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水电BT项目风险投资回报率研究 被引量:3
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作者 吴园莉 江新 +1 位作者 王红希 王易璇 《人民长江》 北大核心 2016年第21期81-85,114,共6页
为合理确定承办方的投资回报,保障水电BT项目顺利实施,有必要进行风险投资回报率的定量研究。通过系统动力学理论(SD)识别水电BT项目承办方承担的风险因素,运用AHP和三角形分布的Monte Carlo模拟法量化风险程度值。根据利润总额/总投资... 为合理确定承办方的投资回报,保障水电BT项目顺利实施,有必要进行风险投资回报率的定量研究。通过系统动力学理论(SD)识别水电BT项目承办方承担的风险因素,运用AHP和三角形分布的Monte Carlo模拟法量化风险程度值。根据利润总额/总投资的投资回报率计算方法,引用风险收益额概念,构建风险投资回报率的改进VaR模型,并用该模型对某水电BT项目的风险投资回报率进行量化分析。结果表明:通过设定风险水平置信度,计算相应的风险投资回报率,其结果与水电BT项目后期反馈情况基本相符。 展开更多
关键词 风险投资回报率 改进VaR模型 MONTE CARLO模拟 系统动力学(SD) 水电BT项目
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建立风险管理机制提高经营管理水平 被引量:1
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作者 郑良芳 《西南金融》 2004年第7期13-15,共3页
金融业的核心能力是风险管理能力 ,论文在介绍国外金融机构建立风险管理机制经验的基础上 。
关键词 风险管理机制 金融业 中国 金融机构 经营理念 RAROC 资本风险权重回报率 金融监管
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技术选择的评价与决策方法研究 被引量:8
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作者 杨忠直 张世英 李光泉 《中国软科学》 CSSCI 北大核心 1997年第1期121-124,共4页
本文在定义技术的使用价值和生产力的基础上构造了用于技术选择的技术生产力度量和技术风险回报率指标。
关键词 技术选择 生产力 风险回报率
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将收益法用于旧城改造项目财务评价
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作者 李永霞 《财会月刊》 北大核心 2013年第5期50-51,共2页
一、收益法的运用收益法是目前较为成熟和常用的项目估值技术。它主要运用现值技术,将被评估项目预期收益折现来确定其价值,折现率则反映该项目投入资产并获得收益的风险回报率。收益法下计算公式为:项目价值=∑第N年自由现金流量/(1... 一、收益法的运用收益法是目前较为成熟和常用的项目估值技术。它主要运用现值技术,将被评估项目预期收益折现来确定其价值,折现率则反映该项目投入资产并获得收益的风险回报率。收益法下计算公式为:项目价值=∑第N年自由现金流量/(1+折现率)n+项目预测期期末持续价值/(1+折现率)n项目预测期期末持续价值=(1+固定增长率)×预测期期末自由现金流量/(折现率-固定增长率)旧城改造有别于一般的房地产开发项目, 展开更多
关键词 旧城改造 收益法 项目财务评价 自由现金流量 房地产开发项目 持续价值 风险回报率 折现率
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社会保险基金到期债务与免疫投资策略
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作者 张绍平 《中国劳动关系学院学报》 北大核心 2008年第6期61-65,共5页
当社会保险基金投资到固定回报债券的时候,由于债券的到期日和社会保险基金到期债务日不一致,社会保险基金有可能需要在债券到期日之前将债券折现。如果在购入债券很短时间内债券的到期回报率发生了变化,债券折现时就要使用新的回报率... 当社会保险基金投资到固定回报债券的时候,由于债券的到期日和社会保险基金到期债务日不一致,社会保险基金有可能需要在债券到期日之前将债券折现。如果在购入债券很短时间内债券的到期回报率发生了变化,债券折现时就要使用新的回报率计算折现价格,社会保险基金折现收入可能无法满足原定的到期债务支付,由此产生了债务融资风险,这种风险就被称为"回报率风险"。通过数值模拟分析发现,虽然实际的到期回报率和原定的到期回报率存在差距,但是在某个合适的时点上折现是可以保证原来的投资效果的。这个合适的折现时点使得社会保险基金的折现回报不会受到实际到期回报率变动而带来的支付风险的影响,所以称这个折现时点为"免疫折现时点"。 展开更多
关键词 到期回报率 到期债务 回报率风险 免疫投资策略
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国内券商权益类证券交易业务经营模式之探讨
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作者 许璞 《襄樊学院学报》 2009年第1期19-22,共4页
"经济资本配置理论"作为金融企业优化资源配置、提高风险调整收益的有效方法,在国内外银行领域已得到了广泛的应用,但目前尚未在国内证券行业内展开。文章基于该理论,通过对经济资本配置效率的核心因素——风险调整资本回报率... "经济资本配置理论"作为金融企业优化资源配置、提高风险调整收益的有效方法,在国内外银行领域已得到了广泛的应用,但目前尚未在国内证券行业内展开。文章基于该理论,通过对经济资本配置效率的核心因素——风险调整资本回报率(RAROC)的分析,可以看出国内券商的权益类证券交易业务RAROC偏低,严重拖累了资本配置效率,有必要进行改善的观点,并进一步探讨了其经营模式的未来可行途径。 展开更多
