基于利率走廊理论的商品期货交易风险管理研究

文章从商品期货交易风险现状出发,分析期货交易风险产生的原因,并利于"利率走廊"理论,创新性提出了风险走廊的概念,并将其运用到期货交易风险管理中,既能够为期货市场的管理者对期货交易风险管理提供参考的依据和方式,同时也能够为投资者提供风险提醒,更好地引导期货市场的健康发展,降低期货交易的风险,为期货交易风险管理提供可借鉴的思路。

商品期货交易中的风险管理探析

商品期货作为期货重要组成部分,与实体经济之间具备天然紧密的联系,已经被越来越多的实体企业当作风险管理的有效工具。然而,期货在发挥规避价格风险功能的同时也充斥着交易风险,大量投机者的加入会给期货市场带来巨大的潜在风险。本文通过案例分析法,在对2021年9月硅铁穿仓事件始末进行梳理后,进行了深层次原因剖析,并针对穿仓事件提出了几点建议,最后重点介绍了“风险走廊”的概念及内涵,并建议将其运用到期货交易风险管理中。“风险走廊”的引入不仅能够为期货市场管理者管理期货交易风险提供参考依据和方式,同时也能够为投资者提供风险警戒线,以便更好地引导期货市场健康发展,降低期货交易的风险,为期货交易风险管理提供可借鉴的思路。

商业银行信用风险与利率风险相关性研究——基于朗斯塔夫-舒瓦茨模型的实证分析

信用风险和利率风险是商业银行面临的主要风险,选择朗斯模型和朗斯塔夫-舒瓦茨模型,以上交所2009年5月到2011年10月每个月国债和企业债的相关数据为基础,通过实证分析得出利率水平与信用利差负相关,无风险利率变动幅度越大,信用利差变化越小,进而使得风险债券的持续期短于无风险债券,风险债券的利率风险小于无风险债券,而风险债券的信用风险显然大于无风险债券,因此,信用风险和利率风险负向相关。并提出了一些利率风险和信用风险整合管理的对策。