我国通货膨胀率影响因素的实证研究——基于VAR模型和ADL模型的分析

本文用向量自回归VAR模型和自回归分布滞后ADL模型对影响我国通货膨胀率的货币因素进行实证研究,结果表明我国通货膨胀率变化符合货币数量论学说。研究发现M1增长率与准货币增长率对通货膨胀率的作用相反,用存贷比表示的流动性对通货膨胀率有一定的助长作用,实际利率对通货膨胀率影响较小。据此,本文提出相关的政策建议。

基于ADL与ECM模型的出口供给弹性分析

以中国2005年7月到2010年6月间的数据为依托,基于动态模型实证对中国出口供给是否具有无限价格弹性进行研究后发现:中国出口供给的长期价格弹性为1.85;出口价格、产出能力、国内价格水平以及生产成本对出口供给的影响均存在滞后效应,其中产出能力对出口供给的影响最大。

基于ADL-GARCH的电价预测模型及其应用

根据电价序列的特点,首先利用动态计量经济理论构建出一般的自回归分布滞后ADL模型,通过检验统计量修正得到ARMA短期电价预测模型,然后对ARMA模型进行GARCH效应检验,最后根据检验结果构建出ARMA-GARCH的短期电价预测模型.利用新模型对美国加州电力市场的电价进行短期预测,结果表明,新模型能够有效地跟踪实际电价变化的趋势,具有较高的预测精度和良好的适应性.

基于ADL模型的人民币汇率影响因素实证研究及预测分析

汇率是开放经济中一种重要的资源配置价格，汇率的变动将对一国的宏观经济稳定和可持续发展产生重要影响已经成为经济及金融领域不争的事实。我国自2005年7月21日开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，汇改后将近7年的时间里，政府逐渐放松了对汇率的管制，

论美国政府公共债务的可持续性——基于ADL模型的实证研究

随着世界经济缓慢复苏,不断攀升的政府债务问题正困扰着美国、日本及欧洲多个国家,这其中美国政府债务问题尤为引人关注。以1959—2013年美国基本预算盈余/赤字、公共债务规模等相关数据为基础,构建了自回归分布滞后(ADL)模型,并对美国政府公共债务可持续性问题进行了分析,研究结果表明:政府预算赤字/盈余、公共债务规模、预期通货膨胀、经济波动指标等变量之间存在门限协整关系。美国政府预算充分考虑了债务规模的膨胀及经济周期等因素,这保障了公共债务呈现出向其均衡稳态回归的特征,不存在爆炸性增长的可能,保证了美国公共债务的可持续。

实际汇率与相对劳动生产率的非线性关系——基于ADL模型的实证研究

伴随人民币汇率的改革,中国贸易部门相对非贸易部门的相对劳动生产率的未来走势也表现出了很大的不确定性。文章选取中国1986-2012年的宏观经济数据,采用具有两区制门限的ADL模型,考察了人民币实际汇率对中国相对劳动生产率的影响。研究结果表明,实际汇率的变动会对中国相对劳动生产率产生影响,且两者具有正相关关系;从短期来看,实际汇率对中国相对劳动生产率偏离长期均衡的调整过程是非线性的。文章最后基于实证结果给出了相关政策建议。

基于ADL模型的海西州地区高血压发病情况研究

基于ADL模型的理论,通过建立ADL模型研究高血压月发病率和平均气压之间的关系。文章通过EViews软件对青海省海西州地区高血压发病率监测登记资料进行统计分析,并利用原始数据建立ADL模型,通过相关检验,确定所建立的ADL模型的合理性。

中国外汇储备调整速率的ADL与ECM模型分析

在非均衡框架下研究了中国外汇储备变化的特征,对其自身调整速率进行了动态分析。根据1992-2013年中国外汇储备及影响因素的季度数据,依据局部调整理论,建立了外汇储备规模的自回归分布滞后模型(ADL)与误差修正模型(ECM);通过可行的广义最小二乘法(FGLS)进行回归调整,获得了关于外汇储备长期及短期动态调整速率的基本方程。根据回归结果推算出外汇储备长期的调整速率为16.87%,短期波动偏离长期均衡时,将需8年左右时间以反向调整力度由非均衡状态回到均衡状态。实证结果表明中国外汇储备调整速率偏低,中国外汇储备居高的局面难以短时间解决。

影响我国通货膨胀的经济因素分析——基于ADL模型估计

治理通货膨胀、保持物价水平稳定是中国货币政策的主要目标之一,而目前影响中国物价水平的原因十分复杂。研究表明,通胀预期因素、供给因素和货币供应量是中国通货膨胀的主要决定因素。资产价格和外部因素虽然在统计上不显著,但是房价和外汇储备的连续增长使得通胀水平有了上升的动力。为了防止通货膨胀水平的上升,政府应采取以下政策:PPI可以作为CPI的先行经济指标;利用政策积极引导通胀预期;积极推动人民币国际化改革;规范房地产供给制度,坚持制定并实施房地产调控政策。

货币供应、银行间同业拆借利率与利率市场化——基于ADL模型的实证分析

金融市场化是金融改革的核心目标,但是实现这一目标的过程是非常复杂的。以我国银行间同业拆借市场为例,虽然央行不再直接决定利率,但是由于其对于其它利率的限制,其利率变化还是有可能不能满足货币--利率传导机制的基本特征。基于此,本文试图利用ADL模型,通过对银行同业拆借利率与基础货币供应的关系进行实证分析,来考察已经实现市场化的这一货币市场的利率机制是否满足这个基本特征,分析结果将有助于对我国利率市场化的成效进行评估。

