深证成指周收益率波动及预测实证研究——基于ARCH模型

文章以1996—2012年深证成指(399001)周收盘价为对象,就我国股市波动情况进行实证研究。研究结果表明,我国深成指周收益率序列不存在自相关;对比GARCH(1,1)模型和GARCH-M(1,1)模型,不含常数项的GARCH-M(1,1)模型优于捕捉深成指周收益率的波动性。文章最后对其波动性进行了预测分析。

基于ARCH模型对万科A股票收益率波动实证研究

文章选取1996—2012年万科A股票收盘价格为样本对其收益波动性进行实证研究,对比分析GARCH、GARCH-M、TARCH和EGARCH四种模型。研究结果表明:万科A股票日收益率呈现明显的波动集群性特征,并且EGARCH(1,1)模型能最有效地捕捉万科A股票收益率的波动性。