美国多层次风险管理市场结构演变及启示

标准化的期货期权产品难以充分满足实体企业多元化风险管理需求,因此21世纪以来,美国选择了多层次风险管理市场来承载和完成多种产品、多类交易、多样信息的融通互联。2000年的《商品期货现代化法案》启动美国多层次风险管理市场建设。2008年的CFTC《再授权法案》完善豁免市场有效监管。2010年《多德-弗兰克法案》在金融危机之后重点加强场外市场监管,收束豁免范围。美国在多层次风险管理市场建设方面的实践探索值得学习借鉴。

税收筹划对企业市场风险的影响与管理

在全球经济一体化和信息化的背景下,税收筹划与企业市场风险管理已成为企业竞争的关键因素。税收筹划不仅涉及税法的遵守,还包括对企业经营活动的战略规划,以实现税务负担的最优化,企业市场风险管理则关注识别和应对影响企业市场地位和盈利能力的各种风险。从税收筹划的基本理论出发,探讨其与企业市场风险管理的内在联系,分析税收筹划如何影响企业市场风险,并探讨如何通过税收筹划对企业市场风险进行有效管理与控制,以期为企业在复杂多变的市场环境中做出科学决策提供参考,帮助企业在遵守法律法规的同时,提升市场竞争力,实现可持续发展。

基金流动性风险管理与监测机制研究

本研究以我国基金市场为背景,系统分析了基金流动性风险的关键因素,并提出一套较为可行的风险管理与监测机制。阐述了基金流动性风险的本质特征,包括其形成过程以及可能导致的危机效应。通过建立适应我国基金市场特性的风险监测指标体系,对基金流动性风险进行有效监测和评估。提出了一套针对基金流动性风险的管理策略,包括基金投资策略、基金持有者结构以及流动性缓冲等措施。倡导构建多元化的监测机制,如引入市场化的风险管理工具,强化基金持有者的风险意识等。研究成果对于提升我国基金流动性风险防控的效果,同时对于投资者理解并应对基金流动性风险具有深远的理论与实际意义。

投资银行市场风险管理的VaR方法研究

风险价值方法(value-at-risk)是近几年发展起来的用以度量和控制金融风险的量化模型。本文使用VaR模型度量了投资银行证券业务中的市场风险,应用上海证券交易所的实际数据,具体计算出VaR的时间序列,并论证了应用该时间序列来评估风险的大小的方法,为风险价值法在我国投资银行市场风险管理中的推广应用提供参考。

我国商业银行市场风险管理的特殊性:基于金融生态环境的分析

随着我国经济金融改革和发展,尤其是利率市场化和人民币汇率体制改革的深入,中国银行业面临的市场风险显著增大,根据我国具体情况加强银行市场风险管理是十分紧迫的现实任务。本文以金融生态环境为视角,着重分析我国商业银行的内外部环境状况及其影响,揭示我国银行业市场风险管理的特殊性,并据此提出了以金融生态环境改善为基础,提高银行市场风险管理水平的建议。

投资银行市场风险管理的VaR方法研究

风险价值方法(V alue at R isk)是近几年发展起来的用以度量和控制金融风险的计量模型。文章使用V aR模型度量了投资银行证券投资业务中的市场风险,应用上海证券交易所的实际数据,具体计算出上证指数的V aR时间序列,论证了应用该时间序列来评估风险大小的方法,为风险价值法在我国投资银行市场风险管理中的推广应用提供参考。

我国商业银行市场风险管理系统的构建

中国银监会在2005年初发布《商业银行市场风险管理指引》(2004年第10 号令)(以下简称《指引》),要求商业银行加强市场风险管理,充分识别、准确计量、持续检测和适当控制所有交易业务和非交易业务中的市场风险,确保在合理的市场风险水平之上安全、稳健经营,其承担的市场风险水平应当与市场风险管理能力和资本实力相匹配。从全球主流商业银行对市场风险的管理来看,能否准确识别、测量和评估市场风险是有效管理市场风险的关键。本文针对识别、测量和评估市场风险的技术要求,提出构建我国商业银行市场风险管理实施系统的目标模式。

财务决策视角下航运企业市场风险管理探讨

航运业历来是一个高投入、高风险的行业。航运企业属于资金密集型企业，初始投入成本较高、固定资产所占比重偏大、企业流动比率偏低、资产变现能力受行业景气指数影响较大。因此，正确的财务决策对于航运企业的生存与发展起到关键性作用。而近年来随着航运价格的起伏、燃料油价格的上涨、汇率和利率水平的大幅波动，加剧了航运企业面临的市场风险。因此，如何采取措施管理市场价格波动风险已成为航运企业财务管理和财务决策面临的重要问题。

论保险集团全面市场风险管理

保险集团是以保险为核心,融证券、信托、银行、资产管理等多元金融业务为一体的金融混业经营集团。本文针对保险集团混业经营中子公司的复杂性和子公司业务的特殊性,对保险集团如何进行全面市场风险管理进行了探讨。