ADL(p,q)模型在深沪股市中的应用

本文根据ADL(p,q)模型,借助计量经济学软件Eviews,研究了上证综指和深证综指股市在一定时间段上大盘日、周、月收盘指数与其对应成交量之间的关系,建立了相应的ADL(p,q)模型,并分别对收盘指数进行了预测,预测效果较为理想,从而为广大投资者提供了一种数学预测方法。预测模型表明在显著性水平下,成交量对收盘指数存在着显著影响。股市存在弱形式有效性。

广东省居民预防性储蓄、投资和消费的关系——基于协整的分布滞后模型和向量误差修正模型的实证研究

本文使用长期协整的分布滞后模型和多变量向量误差修正模型来度量广东省城镇居民1978～2006年预防性储蓄、投资与消费关系。实证研究表明:当期消费与滞后一期的消费、当期收入、当期实际利率、当期和滞后一期的不确定性因素具有长期稳定的均衡关系;而短期内不确定性因素与消费呈负相关,预防性储蓄和投资行为的逐步加强抵消了由于利率的下调对消费的促进作用。短期内各影响因素都会发生波动使得模型偏离长期均衡状态,但只是程度较小的暂时性偏离。

基础货币供给、银行同业拆借利率的变动与利率市场化改革——我国银行同业拆借利率与基础货币供应关系的实证及其含义

From the importance of the money-interest conduct mechanism to the effect of money policy and the two principal factors,which is critical to the effective money-interest conduct mechanism,we analyze the relationship between the high-powered money supply and the LIBOR of China which is in marketable from 1996.The results shows that it is not only sensitive but also in accord with the marketable infinite reasonableness if the interest is not decided in advice.To policy,this implies that we can push on the interest rate reform in a good environment.In the meanwhile,the results also sustain the Taylor rules from a side.

基于ADL模型的贵州省高等教育与经济增长关系的实证分析

利用贵州省1978-2010年数据对高等教育发展水平与经济增长之间的关系进行协整分析和Granger因果关系检验,实证研究表明二者之间存在协整关系,即贵州省高等教育发展水平与经济增长之间存在长期的动态均衡关系,在10%的显著水平下,二者存在双向的Granger因果关系,说明贵州省高等教育的发展与经济增长相互促进.为研究二者之间的具体传导机制,建立了ECM模型和ADL模型,结果也印证Granger因果分析,但贵州省高等教育对经济增长的促进力度是比较薄弱的,需要加强改进.结果可以为政府部门对教育经济的决策提供科学依据及参考.

不同船型干散货运价联动

为研究海岬型船、巴拿马型船、超灵便型船和灵便型船国际干散货运价的联动关系,建立自回归分布滞后(Autoregressivessive Distributed Lag,ADL)模型和动态条件相关系数多元随机波动率(DCC-MSV)模型,分别分析运价的领先滞后关系和风险传导过程。采用2009—2014年的数据做实证分析发现:海岬型船运价引导巴拿马型船运价,巴拿马型船运价引导灵便型船和超灵便型船运价,灵便型船运价和超灵便型船运价间存在较强的相互引导关系;海岬型船向巴拿马型船溢出运价波动风险,超灵便型和灵便型船相互溢出运价波动风险。

国债发行对我国财政收入影响的计量分析

在政府扩大内需、促进经济增长的措施中,国债发行的增长是必然的。本文采用ADL模型、协整分析、Granger因果检验等计量分析方法,实证分析了国债与我国财政收入之间的关系,分析得出我国国债对财政收入的滞后弹性比较小,对增加以后年度财政收入的效应不高,应该调整国债资金的使用方向,以提高国民收入和增加财政收入。

我国通货膨胀的形成机制——基于全球化逻辑框架的一个实证

本文立足全球化视角,构建了一个通胀形成机制的逻辑分析框架,在此框架下对产出缺口、流动性等通胀形成要素进行了分析,并在此基础上,扩展菲利普斯曲线,构建ADL模型进行实证研究。结果表明,产出仍是重要因素,不能因产能过剩而忽视潜在的通胀压力;货币并不必然造成通胀,但如果经济持续增长,货币充分进入实体领域则将化为现实通胀;资产价格对物价的影响显著并蕴含着巨大风险,货币政策应该关注资产价格;通货膨胀预期不断强化,并使得通胀具有自我形成机制,合理引导通胀预期非常必要。

FDI对我国三次产业影响作用的实证分析

利用自回归分布滞后(ADL)模型,结合我国1983到2006年的有关数据,对我国FDI对三次产业的影响作用作出实证分析,得出结论,FDI在短期内对我国经济增长起了较大的促进作用,但长期作用不显著。并结合我国经济现状分析了原因,提出要充分发挥其在经济增长中的作用,需调整FDI在三次产业之间以及产业内部的投资结构。

浙江省区域物流与经济增长的实证研究

基于浙江省1990-2012年统计数据,运用ADL模型及格兰杰因果检验对浙江省区域物流与经济增长的相互关系进行了研究。结果表明：从长期来看,浙江省GDP、全社会货物周转量及港口货物吞吐量三者之间存在着单向的因果关系。港口货物吞吐量是全社会货物周转量增加的格兰杰原因,全社会货物周转量和港口货物吞吐量平均每增长1%,分别带动浙江省GDP增长0.8672%和0.9903%。

基于网络搜索数据的河北省房地产价格预测研究

为科学分析网络搜索数据与房地产价格之间的变动关系,本文以百度搜索指数为基础,选取与房地产价格相关度较高的7个关键词构建全新的综合网络搜索指数,并运用自回归分布滞后模型对房地产价格指数进行拟合与预测,得到房地产价格指数预测模型。最后把该模型用于河北省石家庄市、唐山市和秦皇岛市房地产市场的验证和预测,结果表明:本文构建的综合网络搜索指数与新建商品住宅价格指数之间的ADL模型能够及时、客观、准确地预测房地产价格变动趋势,具有明显的可操作性。