关键词 国内券商 权益类证券交易业务 经济资本 风险调整资本回报率
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Rationality and Risk Management of the Basic Old-age Insurance Fund Invested in the Capital Market
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作者 SUN Lili 《International English Education Research》 2017年第2期69-71,共3页
With the accelerated development of population aging, the pressure to pay for the future pension fund in our country is increasing. Affected by many factors, such as investment limits, inflation and interest rate cut,... With the accelerated development of population aging, the pressure to pay for the future pension fund in our country is increasing. Affected by many factors, such as investment limits, inflation and interest rate cut, the rate of return on investment is very low. The introduction of the new policy allows the basic pension fund to enter the capital market, which is of great significance to improve the rate of return on investment, ease the pressure of capital gap, and promote the healthy development of the capital market. This paper makes a deep analysis of the rationality of the basic endowment insurance fund entering the market, and then puts forward some suggestions to avoid the risk of the pension market. 展开更多
关键词 pension invested in the capital market RATIONALITY risk management
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智能投顾的理论基础与收益原理 被引量:1
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作者 刘勇 李劲松 《大众理财顾问》 2018年第4期64-66,共3页
很多投资者在浏览国内智能投顾平台的官网或APP时,常常会看到这样的介绍:“以现代投资组合理论MPT为理论基础,旨在匹配每个用户的风险承受能力,并在该风险水平上获得最高投资收益”,或“基于投资组合理论MPT,创建一定条件下风险... 很多投资者在浏览国内智能投顾平台的官网或APP时,常常会看到这样的介绍:“以现代投资组合理论MPT为理论基础,旨在匹配每个用户的风险承受能力,并在该风险水平上获得最高投资收益”,或“基于投资组合理论MPT,创建一定条件下风险回报率最高的投资组合”。MPT究竟为何物?为什么智能投顾平台言必称MPT?它对智能投顾到底有多重要? 展开更多
关键词 投资收益 智能 现代投资组合理论 原理 风险承受能力 风险回报率 风险水平 APP
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40岁以下的富豪
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《中国企业家》 2003年第10期26-26,共1页
关键词 富豪 财富积累 风险回报率 资产规模 企业家 年龄结构
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国内银行与国际银行间内部评级体系的差距及其完善 被引量:3
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作者 姚炜 《国际金融》 北大核心 2003年第10期49-51,共3页
一、银行内部风险评级的概念及意义所谓银行内部风险评级,指由银行专门的信用评估部门和人员,运用一定的评级方法,依靠自身的数据基础,对借款人按时、足额履行相关合同的能力和意愿或金融业务的风险水平进行综合评价和等级划分,并以此... 一、银行内部风险评级的概念及意义所谓银行内部风险评级,指由银行专门的信用评估部门和人员,运用一定的评级方法,依靠自身的数据基础,对借款人按时、足额履行相关合同的能力和意愿或金融业务的风险水平进行综合评价和等级划分,并以此作为风险决策的参照依据。一般来说,银行内部评级包括借款人信用评级和贷款分类。但各国不同银行采取的评级模式有所不同,有一元评级系统,即只有借款人信用评级或贷款分类;也有二元评级系统。 展开更多
关键词 内部风险评级 信用评估 中国 风险决策 信贷结构 风险调整资本回报率 RAROC 违约概率
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