基于风险加权的同构化区间型多属性决策新算法

多属性决策问题的复杂性、决策因素影响的不确定和传统评判方法的局限性,使不确定决策因素的属性测度常常难以精确量化,往往只能用区间数进行大致估量。为了精确量化表征属性决策因素测度值不确定性,根据同构化基本原理与相似性科学相关理论及相关思想,针对区间型多属性决策问题提出了一种基于同构化多属性决策新方法的新算法。该新算法的主要特点是:1)提出了决策者风险偏好权重;2)采用了同构化风险测度三元组(拟下限相似度,风险程度,风险偏好值),来精确量化决策过程中存在的风险程度以及决策者对此风险程度的偏好;3)生成了可描述各属性与决策目标关系的标杆方案;4)定义了方案相似度新概念;5)构造了风险加权相似度量算子(RWSMO),来度量各决策方案与标杆方案之间风险加权相似度的大小;6)挑选出风险加权相似度最大的方案作为最优或满意方案。

后巴塞尔Ⅲ时期资本监管改革:重构风险加权资产计量框架

风险加权资产计量是资本监管框架的基础。作为应对全球金融危机的快速产物,巴塞尔Ⅲ显著强化了资本工具质量和重新校准资本充足率的监管要求,但基本沿用了巴塞尔Ⅱ风险加权资产计量框架。本研究表明,现行风险加权资产计量框架存在计量方法本身的复杂性和计量结果的不可比性,且容易导致低估风险。2012年以来,巴塞尔委员会从计量规则、信用披露和持续监控等三个方面推动风险加权资产框架改革,力求实现简单性、风险敏感性与可比性的平衡。其中计量规则改革的基本逻辑可以概括为简化风险加权资产计量方法的层次、提高标准法的风险敏感性、增强模型方法的稳健性以及确立标准法的主导地位等四个方面。目前,巴塞尔委员会对风险加权资产框架改革虽已取得了积极进展,但多目标之间的复杂权衡、改革的累积影响、中小银行的实施成本与收益等问题值得进一步讨论。

中国银行业风险加权资产的风险敏感性

基于中国52家上市银行2002—2020年半年度非平衡面板数据,对银行业风险加权资产(RWA)的风险敏感性问题进行实证检验。结果发现:第一,银行业RWA的风险敏感性具有统计显著性,但缺乏经济显著性,RWA与实际风险存在显著偏离。第二,内部评级法试点政策降低了试点银行的RWA水平,但未能有效提高RWA的风险敏感性程度;商业银行保持资本缓冲,有助于提升RWA的风险敏感性;复杂金融工具使用越多的商业银行,RWA风险敏感性程度越低。第三,RWA与实际风险的偏离,提高了商业银行的平均融资成本。

商业银行信用风险加权资产监测分析系统设计与实现

在当前国际、国内监管日趋严厉的背景下,越来越多的商业银行、金融企业开始重视对经济资本的使用和管理。而经济资本的计量基础是风险加权资产,所以商业银行愈发重视对信用风险加权资产的计量与分析。本文从信用风险加权资产监测工作实际出发,以微软ACCESS数据库为开发平台,利用SQL及VBA语言,依数据分析四步法,实现对信用风险加权资产数据的自动化编程,最终实现信用风险加权资产监测分析系统的设计和开发。

碳资产的风险加权管理

针对碳资产在数量的不确定性,本文将风险加权的概念应用于碳资产管理中,对碳资产进行风险加权管理,不仅能够提升企业风险管理能力,降低经营成本和风险,也能提高企业碳资产的利用效率,为企业创造更大的效益。

基于偏度-加权条件风险价值的售电公司动态购电策略

在多市场、多时段的条件下,售电公司需要合理分配在不同市场、不同时段的购电量。将偏度引入购电组合优化模型,作为一项约束指标,以构建在购电价格服从不同类型分布下的购电策略。同时使用加权条件风险价值(WCVa R)量化风险,最终建立针对多市场、多时段的基于偏度-加权条件风险价值的售电公司动态购电优化模型。算例分析结果验证了该模型的有效性,该模型为售电公司提供了新的约束指标、风险度量方法和购电策略。

