上海股票市场风险因子数量研究——基于APT模型的分析

本文通过实证研究在上海股票市场上APT模型中风险因子的问题,研究发现少量的风险因子可以解释股市变动的大部分原因,其主要原因是我国股市上存在的较高的系统性风险,高度集中的宏观风险在市场上起主导作用,并为降低市场系统性风险提出相关的建议。