新冠疫情会影响审计收费风险敏感性吗

三年新冠疫情对注册会计师审计工作造成的持续性风险挤压,是否会影响注册会计师对风险的敏感性,以增加审计收费作为“减负抗压”的额外手段呢?选取2017—2020年A股上市公司为样本,采用多元回归方法实证检验新冠疫情对审计收费风险敏感性的影响。结果表明:疫情显著提高了注册会计师审计收费对被审计单位持续经营风险的敏感性,且这一影响在内部控制质量较低的公司更加显著。进一步研究发现,疫情期间,审计收费风险敏感性的增加能够有效提升审计质量。文章丰富了突发公共事件经济后果与审计收费风险敏感性影响因素的相关文献,为“后疫情时代”提高注册会计师风险应对能力、稳定年报审计质量提供重要的制度设计参考。

基于区域环境风险敏感性分析的石油化工行业规划环境风险评价

石油化工行业规划涉及多个石油化工项目的选址和多个备选方案的比选,增大了环境风险评价的不确定性。基于区域环境风险敏感性分析,研究了环境风险评价方法,在传统的环境风险分析框架即事故的发生概率(风险度)与事故的环境后果的基础上,考虑区域环境风险敏感性对环境风险评价的影响,对规划布局涉及区域的环境风险进行评价,最后将该方法初步应用于实际案例中。研究表明,该方法可以有效地分析多个备选方案的规划的环境风险,分析结果直观、可行,且可以辅助决策者对产业布局的合理性作出准确的判断,通过对该方法在应用中存在问题的分析,展望了规划环境风险评价的进一步工作。

银行高管薪酬具有风险敏感性吗?——来自中国上市银行的经验证据

基于我国经济转型期的特殊背景,运用2001—2012年间我国上市银行的数据,从银行风险承担角度检验了银行高管薪酬是否具有风险敏感性。研究结果表明,高管薪酬与风险承担间具有显著负相关关系,即风险承担对银行高管薪酬具有约束作用,也意味着我国上市银行的高管薪酬具有风险敏感性。进一步研究显示:董事会会议次数和独立董事规模未能对高管薪酬风险敏感性产生显著性影响,而董事会规模与风险承担对高管薪酬的约束表现出显著的相互替代关系,但这种替代关系仅体现在非国有控股银行中;另外,相对于非国有控股银行,高管薪酬风险敏感性在国有控股银行中显得更加显著,表明国有控股银行更加注重银行经营风险的控制。

风险敏感性最优控制问题研究

运用随机最优控制理论，研究了风险敏感性随机最优控制问题。给出了值函数和风险规避系数的定义，并通过对值函数进行非线性变换，证明了变换后的值函数满足带有风险规避系数的动态规划偏微分方程。

国际银行监管框架的反思——兼论简单性、可比性和风险敏感性的平衡

随着银行体系的日益复杂和监管框架风险敏感性的上升,国际银行监管框架已经越来越复杂。这带来了规则实施不一致、监管要求不具有可比性、监管有效性降低等一系列问题,影响了国际银行监管规则的权威性和可信度。巴塞尔委员会对此进行了全面的反思,基本肯定了当前的规则制定思路,提出应当追求简单性、可比性和风险敏感性的平衡,并提出了一系列评价标准,以避免规则过度复杂。但是巴塞尔委员会国际银行监管规则能在多大程度上实现简单性的要求,如何有效保证风险加权资产的可比性,仍然是其面临的重大挑战。同时,我国监管当局需更多地参与到国际银行监管规则的制定过程中,争取更大的影响力,并结合我国实际,通过将国际规则转化为国内监管规则,推动我国银行不断提高风险管理能力。

放开价格管制提高了审计收费风险敏感性吗?

如何提高审计市场的有效性一直是审计理论研究的热点。以审计收费风险敏感性测度审计市场有效性,选取2010—2019年沪深A股上市公司作为样本,研究放开审计服务价格管制对审计市场有效性的影响,以及会计师事务所规模与客户所在地市场化程度对上述关系的调节作用。研究发现,放开审计服务价格管制提高了会计师事务所整体的审计收费风险敏感性;相较于非“十大”所,国内“十大”所在放开审计服务价格管制后,审计收费风险敏感性提升更显著;客户所在地市场化程度越高,放开审计服务价格管制后,审计收费风险敏感性提升越显著。经过安慰剂检验,结论依然成立。

含有随机波动的风险敏感性控制的最优投资模型

该文主要讨论了由一个无风险资产和N个风险资产组成的投资组合,在波动率受经济因子影响以及不考虑交易费用和消费的情况下,利用风险敏感性动态规划控制在有限期限和无限期限内实现投资利润的最大化.

