中国银行业风险形成机理及压力测试研究:基于行业信贷视角

本文以新常态作为切入点,首次从行业信贷视角探究新常态时期经济增速下行压力对银行风险的影响,进而研究2007年至2015年宏观经济特征在银行风险形成过程中的一般作用。研究发现:(1)新常态下经济增速放缓对中国银行业的风险影响程度有限。从行业信贷来看,顺周期行业的信贷风险高于逆周期行业的信贷风险;(2)在银行风险的形成机理方面,物价变动引起的"货币幻觉"效应长期存在;银行自身特征引起的风险放大效应主要存在于金融危机时期;经济增速放缓引起的信贷需求摩擦在非危机时期更突出。上述因素对不同周期性行业信贷风险的影响与总体情况基本一致;(3)基于银行风险形成机理,本文发现货币政策比汇率政策治理银行风险的效果更好。此外,危机时期应使用宏观审慎政策抑制银行风险的自我放大。

基于行为金融理论研究虚拟经济系统性风险形成机理

本文基于行为金融理论的噪音交易者(DSSW)模型构建虚拟资产价格形成机制。由于噪声交易惯性策略,使资产价格具有自我膨胀(或自我收缩)的特性,加剧了虚拟资产价格波动性。资产价格上涨,可能正向持续偏离其基础价值;资产价格下跌,可能负向持续偏离其基础价值,最终导致系统性风险释放。

黄土高原淤地坝风险形成机理与预警

淤地坝是黄土高原水土保持与生态保护的主要沟道工程措施,在当地农业经济发展和减水减沙、生态环境改善、滞洪减灾等方面具有不可替代的作用。系统梳理了黄土高原淤地坝建设历程,详细论述了淤地坝在黄土高原生态建设与水土保持中的作用与成效,揭示了黄土高原淤地坝风险形成机理,阐述了淤地坝风险评价的基本指标体系和流程,强调建立淤地坝风险预警系统对保障人民生命财产安全的重要性。建议在黄河流域生态保护和高质量发展的国家战略下,面对黄河流域水沙变化的新情势,应遵循系统治理原则,坚持生态保护和高质量发展协同的理念,进一步增强淤地坝建设,全面评估淤地坝作用,建设现代化管理体系,提高建设质量与风险管控水平,增强淤地坝拦沙减沙作用,提升淤地坝生态资源开发利用水平。

国有独资商业银行风险形成机理及其防范机制的改革

我国的国有独资商业银行有着不同于西方商业银行的组织结构特征和演进路径 ,其风险的形成机理和实际的防范化解方式都呈现出有别于市场经济国家的独有特征。为应对入世后来自外资银行的挑战 ,完善和改革我国国有独资商业银行的风险防范机制是我们的必然选择。

农产品物流仓单质押风险形成机理系统动力学分析

根据农产品物流仓单质押的特点,选择系统动力学作为农产品物流仓单质押风险形成机理系统的研究方法。基于全面风险管理的指导思想,通过系统业务流程和风险表现形式分析,找出系统主要风险影响因素。将系统划分为农产品企业利益子系统、银行及保险担保企业利益子系统、仓储企业利益子系统和风险子系统,构建了系统因果反馈环路。研究表明,系统存在多个正反馈,具有明显的路径依赖特性,是一个富者愈富的系统。

知识产权质押融资的风险形成机理及仿真分析

知识产权质押融资模式的产生为中小企业融资提供了新的渠道,各种复杂的不确定性风险的存在影响了该业务的大范围开展。本文首先从中小企业、金融机构、知识产权自身、第三方机构四个角度识别了融资过程中可能面临的风险因素,建立起风险影响因素的形成机理因果关系网络,然后依据层次分析法计算影响因素的权重,确定影响因素之间的影响关系;最后,运用vensim PLE软件进行动力学系统模型分析,对知识产权质押融资系统流图进行动态的仿真模拟,获得不同影响因素影响下系统未来行为的描述,以此寻求有针对性地改善和防范融资风险的机会。

生命周期视角的知识产权证券化项目风险因素及其演化机理研究

知识产权证券化可以有效地促进科技与金融的有机融合,而风险问题是影响知识产权证券化业务发展的关键要素。首先分析得到知识产权证券化全生命周期的六大类风险,然后运用系统动力学理论建立知识产权证券化项目风险形成机理的系统动力学流图,并运用VensimPLE软件进行模型仿真模拟。结果发现:项目存续阶段的风险增加最多,启动评级阶段的风险增加最少;除了到期赎回阶段的风险演化趋势为直线外,其余阶段均为凸曲线;法律诉讼风险、知识产权减值风险对知识产权证券化整体风险有正向影响,单(多)行业知识产权组合水平对知识产权证券化整体风险有负向影响。