企业风控在应对市场风险中的作用研究

随着我国市场经济的快速发展,各个行业企业之间的竞争越来越激烈,由于市场竞争加剧,可能引发企业财务资金困难等一系列的挑战。在这样的背景下,企业需要根据实际情况制定出合理的风险防范措施,以确保企业资金的安全性,为企业的稳健发展带来保障。对此,本篇文章首先阐述了市场风险的概述,然后分析企业市场风险管理的策略,推动企业落实可持续发展的目标。

西宁纸面石膏板生产线项目市场风险管理研究

本文通过对目前石膏板生产企业的现状的分析,指出西宁石膏板生产企业发展过程中存在的问题,明确了石膏板生产线企业的风险界定及其风险特征。并在我国石膏板生产企业管理中引入风险管理的概念,从生产线项目的价格风险、产量风险、竞争风险、信用风险角度出发,提出相关市场风险对策,以降低西宁石膏板生产企业在经营管理过程中的不稳定性因素,保障企业低成本、高质量、高效率地开展生产,提高西宁石膏板生产企业的核心竞争力。

对加强我国健康险市场风险管理的思考——国外管理式医疗的启示

人保健康险等专业健康保险公司的建立为我国健康保险的发展开创了新的时代,而由于健康险涉及被保险人、医院、医疗卫生管理制度等多方面,风险管理的要求高、难度大,属于典型的管理型保险险种,其风险控制的重心在于过程管理,而关键又在于控制信息不对称所导致的道德风险,即由此引发的医疗费用的过度膨胀。

关于股指期货市场风险管理与策略的研究

股指期货是20世纪80年代发展起来的新型金融衍生工具,且已经发展成为金融市场中不可或缺的重要组成部分,股指期货市场在很大程度上促使投资策略更加具有多样化,在增强我国金融市场竞争力方面也起到了至关重要的作用。本文以此为背景,针对股指期货市场风险管理与策略进行了研究,旨在为我国股票指数期货市场的风险管理提供可参考的建议。

浅析我国商业银行市场风险管理

20世纪70年代以来，随着布雷顿森林体系的崩溃，金融管制的放松，利率、汇率波动性明显增强，金融衍生产品市场迅速发展，国际商业银行面临的市场风险不断增大。尤其是自20世纪90年代以来，世界上一些著名金融机构，如英国老牌银行巴林银行、日本大和银行、德国金属期货公司、美国长期资本管理公司等都由于对市场风险管理不善．在金融市场的波动中遭受了巨大损失甚至倒闭。

我国股份制银行市场风险管理的组织架构

正如花旗集团执行总裁Wriston先生所指出的那样：银行业的业务就是管理风险。金融机构之所以存在，其重要理由之一就是管理风险，可以说金融机构本身就是一部风险”机器”，它产生风险、转移风险、吸收风险，并进而获得风险收益。金融机构经营的基石在于找出风险。从风险中榨出利润——包括使用风险吸收、风险中介、风险咨询等手段。所以说．风险管理是商业银行提高竞争力、建立战略优势的基础。市场风险又称价格风险．是指由于被用于交易的资产或可交易的资产的价值发生变化而导致损失的风险。

我国商业银行市场风险管理体系建设的难点与对策

在国内外金融环境剧烈变革的背景下,我国商业银行市场风险管理面临前所未有的巨大挑战。本文根据巴塞尔新资本协议和银监会的监管要求,结合西方先进银行的最佳实践和我国商业银行在市场风险管理领域的经验,从六大方面对我国商业银行在市场风险管理体系建设实践中的难点进行研究,对国内商业银行在新资本协议实施方面提供了一些参考建议。

现阶段改善商业银行市场风险管理的具体对策

随着我国银行业改革的深化，以及利率市场化、金融创新和综合经营的发展，商业银行越来越多地涉足有价证券、外汇、商品及其衍生产品交易，所面临市场风险的种类和规模成倍增长，金融产品价格变动所引致的市场风险也不断显现。商业银行有必要在以下各方面加强市场风险管理。

商业银行金融市场业务风险管理策略探讨

近年来,随着我国社会主义市场经济的不断发展与完善,我国经济得到了迅速发展,金融业也形成了由银行、证券、保险、信托、基金等共同构成较为完整的分业经营的金融体系。据中国银监会的相关报告数据显示,截止到2013年,我国银行业的总资产已经达到160万亿元人民币,可见,我国银行业在中国金融体系中的地位举足轻重。我国商业银行如何在严苛的金融市场中谋求进一步的发展?本文将站在全面风险管理的视角对我国商业银行金融市场业务风险管理策略进行研究。

我国中小商业银行交易账户的划分与市场风险管理思考

交易账户的设立和划分是商业银行市场风险计量和风险资本计提的一项基础工作,中国银监会于2004年发布的《商业银行市场风险管理指引》提出了对商业银行交易账户的划分要求,但由于并未作出更为具体的操作指引,本身风险管理前沿理论水平和研究能力较弱的中小商业银行缺少直接的参照标准,常常仅根据会计准则对金融资产四分类的结果直接划定交易账户,并以会计意义上的公允价值变动作为交易账户市场风险的计量基准,在近年来的工作实践中仍然面临着一些理论和实务操作上的困境。