基于高级法的两维评级贷款审批标准

新资本协议框架下,公司暴露的风险加权资产依赖于客户的违约概率和债项的违约损失率。随着内部评级高级法的实施,商业银行将逐步建立和完善客户评级与债项评级体系,用于估算违约概率和违约损失率。本文深入分析了新资本协议的资本要求计算公式,提出以资本要求低于8%为导向、以客户评级和债项评级为基础的贷款两维准入标准。目的是帮助商业银行有效管理资本充足率,以及解决中小企业融资难等问题。

关于我国商业银行信用评级的思考——违约率(广义)测算从离散到连续演进的启示

当前我国金融体系的信用评级,无论是商业银行内部评级还是外部评级等,都程度不同的采用了AAA、AA、A、B、C这样离散的信用评级方法,本文从理论上讨论了违约率(广义)的定义、意义、分类标准和测算的方法,巴塞尔新协议中标准法,内部评级初级法,内部评级高级法的异同及对我国信用评级(广义违约率)管理建设的启示,指出我国商业银行的信用风险管理应采用内部评级高级法的框架,对于信用等级的评定应采用连续变量来代替传统的A、B、C等离散型的分类方法。

杠杆率限制与资本监管有效性研究

在新资本协议的高级内部评级法框架下,最低资本要求取决于商业银行的风险水平。然而,监管当局与商业银行存在严重的信息不对称,为追求利益最大化,商业银行存在隐瞒其真实风险状况的动机,而监管当局审查和验证银行风险状况的能力是有限的,这可能导致银行持有的资本过少,从而危及银行体系的稳定。杠杆率限制可以降低有限负债下的看跌期权价值,提高银行净值,从而提高资本监管的有效性。次贷危机的教训也要求我国在实施高级内部评级法过程中应重视初始杠杆率。