赋予地方政府风险处置属地责任能降低区域金融风险吗?

近年来我国不断强调地方政府在金融风险防范过程中的作用。鉴于地方政府发展经济与风险监管的矛盾,基于我国2010—2021年30个省份的面板数据,综合运用DID、PSM-DID方法和中介效应法,实证分析了赋予地方政府风险处置属地责任对区域金融风险的影响及作用机制。结果表明:赋予地方政府风险处置属地责任能够显著降低区域金融风险;此项政策效果具有显著的区域异质性,东部地区作用显著而中西部地区效果并不显著;机制检验表明,降低地方政府债务水平和优化地区金融资源配置效率是两条有效渠道,两者均起到部分中介作用,且优化金融资源配置效率作用效果更强。因此,应该进一步压实地方政府对区域金融风险的监管和处置责任,不断推进地方政府债务风险的防范化解,减少地方政府对金融机构的行政干预,充分发挥金融市场的资源配置功能,提高金融资源的配置效率,进而降低区域金融风险。

从硅谷银行闪崩事件看问题银行风险处置的制度优化

回顾硅谷银行的闪崩与快速处置,正是追求风险处置时效性、市场化以及权威性的制度设计,为问题银行的高效处置提供了保障。从设置风险处置时限、完善市场化处置手段、注重行政权与司法权的协调三个层面,提出中国式现代化视野下问题银行风险处置的制度优化建议,致力于提高金融体系抵御风险和服务实体经济的能力,防止单体局部风险演化为系统性全局性风险,守住不发生系统性金融风险的底线。

银行风险处置措施的历史演变及启示

银行业金融机构风险处置工作涉及面广、敏感性强、成本高,对金融体系和社会稳定都有较大影响。本文整理了国内外自1257年以来历次银行风险处置情况,分析了银行风险处置措施的历史演变。研究发现:一是政府对银行风险处置逐渐积极主动,资本注入和担保类处置措施的使用频率增加,且更多使用多样化、灵活性的组合措施;二是在经济周期的不同阶段,银行风险处置措施分别表现出“群体性”和“单一性”特征;三是市场化处置程度越高、风险处置机制越完善的市场,处置效果更优、财政负担越低;四是银行风险处置主导部门从“财政”主导逐步转向“财政”与“中央银行”各有分工的模式。建议深化金融监管体制改革,提升市场化处置程度,强化银行自救主体责任,充分发挥存款保险机制作用,完善中央银行最后贷款人制度。

试述金融风险处置与金融稳定保障基金——以《金融稳定法(草案)》为参考

金融稳定是金融安全的基础,其内涵丰富。基于金融稳定自身困境与面临的国内外严峻形势,《金融稳定法(草案)》公布,探索建立市场化、法治化的金融风险处置机制。处置好金融风险,草案清晰界定处置主体的权限分工,明确处置资金来源和利用方案,丰富处置措施工具储备。但仍需通过强化法律衔接、消除法律冲突来完善草案内容。为应对重大系统性金融风险,草案探索建立金融稳定保障基金。仍需参考国外经验并积极完善金融稳定保障基金制度,守住不发生重大系统性金融风险的底线。

银行风险处置模式及相关成本的国际比较

银行风险处置是金融供给侧结构性改革的一项重要工作,也是银行业健康持续发展的关键。本文首先对美、日、欧盟等主要国家的银行风险处置模式进行分析总结,得出由存款保险公司负责风险处置实际操作,承担主要处置成本已成为国际普遍做法。其次,在分析美国联邦存款保险公司近50年来处置成本数据的基础上,对不同处置模式下的存款保险基金使用成本进行比较,得出“成本最小化”原则下银行风险处置的最佳模式。最后,尝试提出符合我国实际的银行风险处置模式,以期为实现我国存款保险基金使用成本最小化,有序处置银行风险提供借鉴参考。

风险处置视角下金融机构破产申请主体的界定

随着国际局势的复杂多变和经济复苏乏力,国内大量金融机构的不良资产率逐步上升,个别金融机构破产更是对市场产生了较大的影响。但现行破产法与其他法律法规关于金融机构破产的制度存在大量较为模糊的规定,难以有效发挥防范化解金融风险、保证债权人利益的作用。其中,破产申请的提出连接着前期的金融风险处置以及后期的破产司法程序,而当前我国对申请主体的规定尚不明确。从不同申请主体的职权划分、利益导向和优势来看,金融监管机构应当作为金融机构破产的同意方或批准方而非申请主体,存保机构和接管组应作为破产申请的主体。

