沪深300股指期货对A股市场波动性实证研究

文章对沪深300指数日收盘价日收益率建立ARMA模型,并使用GARCH模型和EGARCH模型分析引入股指期货对A股市场波动性的影响,发现引入股指期货减轻了A股的波动性及非对称型。

沪深300股指期货推出对A股市场波动性的影响——亚洲主要股指期货推出的经验

股指期货具有价格发现、套期保值等功能,是现货市场发展到一定阶段的产物。当前,我国推出股指期货的条件已经成熟。本文在国外学者对股指期货推出对现货市场影响的研究基础上,结合亚洲主要股指期货的经验,深入分析了沪深300股指期货的推出对我国A股市场波动性的影响并提出相应的政策建议。