延边地区玉米农户相对风险回避系数分析

为了给延边地区农业风险管理研究提供重要参数,本文估计了延边地区玉米种植农户的相对风险回避系数。分析中使用的数据通过2阶段假设性问题构成的问卷调查获取,在效用函数及对相对风险回避系数分布的对数正态的假设前提下,对目标函数进行最大似然估计得到参数的估计值。结果得出:延边地区玉米农户相对风险回避系数平均为9.15,标准差为16.8。

基于风险回避系数的国际贸易模型研究

本文针对汇率不定的情形,利用均值-标准差决策模型,以(μ,σ)参数选择的概念为基础来考虑企业在进出口贸易中进口量的变化,并利用风险回避系数,给出了风险性和进口量之间的关系,为企业在跨国贸易的决策过程中提供了理论依据,也对汇率变化和国际贸易之间的负相关性给出了合理的解释。

带有风险回避的最优消费模型研究(英文)

本文在文献 [1]和 [2 ]的基础上 ,把模型参数推广为时间 t的变量 ,折扣因子β(t)为 [0 ,T]上的有界可测函数 ,通过计算得出带有风险回避的最优消费条件和投资公式 .

消费者风险预期与通货膨胀率关系的实证分析

消费者风险预期的变化会对经济系统中的最优消费路径、资本与产出路径产生重要影响,而通货膨胀率对消费者风险预期则产生直接影响。本文利用拉姆齐模型与回归分析方法描述了两者的关系。

中国股权溢价之谜的检验──Hansen-Jagannathan方法的应用

通过对中国证券市场的实证研究,估计的中国投资者的相对风险回避系数远远大于10,即远大于Mehra和Prescott(1985)所认可的最高水平,证实了中国股市存在股权溢价之谜,并指出了解释中国股权溢价之谜的潜在研究路径。

适应性预期消费模型的内生化改进

文章应用拉姆齐模型对适应性预期假说消费模型进行了改进,使原有外生函数模型内生化。通过风险回避系数等参数的测算,建立了内生化的适应性预期假说消费计量模型;并采用相应数据对我国居民消费状况进行了动态模拟分析。

中国股权溢价之谜的检验——Hansen-Jagannathan方法的应用

本文估计的中国投资者的相对风险回避系数远远大于10,远大于Mehra和Prescott(1985)所认可的最高水平,证实了中国股市存在股权溢价之谜,并指出了解释中国股权溢价之谜的潜在研究途径。

基于动态经济方法的真实商业周期成本测度

卢卡斯采用度量消费过程上移使得消费者在随机消费配置和非随机消费配置无差异来度量商业周期的成本,成为其试图将商业周期理论与微观经济主体的决策分析进行协调的创造性贡献。本文将以卢卡斯商业周期成本模型为基础,通过动态规划求解的方法探求在商业周期的不确定性条件下消费者的决策以及其背后的经济含义。

中国经济增长路径的选择与实证分析

近年来,我国经济发展迅速,且已于2013年成为世界第二大经济强国,一方面,经济的迅速增长有效提高了人民的生活水平,另一方面,也进一步增加了我国在世界的影响力。为了进一步推动和实现经济的可持续发展,本文以宇泽-卢卡斯两部门模型为例,在对模型的参数与产出增长率进行估算的基础上,对我国经济增长路径的选择方式展开了深入研究。