中央与地方在银行业金融风险处置中的关系研究

银行业金融机构风险处置需中央与地方协作,形成合力。2017年以来,在中央与地方协作下,我国成功处置一批高风险银行,在划分中央与地方职责分工、强化协作,发挥存款保险市场化处置平台作用等方面开展实践探索,取得了初步成效。本文认真梳理高风险银行处置实践经验,分析风险处置中中央与地方协作存在的问题及面临的挑战,并提出建立健全常态化风险处置机制、双层架构处置协作机制、激励相容机制,充分发挥存款保险市场化处置平台作用等相关建议,以期为建设稳健高效风险处置体系提供借鉴。

蒙古国存款保险偿付机制研究及借鉴启示--基于蒙古国资本银行风险处置案例

对储户存款进行偿付是维护存款人权益的主要方式,也是我国存款保险制度的核心内容之一。进一步优化和提升存款保险偿付机制和流程有助于提高风险处置和向储户提供赔付的效率,对稳定公众信心和维护金融稳定具有十分重要的意义。本文以蒙古国存款保险公司处置蒙古国资本银行(Capital Bank)的具体案例为研究对象,梳理蒙古国存款保险偿付的基本流程和赔付机制,总结提炼对我国风险处置的优秀经验和借鉴启示。

地方金融风险处置中法律责任研究

我国地方金融机构(组织)是金融业改革开放的成果之一,然而与其他金融机构类似,其在成立之初便存在脆弱性的根基。地方金融机构的经营特性引致的行业脆弱性和不稳定性是造成金融风险的重要内生因素,除具备金融风险的一般特点外,地方金融风险还具有特殊性。尤其是随着金融改革深入推进和地方金融创新发展,地方金融风险的类型和特点也随之产生了新变化,愈来愈受到顶层设计部门的重视。与之相应,明确并规制引发地方金融风险、影响地方金融稳定的组织和个人的法律责任,建立健全相关法律制度,无疑是强化地方金融风险处置责任、防控地方金融风险、维护地方金融稳定的有效法治路径和必然要求。但在我国尚未出台全国统一的地方金融监管法的语境下,对引发地方金融风险的组织和个人的法律责任实施有效追究,对当前防范和妥善处置地方金融风险十分必要,也与此轮国家金融监管机构改革的“厘清地方金融的监管框架、强化地方金融监管职权、促进地方金融的稳定健康发展”等目标相契合。文章最后对地方金融风险处置中法律责任的设计进行了分析和总结,应掌握好不同立法价值取向之间的平衡,优化法律责任的立法技术与规制内容,兼顾相关法律法规的衔接,是依法处置地方金融风险的应有之义。

风险处置服务信托在高风险城投公司债务化解中的应用——以A城投公司为例

地方政府债务风险日益凸显,针对地方政府债务成因以及城投公司总体资产情况,可以利用风险处置服务信托这一金融工具在避免城投公司破产重整的情况下推动债务化解。通过将高风险城投公司主要资产作为信托财产注入服务信托,保障资产隔离以及信息透明。在此基础上可以对债务进行重整,并将债权人分为不同类型信托受益人,通过信托财产的处置现金回流按相应顺序进行信托受益权兑付,从而达到债务化解的目标。

我国保险业风险处置的制度构建研究

保险是经营风险的行业,而保险业本身也承担着巨大的风险。可以说风险是保险赖以生存的前提和基础,没有风险也就没有保险。近年来,"放开前端,管住后端"的监管思路对我国保险业风险处置机制提出了更高的要求,然而实践证明我国保险业的风险处置仍然存在发展较为滞后、制度尚存漏洞等问题。因此,如何借鉴域外经验,完善制度框架与风险处置措施以及如何建立完善的保险保障基金机制成为亟待解决的问题。

论地方金融风险处置基金的建立与完善

本文在论述省级政府应作为地方金融机构管理主体的基础上,分析了省级政府管理地方金融机构所产生的问题及由此引发的金融风险,提出建立以省级政府为出资主体的地方金融风险处置基金,强化省级政府承担的地方金融机构金融风险处置责任,构建权责对称的激励约束机制,以提升地方金融管理效果,实现地方经济与地方金融机构的共赢发展,并阐述了金融风险处置基金的资金来源、管理者、保值增值及退出等问题。