加权风险资产收益率的运用

正确的选择指标是判断商业银行运动状况和经营管理业绩的关键。《加权风险资产收益率的运用》一文，介绍了兼顾受益和风险的“加权风险资产收益率”指标，较详细地介绍了加权风险资产收益率的计算及其内涵，并指出了使用该指标时的注意事项。

贸易融资产品中部分因素对表外加权风险资产的影响

随着金融监管部门对资本充足率的监管强化,银行正面临对资本管理的新挑战。由于对核心资本的补充并不可行,其结果是对加权风险资产的管理的重要性被突显。贸易融资业务作为表外业务的重要组成部分,其涉及的部分因素对表外加权风险资产产生了一定的影响,从而间接影响加权风险资产。本文旨在研究探讨这种影响的产生及结果。

加权条件风险价值下的最优购电组合研究

阐述了随着电力市场的逐步完善和发展、供求双方的互动不断增强,不确定性因素也极大增加,影响市场收益率的因素呈现多种分布共存的局面。考虑了正态分布和对数正态分布共同影响下,对以往的最优购电组合进行改进,提出了加权条件风险价值(WCVaR)方法。指出在可中断负荷参与电力市场环境下,供电公司如何采取最优的购电策略,以获取风险最小,收益最大化的目标。最后对模型提出了改进思路,并分析了该方法的优点和实际意义。

多元向量值区域和加权风险值

针对投资组合,为了能更好的刻画投资者的偏好和降低对异常值的敏感度,在已有的多元向量值风险值和条件尾部期望的基础上,本文引入多元向量值区域和加权风险值,并研究了他们的性质,在不同的Coupla函数下,分别得到了多元向量值区域和加权风险值的具体表达式,最后本文提供了相关的数值计算例子.本文所引入的向量值区域和加权风险值风险度量,拓广了文献中一些已有的结果.

绿色信贷对商业银行风险承担水平的影响

选取2007年~2022年A股38家上市银行年度非平衡面板数据,检验绿色信贷对商业银行风险承担水平的影响机理。研究发现,绿色信贷与商业银行风险加权资产比率正相关,与商业银行不良贷款率负相关。异质性分析发现,在规模大、经营范围广的银行中绿色信贷对风险加权资产比率的影响更为显著;在规模小、经营范围窄的银行中绿色信贷对商业银行不良贷款率的影响更为显著。

巴塞尔Ⅲ信用风险标准法改革对银行业的影响

国际银行业资本监管改革《巴塞尔Ⅲ:后危机改革的最终方案》中对信用风险标准法的改革,对全球乃至我国银行业监管标准、资本计量与资本管理、业务运营管理等都将产生深刻的影响。在回顾巴塞尔Ⅲ信用风险标准法监管改革背景、思路,以及对《最终方案》信用风险标准法监管准则研究的基础上,本文剖析了巴塞尔Ⅲ信用风险标准法监管改革对全球及我国银行业的影响与应对举措。

供电公司多能量市场最优购电组合的加权CVaR模型

输配分开电力市场环境下,市场电价具有随机变化的特性,为实现收益最大和风险最小,供电公司需要在多能量市场中合理分配购电电量,例如实时市场、收费协议市场以及期货合约市场等。条件风险价值(conditional value-at-risk,CVaR)能够有效衡量供电公司决策过程中的风险和收益,但只考虑单一分布特性的市场电价。基于市场电价存在多种分布特性,例如对数正态分布,提出了加权条件风险价值(weighted CVaR,WCVaR)方法,建立了供电公司WCVaR组合市场的购电策略优化模型,使得供电公司可以在电价呈现多种分布特性的情况下优化多能量市场购电电量,从而实现风险最小/收益最大,最后通过算例仿真验证了该模型的有效性。所提方法为供电公司在多能量市场中的购电决策和风险度量提供了新的思路。

