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基于SJC-Vine-Copula函数的保险业上市公司风险的关联度研究——系统性风险的视角
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作者 刘志洋 孟祥璐 《保险职业学院学报》 2019年第4期26-33,共8页
关联度风险是导致系统性风险的主要原因。研究保险公司的关联度风险需要考虑风险增加的相关性和风险降低的相关性,即关联度的非对称性。本文使用市场导向的KMV模型测度保险公司的风险并形成时间序列,之后使用SJC-Vine-Copula函数研究分... 关联度风险是导致系统性风险的主要原因。研究保险公司的关联度风险需要考虑风险增加的相关性和风险降低的相关性,即关联度的非对称性。本文使用市场导向的KMV模型测度保险公司的风险并形成时间序列,之后使用SJC-Vine-Copula函数研究分析保险公司风险之间的关联度。实证分析结果表明,保险公司在风险增加和风险降低之间的关联度具有非对称特征。一些保险公司之间风险增加的关联度高于风险降低的关联度;一些保险公司之间风险降低的关联度大于风险增加的关联度。此外,从各个年份的关联度风险来看,保险公司之间的关联度呈现出时变的特征和异质性特征,不同年份以及不同保险公司之间的关联度特征较为复杂,但非对称性明显。基于关联度视角来看,中国保险业在2013年系统性风险最高。整体而言,新华保险和中国平安、中国人寿和中国太保关联度较强,监管应重点关注中国平安。 展开更多
关键词 保险公司风险 风险关联度 KMV模型 SJC-Vine-Copula
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具有不对称风险交互效应的R&D项目组合选择方法 被引量:20
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作者 刘亚旭 汪应洛 《系统工程》 CSCD 北大核心 2007年第2期18-21,共4页
研究具有不对称风险交互效应的R&D项目组合选择问题。通过风险关联度来刻画风险交互效应,给出了项目在组合中的风险计量方法,并建立了具有资源约束的双目标规划模型。设计了以最大化组合期望收益为主、最小化组合风险为辅的一种启... 研究具有不对称风险交互效应的R&D项目组合选择问题。通过风险关联度来刻画风险交互效应,给出了项目在组合中的风险计量方法,并建立了具有资源约束的双目标规划模型。设计了以最大化组合期望收益为主、最小化组合风险为辅的一种启发式算法。通过实验分析,指出了算法在运行时间与执行效果上的有效性。 展开更多
关键词 R&D项目组合 风险交互效应 风险关联度
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区域定量风险评价理论探讨 被引量:4
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作者 佀庆民 许开立 《中国安全科学学报》 CAS CSCD 北大核心 2009年第8期139-143,共5页
基于区域风险评价的特点,给出区域定量风险评价的定义;提出区域定量风险评价的模式;基于事故后果分析方法和灰关联度理论,提出分析项目间风险关联性大小的分析方法。通过对风险关联度计算结果利用曲线进行圆滑处理,将其关联性大小分为4... 基于区域风险评价的特点,给出区域定量风险评价的定义;提出区域定量风险评价的模式;基于事故后果分析方法和灰关联度理论,提出分析项目间风险关联性大小的分析方法。通过对风险关联度计算结果利用曲线进行圆滑处理,将其关联性大小分为4级;在确定不同风险关联度级别的同时,还可以精确反映出同一级别之间及相邻级别之间的相关性差异水平。通过对沈阳化工园区的实际应用,验证了该方法的可行性及其应用效果。风险关联性理论在园区区域定量风险评价中具有一定的实用价值。 展开更多
关键词 区域定量风险评价(QARA) 关联度 风险关联分析 风险关联度 相关性级别
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基于ARJI-GARCH模型的中国上市银行跳跃风险传染网络研究 被引量:1
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作者 王周伟 张政 《上海商学院学报》 2021年第6期69-86,共18页
银行业的风险传染管理对金融业的稳定至关重要,而银行的跳跃波动、跳跃关联均会诱发跳跃风险及其传染。风险价值是最为主流的金融风险度量指标。利用ARJI-GARCH模型估算了修正的跳跃风险价值;通过VAR模型和广义方差分解技术,构建出银行... 银行业的风险传染管理对金融业的稳定至关重要,而银行的跳跃波动、跳跃关联均会诱发跳跃风险及其传染。风险价值是最为主流的金融风险度量指标。利用ARJI-GARCH模型估算了修正的跳跃风险价值;通过VAR模型和广义方差分解技术,构建出银行系统跳跃风险价值矩阵,并进一步分析其网络传染效应。研究发现,ARJIGARCH模型能较为准确地预测条件波动率;银行修正跳跃风险价值估算结果显著有效;银行修正跳跃风险信息关联呈现小世界网络特征,而溢出关联具有无标度网络特征;银行角色可以划分为净吸收者、双向溢出者和净溢出者三类角色。建设银行、华夏银行和南京银行的系统跳跃风险暴露较高。这些研究结论直接为监测和防控银行系统性跳跃风险提供了指导。 展开更多
关键词 ARJI-GARCH模型 修正风险价值 银行跳跃风险关联度矩阵 信息关联传染分析
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Association of glutathione peroxidase-1 (GPx-1) rs1050450 Pro198Leu and Pro197Leu polymorphisms with cardiovascular risk:a meta-analysis of ob-servational studies 被引量:1
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作者 Jun-Xia ZHANG Zhi-Mei WANG Jun-Jie ZHANG Lin-Lin ZHU Xiao-Fei GAO Shao-Liang CHEN 《Journal of Geriatric Cardiology》 SCIE CAS CSCD 2014年第2期141-150,共10页
Objective To clarify the association between rs1050450 polymorphism in Glutathione peroxidase-1 (GPx-1) and the risk of cardi-ovascular diseases (CVD) by performing a meta-analysis of published studies. There is g... Objective To clarify the association between rs1050450 polymorphism in Glutathione peroxidase-1 (GPx-1) and the risk of cardi-ovascular diseases (CVD) by performing a meta-analysis of published studies. There is growing evidence from different study types for an association of the GPx-1 polymorphism and cardiovascular outcomes, but observational studies have so far shown inconsistent results. Me-thods Relevant publications were searched through PubMed, Embase database databases and the Cochrane Library. We used odds ratios (ORs) with 95%confidence intervals (CIs) to assess the strength of association under the best genetic model. Both Q statistic and the I2 were used to check heterogeneity. Meta-regression analysis was performed to explore heterogeneity source. Sensitivity analysis, cumulative me-ta-analysis analysis and publication bias were used to test the reliability of the results. Results Data were available from two cohort studies and 8 case-control studies involving 1,430 cases and 3,767 controls. The pooled ORs for overall CVD risk was 1.36 with 95%CI:1.08-1.70 under a co-dominant model, and that for East Asian subgroup was 1.84 (95%CI:1.39-2.43). Substantial heterogeneity for ORs were de-tected among all the included studies, mainly caused by ethnic differences between East Asian and non-East Asian populations. Although Egger's regression test suggested no statistical significant publication bias, Begg's funnel plot exhibited obvious asymmetry. The statistical significance disappeared after adjusting for potential publication bias in the overall studies. However, no substantial publication bias was found in the East Asian subgroup. Conclusions GPx-1 gene Pro198Leu and Pro197Leu polymorphisms considerably increased the risk of CVD in the East Asian population. Large-scale investigations are needed to confirm the results in different ethnicities. 展开更多
关键词 Glutathione peroxidase-1 Cardiovascular diseases POLYMORPHISM META-ANALYSIS
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