达2．27万亿美元，雄居世界第一。这不仅反映了我国经济实力的增强，也反映了我国在国际经济、国际支付中所处的重要地位。但是，外汇储备的增长过快，积累太多，一定程度上将加剧国际经济的失衡，不利于构建和谐的国际经济秩序。如果我国外汇储备管理水平不能及时提高和完善、积极探索和拓展外汇使用渠道和方式、改变不断增长的局面和势头，必将影响我国宏观调控的能力和货币政策的实施，

中国外汇储备资本化风险管理分析

进入二十一世纪以来,外汇储备的投资趋势和资本化目标的不断强化成为全球外汇储备风险管理的新特点,并推动外汇储备由宏观风险管理向微观风险管理转变。各国货币当局在对外汇储备进行数量和质量双重管理的过程中,都力争通过合理的目标选择、投资结构调整、治理结构安排以及风险技术应用,最大限度地降低外汇储备风险,最优化地实现外汇储备资本化的收益。因此,中国在运营巨额外汇储备的过程中,应该建立并完善以"多层次"的外汇储备风险管理治理结构安排、"多元化"的外汇储备投资运营手段,以及"多样化"的外汇储备风险管理技术为三大支柱的外汇储备资本化的风险管理框架。

论我国外汇储备的风险防范

外汇储备是衡量一国综合实力的重要指标之一,在调节国际收支、维持货值稳定、抵御国际金融风险方面起着重要作用。随着经济的高速增长,我国外汇储备规模不断扩大,已居于世界首位。而面对复杂多变的国际经济形势,外汇储备在规模和结构上所面临的风险也与日俱增。采取有效措施,防范和化解外汇储备风险,提高外汇储备安全性已成为当务之急。

浅谈土地储备贷款风险及其防范

文章对土地储备贷款风险问题进行了分析并提出防范措施。

中国外汇储备风险与防范问题研究

截至2009年末,中国国家外汇储备余额为23 992亿美元,如何管理中国巨额外汇储备成为人们关注的焦点,首先澄清了对外汇储备的认识,讨论了外汇储备可能带来的风险,最后从合理外汇储备管理和超额外汇储备管理的角度提出了一系列风险对策。

中国外汇储备风险问题研究

外汇储备是一个国家的主要经济资产,在经济高速发展和社会不断进步的发展中国家,外汇储备尤为重要。从外汇短缺到外汇储备持有量占据世界第一位,我国的外汇储备问题已经引起了社会以及世界各国的广泛关注。本文以风险作为切入点,讨论了汇率风险、利率风险、流动性风险和信用风险四类风险,并提出了降低我国外汇储备风险的政策建议。