资源证券化中金融资产所有权风险和报酬转移量化研究

在资产证券化过程中,现金流稳定是前提,交易结构设计是关键,而"破产隔离"和"真实销售"是交易结构设计的两个核心要素,决定了金融资产风险和报酬的转移程度,进而影响到会计处理方式的选择及不同经济后果。然而在现行准则中没有对风险和报酬进行定量描述和对其进行量化的明确方法。在对资源证券化必要性和可行性分析的基础上以采矿权证券化为例,以蒙特卡罗模拟对资源证券化中金融资产所有权风险和报酬转移进行量化。

商业承兑汇票贴现应否终止确认?——基于企业会计准则

商业承兑汇票贴现是我国企业常见会计事项之一。理论分析表明,是否终止确认贴现的商业承兑汇票经济后果不同。本文认为商业承兑汇票所有权上的风险主要是偿付风险和利率风险,贴现仅将利率风险转移给转入方。按照企业会计准则的规定,风险特征不同的商业承兑汇票贴现对应三种会计处理方法。在我国当前的经济环境下,贴现一般不应当终止确认,但随着我国经济环境变化和承兑人不同,上述会计处理可能需要改变。

金融工具终止确认标准剖析

简要回顾了金融工具终止确认标准的发展，指出所有权土的主要风险和报酬是否转移以及控制权状态是否最重要的标准；分析了几种典型情况并提出了相关损益的处理原则。