供应链风险识别与防范

针对供应链风险日渐突出的现状,基于供应链风险定义,探究供应链风险来源,并分别基于不确定性、信息的不对称性和供应链系统的脆弱性,阐述了供应链风险形成机理;从供应链风险传导的动因、过程、结果揭示了供应链风险传导机理,进而识别供应链风险,最后从风险产生和传导的角度,提出了杜绝和控制供应链风险产生与传导的风险防范措施。

私立学校风险管理的模糊综合评价

私立学校的风险是指未来的不确定性对私立学校实现其既定目标的影响。风险无处不在、无时不在,风险的客观存在使私立学校一直处于风险探索的过程之中,任何管理分析,首先必须评价风险,所以评价分析便成了学校管理者的核心问题。本文在对私立学校的风险进行分类、对私立学校的风险形成机理进行分析研究的基础上,运用模糊综合评价方法评价某私立学校的风险管理情况,为学校有效控制风险提供科学指导。

碳金融风险防范制度建设

"十三五"规划明确提出"发展绿色金融"是当前的工作重点。对碳金融资产泡沫、次级碳风险、碳金融资产证券化及利益冲突等风险产生的原因和发生路径进行分析,在此基础上提出我国防范碳金融资产价格过度波动制度、完善第三方认证机制制度、防范碳资产证券化风险及全覆盖式碳金融等监管制度,为完善现代碳金融监管体制提供参考,并为推动碳金融市场健康发展提供相应思路。

高新技术企业知识产权证券化的运作机制及风险防控

知识产权证券化是以知识产权为依托的创新融资方式,通过知识产权与金融资本的有机融合,将“知本”变“资本”,可以拓宽高新技术企业的融资渠道。文章通过分析高新技术企业知识产权证券化的必要性与可行性,探讨知识产权证券化的运作机制及风险形成机理,着重从知识产权自身、交易结构、法律制度的角度分析知识产权证券化面临的风险,最后提出优化基础资产配置、规范账务处理、健全信息披露制度、建立风险分担机制等建议。

防范国有商业银行的委托—代理风险

对信贷风险的防范中,对源于委托—代理关系的信贷风险的防范可谓重中之重。本文从我国特定的国有商业银行委托—代理风险形成机理分析入手,提出了相应的治理模式选择、目标函数确立等诸方面思考和建议。

产业集群协同创新风险及其形成机理研究

本文通过分析内外部环境因素,构建了产业集群协同创新风险的诱发因素模型,并根据主体的协同创新路径,分析了投入、运作和产出三部分过程的行为规律,总结出相应的风险因素及风险表现形式,揭示了产业集群协同创新风险的内生机制模型,为产业集群协同创新风险的有效识别和防范提供参考。

社会预期与政策干预对经济风险形成的作用机理研究

本文着重研究了社会预期和政策干预对经济风险形成的作用机理、作用路径、应对方式、基本特征、相互关系。将非理性预期按照行为主体分为社会大众的非理性预期和利益集团的利用操纵两类,它们都会诱发波动的加剧和波及范围的扩张。有效的政策干预通过对波动源作用的抑制、对非理性预期的引导和对利益集团利用操纵的限制打击等手段,起到防范风险的作用。在政策缺失或干预不当的条件下,则会加剧非理性预期和利益集团的炒作、操纵,诱发"共振",导致风险的发生。政府、社会大众和利益集团之间的关系是博弈关系,政府必须注重策略的运用,重点扼制利益集团的利用操纵。

资产管理公司参与地方政府融资平台债务风险化解的建议

2020年1月,银保监会正式发文允许资产管理公司参与地方政府融资平台风险化解,允许资产管理公司收购地方政府融资平台到期债务,这是资产管理公司正式参与地方政府融资平台风险化解的标志.本文通过对地方政府融资平台债务情况、债务风险形成机理进行梳理,从资产管理公司角度提出化解地方政府债务风险的对策,守住不发生重大财政金融风险的底线.

经济转型期容易发生重大风险原因探析

中央经济工作会议提出“要正确认识和把握防范化解重大风险”,并围绕防范化解重大风险这一重大理论问题和实践问题,作出深刻阐释。我国经济已由高速增长阶段向高质量发展阶段转型,从低收入国家向中等收入国家转变。经济转型是经济发展向更高形态、更复杂结构的演变,在这个过程中,各类风险易发高发,有可能集中释放,可谓是“惊险”的跳跃。如何正确认识和把握经济转型期重大风险形成机理和运行规律,直接影响国家经济安全。