加快建立农村信用社金融风险处置基金有关问题

采取中央银行紧急贷款方式对省级政府处置农村信用社金融风险提供临时支持的政策安排,易于导致省级政府将所承担的农村信用社金融风险处置责任转嫁于中央政府。加快建立以省级政府为出资主体的农村信用社金融风险处置基金,有利于将省级政府承担的农村信用社金融风险处置责任真正落到实处,正确履行依法管理职能,促使农村信用社成长为真正的市场主体。

企业安全生产风险处置量测模型的建立与应用

为了更好地保障企业安全生产,基于降低风险对提高安全生产的重要性,探讨评价及衡量风险处置计划有效性的方法,提出风险处置量测模型。该模型分析风险值大小、控制措施是否能够在预期时间内完成,风险处置计划的执行能否达到预期目标,风险处置计划中的控制措施是否容易在该企业实施4个方面的情况,经过逐层量化计算,由紧迫程度和适用程度最终确定风险处置计划有效性。并在一个模型应用实例中,给出其计算过程。结果表明:利用该模型对企业风险处置计划有效性量测的结果,符合该企业实际生产运营状况,参数的选取和模型的构建是有效的。

区域金融风险处置的实践经验及政策建议

防范区域性系统性金融风险,是近年中央反复强调的一个重大问题。尤其是伴随经济增速下调,各类隐性风险逐步显现,化解以高杠杆和泡沫化为主要特征的各类风险将持续一段时间。鉴此,本文对当前金融风险形势进行了审视和研判,深入剖析了一些典型金融风险案例处置情况,并据此提出政策建议。

我国证券公司风险处置问题探析

证券公司的风险处置是化解金融风险的最重要环节之一。本文通过介绍我国证券公司风险处置的几种主要模式,分析了我国证券公司风险处置过程中存在的主要问题,如证券公司风险处置相关法律法规不完善、行政化手段多于市场化手段、过多行政干预成本高昂等,提出了完善我国证券公司风险处置工作的政策建议,如完善并加强证券公司风险处置的相关立法、建立并完善责任追究制度、创造良好的监管环境、完善投资者保护制度等。

关于完善中央与地方金融监管职责与风险处置体系的思考

完善中央与地方金融监管职责与风险处置体系,需要立足于金融的本质和功能,深入分析当前地方金融工作中存在的"泛金融化"、创新过度、非法集资案件频发等问题和成因,综合运用战略思维、法治思维、底线思维和创新思维,把握突出的薄弱环节作为工作着力点,加强地方金融监管立法,严格限制放权范围,禁止地方政府"泛金融化"行为,并建立对地方党政负责人的金融监管与风险处置问责机制。

中国特色地震风险处置机制的构建

2908年5月12日四川汶川发生特大地震灾害，波及全国的大部分省份，造成巨额的财产损失和大量的人员伤亡。国务院新闻办公室发布，截至5月30日12时，四川汶川地震已造成68858人遇难，366586人受伤，失踪18618人。紧急转移安置1514．684万人，累计受灾人数4554．7565万人。这一特大灾难迫使我们不得不重新面对地震灾害及其损失。

综合治理时期我国证券公司风险处置模式及其绩效研究

在考察我国证券公司综合治理时期风险处置和违规行为的基础之上,本文深入研究了我国证券公司风险处置的主要模式,并通过对比分析了我国被风险处置与未受风险处置证券公司的绩效差异。研究表明:挪用保证金、挪用客户国债和违规委托理财这三种违规行为是我国证券公司被风险处置的主要原因;政府救助、并购重组和责令关闭或撤销是我国证券公司风险处置的主要模式;被风险处置的证券公司,其综合技术效率和规模效率低于未受风险处置证券公司,而纯技术效率却大多高于未受风险处置的证券公司。基于上述结论,本文还提出了进一步提升我国证券公司竞争力和抗风险能力的政策建议。

社会资本下乡的风险处置研究

社会资本是我国乡村振兴不可或缺的重要力量,社会资本下乡必须秉承负责任投资原则。在全面推进乡村振兴中,需要高度警惕农户土地利益被不法侵害风险,及时识别社会资本违法投资经营风险,有效应对地方招商引资压力大与监管能力不足风险,并采取积极有效的风险处置措施,营造公平竞争、预期稳定的市场法治环境。