修正的马克威茨投资组合模型及其遗传算法求解

修正的马克威茨投资组合模型——收益-风险双目标非线性规划模型,克服了针对马克威茨投资组合理论在实际应用中的局限性。然而该模型的求解存在一定的难度,运用遗传算法及惩罚函数法能有效地求解该模型。对中国的保险资金运用状况进行了实证分析,结果显示该方法是科学而合理的,可为投资者提供有效的理论指导和决策依据。

证券投资基金业绩评价理论模型述评

马克威茨均值—方差模型、单因素绩效评价模型、多因素绩效评价模型和选股择时能力评价模型是国外最具代表性的四大证券投资基金绩效评价的理论模型 ,对其独到之处的借鉴 ,将有利于我国基金业绩评估体系的建立和发展。

资产组合理论在股票投资中的应用实践

通过建立马克威茨有效边界模型对所收集的10只股票的标准差及收益率进行分析,解释资产组合理论的有效性。然后,对马克威茨资产组合模型进行简化,运用到我国股票市场中,解决在已定风险范围内收益率最高的资产组合与在已定收益率后风险最低的资产组合的比例问题。最后,对我国股票市场以及投资者提出建议,实现投资者与上市公司共赢局面,促进股票市场有效和谐地发展。