金融ARCH模型的贝叶斯检验和模型选择

在金融时间序列分析中,检验ARCH效果和决定合适的阶是ARCH模型的重要研究主题,在贝叶斯框架下,本文使用贝叶斯因子来检验ARCH效果和选择ARCH模型合适的阶。在路径抽样的基础上,提出了计算ARCH模型贝叶斯因子的方法。最后,我们用一个具体的实例来论证了所提方法的有效性。