B股向境内居民开放后中国A,B股价差问题

建立了B股市场向境内居民开放后的资产均衡定价模型,并从信息传递、风险补偿、流动性、风险态度和需求弹性差异角度,运用多元逐步回归的方法,对2001-2003年间的数据进行实证检验,得到与模型分析一致的结论:B股对境内居民开放以后,双重上市公司A,B股价格仍然存在差异主要是由于风险态度差异和需求弹性差异两方面因素决定的,价差的消除可通过改变境内居民投资者的风险态度和扩大B股的有效需求来实现.

新冠肺炎疫情对A、B股股价波动影响差异研究

新冠肺炎疫情是一场突发性的重大公共卫生事件,在短时间内对经济的发展产生了剧烈冲击。本研究以中国股票市场的股票交易数据为基础,通过事件研究法、文献分析法以及实证研究法就新冠肺炎疫情对中国股票市场股价波动的冲击,特别是对A股与B股的冲击差异进行研究和探索。研究结果显示:新冠肺炎疫情对股价波动存在显著的负向冲击,且对不同地区的上市公司的股价冲击具有异质性,对湖北上市公司的股价冲击尤为剧烈,同时B股股价受到的冲击要强于A股股价受到的冲击。

中国A、B股市场影响因素的比较研究

借助时间序列分析方法,利用2005年7月至2007年9月沪深A、B股指数、居民消费物价指数、美元-人民币汇率和银行间同业拆借利率的月度数据,就各因素对A、B股市场的影响差异进行了研究。结果表明,A股市场主要受到来自国内的因素如利率市场和消费市场的影响,而B股市场则更多地受到汇率变动的影响,这种差异在沪市表现得更为明显。研究结论认为,只有进一步加强中国资本市场的制度建设,继续推进汇率改革和提高市场的国际化水平,A、B股市场的整合才能最终完成。

中国股市涨跌停板制度的实证分析及政策建议

通过对深圳股市2001年上半年前后两个时期A、B两种股票涨跌停现象的统计分析,发现两种股票的涨跌停频率较高,B股的涨跌频率更是远高与A,并且涨停明显地多于跌停。因此本文认为我国股市当前10%的价格限制比例偏小,同时应该对涨跌设置不同的限制幅度。