基于机器学习的肉鸡沙门氏菌污染风险敏感性分析

为探究机器学习方法在肉鸡宰后沙门氏菌污染率风险分析中的适用性,将基于分类算法的支持向量机、朴素贝叶斯、神经网络等模型运用到细菌污染率的风险预测中,结合随机森林算法对细菌污染风险进行敏感性分析。模型以日屠宰量、环境温度、环境湿度、宰前污染率、浸烫环节交叉污染、掏膛环节交叉污染、预冷水氯浓度为输入值,肉鸡宰后污染率为输出值。采用训练数据集拟合,验证数据集评估模型的预测效果。结果显示,训练后的支持向量机模型(AUC>0.7,ER=23.8%,RMSE=0.42)对肉鸡宰后沙门氏菌污染率的拟合效果较好。敏感性分析表明,环境温湿度、宰前污染率、掏膛环节的交叉污染及预冷水氯浓度是影响宰后污染率变化的重要因素。本研究可为微生物污染率风险预警提供重要信息。

新审计报告准则影响了审计师的审计风险敏感性吗?

本文以2016年-2017年A股上市公司为主要研究对象,研究了新审计报告准则实施对审计师的审计风险敏感性的影响。研究发现:在新审计报告准则实施后,审计师发表非标意见的概率对审计风险的敏感性有显著提高。进一步发现,在新审计报告准则实施后,审计师对审计风险敏感性的提高主要存在于规模大的会计师事务所之中。研究结论为新审计报告准则的实施效果及作用范围提供了经验证据,并为投资者及政策制定者提供了可供参考的信息。

银行高管内部薪酬差距的风险敏感性研究

银行高管天价薪酬、风险频发等现象引起舆论广泛关注,如何设计合理的高管薪酬制度、降低商业银行风险是各界关注的焦点。本文采用2010—2019年我国上市银行数据,从风险承担水平视角实证检验银行高管内部薪酬差距是否具有风险敏感性,并探究银行风险承担水平与高管内部薪酬差距间的作用机制。研究结果表明:(1)银行风险承担水平与银行高管内部薪酬差距间存在显著正相关关系,即银行高管内部薪酬差距具有风险敏感性;(2)银行高管内部薪酬差距的风险敏感性具有产权异质性,即相较于国有银行,非国有银行高管内部薪酬差距的风险敏感性表现得更为显著;(3)银行风险承担水平的提升加剧了经营业绩的不稳定性,使得银行需要增加内部薪酬差距以消除不确定因素带来的负面效果。

具有风险敏感性顾客的离散时间排队系统策略研究

结合博弈论研究排队系统中顾客的策略行为成为当前排队论研究的一个热点.本文研究了离散时间排队系统中风险敏感性顾客的策略行为.不同于经典排队经济学的是,本文的效用函数是期望-方差二次效用函数.根据纳什均衡和马氏过程理论,该文分别研究了在完全可视和完全不可视两种情况下Geo/Geo/1排队系统中风险敏感性顾客的博弈行为.得到了风险敏感性顾客的个体最优策略、社会最优策略和服务商利润最优策略.研究发现,风险敏感系数越小,顾客越喜欢冒险,加入系统的意愿越强.数值实验探索了风险敏感系数对顾客策略行为的影响.

国际银行监管框架的反思——兼论简单性、可比性和风险敏感性的平衡

随着银行体系的日益复杂和监管框架风险敏感性的上升,国际银行监管框架已经越来越复杂。然而,监管框架的日益复杂带来了规则实施不一致、监管要求不可比、监管有效性下降等问题,进而削弱了国际银行监管理框架的可信度。巴塞尔委员会对此进行了反思,肯定了危机后的改革方案,强调应在简单性、可比性和风险敏感性之间达到平衡,并提出了一系列评价标准,以避免监管规则过于复杂。但是,如何在未来的政策制定和监管改革中达到这一平衡仍旧是巴塞尔委员会面临的重大挑战。

LDA下操作风险价值的置信区间估计及敏感性

在操作风险领域,损失样本的不一致问题,使以损失分布法度量的操作风险价值存在不确定性。假定损失强度为Weibull分布,损失频率为Poisson分布,并以K.Bocker等人得出的操作风险价值的解析解为理论基础,进一步研究操作风险价值误差的产生机理,得到在特征参数置信度为1-β时,操作风险价值的置信区间。并通过对误差传递系数与特征参数η、λ与m弹性的研究表明:参数m的误差是操作风险价值误差的主要来源,从而也是影响操作风险价值置信区间长度主要敏感因子。