资产证券化与银行风险承担——影响机理与实证检验

将资产证券化引入银行存贷收益模型,从数理角度证明了商业银行资产证券化行为对风险承担的作用机理,并选取2012-2019年我国76家商业银行年度数据为研究样本,采用Sobel中介效应检验法,实证检验了资产证券化对银行风险承担的作用机理及实现路径。结果表明:首先,资产证券化行为对商业银行风险承担具有显著的抑制效应;其次,资产证券化对不同类型银行的影响呈现异质性特征,其中资产证券化对上市商业银行及股份制商业银行降低风险效果显著,对非上市银行、国有商业银行及地方中小商业银行降低风险效果不显著;再次,权益风险加权资产比的增加是资产证券化缓解银行风险的中介渠道,即资产证券化行为通过降低商业银行风险加权资产比重降低了商业银行的风险承担。

货币政策与银行风险承担

文章基于2013-2017年24家银行的微观数据,实证检验了货币政策银行风险承担渠道的存在性与贷款损失准备金的调节作用,以及银行异质性特征对商业银行风险承担的异质性影响。实证结果表明:(1)数量型和价格型货币政策风险承担效应存在,而结构型货币政策风险承担效应不存在。(2)银行的贷款损失准备可以削弱货币政策对银行风险承担的影响。因此,本文给出了央行应将银行风险承担状况纳入货币政策目标、实施不同的货币政策组合以降低风险、监管当局应将贷款损失准备金率指标纳入监管框架的政策建议。

资本充足率影响我国商业银行资产风险的实证研究

一、引言 作为巴塞尔系列协议以及各国监管当局的监管指标，对商业银行的资本充足率进行监管被认为能够约束商业银行的风险行为，增强其稳定水平。资本充足率越高，银行承担的风险越低。本文使用银行风险加权资产作为商业银行资产风险的度量指标，通过分析影响银行资产风险水平的不同因素，建立理论模型，对资本充足率和银行资产风险的关系做实证检验，并以实证结果为依据提出对策和建议。本文选取中国工商银行、

信用风险的巴塞尔资本公式之比较（英文）

巴塞尔资本协议是国际银行资本金法律要求的基石,其中的关键条款经过了反复的协商以及改进.大概地讲,有两种方法:一个是风险加权资产,另一个是VAR方法.论文试图比较这两种方法在信用风险上的应用.研究发现,在一定的假设前提下,这两种方法的结果是相仿的.在实践中,一般大银行用VAR法,而小银行多用风险加权方法.

金融危机对国际信用风险水平的影响分析

文章主要以澳大利亚联邦银行(Commonwealth Bank of Australia)2020年年度报告给出的数据为基础,从信用风险角度分析了商业银行受金融危机的影响,并给出了减小影响的建议性措施。

基于AHP-LEC的科研院所实验室的风险评估研究

科研院所实验室安全管理水平的高低与实验是否顺利开展密切相关,为预防和减少实验室安全事故,从物料、设备设施、实验操作环节、场所环境4方面分析,科学全面地辨识危险源,构建风险评估模型,确定7个一级指标和24个二级指标;将层次分析法和作业条件危险性评价法相结合定量描述各风险因素的相对权重,对加权风险评价值进行排序;进行实证分析。结果表明:将2种评价方法结合应用于科研院所实验室的安全风险量化评估上,依据先后原则提出控制措施,能有效降低事故率,为加强实验室风险分级管控和隐患排查治理提供依据。

银行资本充足率管理分析

为提升银行资本充足率管理的有效性,应对竞争日益激烈的金融市场,文章首先阐述了银行资本充足率管理的重要性,并针对不充分的资本缓冲、风险加权资产(RWA)计算不精确、监管变化带来的合规挑战及高风险投资组合过大等问题进行了分析,提出了一系列策略措施,可实现对银行资本充足率管理的全面优化,提升银行对市场波动和经济周期的适应能力。