论财务的经济形势风险敏感性

近年来，中国的一些企业受到国家出台的一些经济政策风险的影响，财务管理因为缺乏经济形势的敏感性，不能很好地辨别经济形势的方向．在经济上蒙受了很大的损失，这给正在向市场经济迈进的中国企业敲响了警钟。不少企业开始认真地对待，以敏感的目光来研究可能出现的各种经济形势风险，并采取各种有效的应对措施，来规避经济形势风险对财务工作所造成的危胁。以高度的经济形势敏感性．认识到企业的发展，有效地发挥好财务工作的作用，

建立更具风险敏感性和效率的贷前决策制度体系

以完善公司治理结构为主要目标的国有商业银行股改正处于关键阶段。股改之后，商业银行如何将体制优势转化为竞争优势，主要取决于经营机制转换的程度，核心是完善风险管理机制。信贷制度是商业银行实施信贷风险管理的主要依据。从制度变迁的情况看，近几年来，随着转轨进程的加快，国有商业银行通过推行授权授信、审贷部门分离、贷审会民主决策和相应环节的责任追究，逐步建立了贷前风险控制体系。但从风险敏感性和效率的角度看，贷前决策的制度体系仍然存在缺陷且亟待矫正。

风险决策中动态框架效应研究

风险决策的框架效应一直是理论研究和实践应用的焦点。该研究利用计算机联网模拟团队分布式动态风险决策任务，从三个方面（过去绩效，启动资金和目标设置）研究决策者在动态条件下风险偏好的变化规律。研究发现“目标设置”因素框架效应具有抑制作用，“启动资金”因素对个体和团队有不同影响。研究结果表明，风险敏感性同样适用于解释动态情境下的风险偏好。

商业银行操作风险管理分析

商业银行操作风险是银行最为古老的风险之一,日益受到监管层和银行决策层的重视。新巴塞尔协议把操作风险作为一个独立的风险类别,并为操作风险管理设立了标准,商业银行需要在彻底理解这些标准的基础上,采用一个适合自身业务特性的操作风险管理框架。

互联网金融利率定价能否准确反映违约风险？——基于P2P网络借贷的实证检验

本文以P2P网络借贷平台——“人人贷”的历史数据为研究样本,从风险补偿的视角,研究互联网金融利率定价能否有效覆盖违约风险。研究结果表明:P2P产品的借款利率整体上低估了借款人的违约风险;投资者对借款订单信息、借款人个人信息以及信用评估信息存在不同的风险敏感性,对借款期限、借款金额、借款人的信用等级以及婚姻状况的风险敏感性较高,而对借款人的工作所属行业、工作时间、年龄、学历信息的风险敏感性较低;在不同的P2P细分市场中,由于投资者的风险敏感性有所不同,其对借款人所要求的风险溢价也有所差异,进而产生了部分细分市场中违约风险被低估或者高估的现象。上述研究结论表明,国内互联网金融的利率定价机制并不能够准确反映借款人的违约风险。为此,要反思国内互联网金融的定价和风险控制机制,从风险控制制度建设着手,推动互联网金融健康、有序发展。要完善互联网金融行业的信息披露制度,夯实利率定价准确反映风险的基础;要推动互联网金融平台优化对借款人的信用评估机制,引导投资者对信用评估信息给予关注和重视;要加强投资者风险教育,引导投资者对互联网金融产品的违约风险及其他风险进行有效识别和定价。

原发性高血压患者不同盐敏感风险分层血流介导血管舒张功能的比较

目的探讨原发性高血压患者不同盐敏感风险分层组血流介导的血管舒张功能(FMD)的变化。方法选择2017年2月至8月,大连医科大学附属第一医院高血压科住院的原发性高血压患者171例,根据动态血压中的24小时平均心率(24h HR)与夜间平均动脉压下降率(MAP_(NF)),将患者分为盐敏感低风险组(24h HR≤70次/min且MAP_(NF)>10%)、中风险组(24h HR>70次/min,MAP_(NF)>10%;或24h HR≤70次/min,MAP_(NF)≤10%)及高风险组(24h HR>70次/min且MAP_(NF)≤10%),比较各组间临床基本特征及FMD,探讨FMD与各因素的相关性。结果高风险组体质量指数(BMI)、24h HR显著高于低风险组与中风险组(均P<0.05),低密度脂蛋白胆固醇(LDL-C)显著高于中风险组,而MAP_(NF)显著低于中风险组与低风险组(均P<0.05);中风险组24h HR显著高于低风险组(P<0.05),而MAP_(NF)显著低于低风险组(P<0.05)。高风险组FMD显著低于中风险组与低风险组(均P<0.05);而中风险组FMD与低风险组无统计学差异(P>0.05)。FMD与24h HR呈负相关(β=-0.170,P=0.044),与MAP_(NF)呈正相关(β=0.223,P=0.007);而与BMI、LDLC无相关性(P>0.05)。结论高血压患者盐敏感性可能与血管内皮功能相关。