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题名基于改进多尺度阈值去噪的人民币汇率实证分析
被引量:2
- 1
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作者
姜剑梅
李星野
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机构
上海理工大学
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出处
《财务与金融》
2014年第5期1-5,10,共6页
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基金
上海市一流学科(系统科学)建设资助项目(XTKX2012)
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文摘
考虑到金融时间序列中噪声的干扰,有必要在金融建模研究中做适当的去噪处理。不同于传统的小波阈值去噪,本文应用改进的多尺度阈值技术对人民币/美元汇率序列进行去噪处理,并基于不同误差分布情况下综合分析,确定ARMA(1,1)-GARCH(1,1)-T为最佳拟合模型,最终给出预测效果,证实了应用新的多尺度阈值方法去噪后的汇率模型预测精度较高。
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关键词
汇率
多尺度阈值
去噪
arma(1
1)-garch(1
1)-t
预测
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Keywords
Exchange Rate
Multi-Scale Threshold
De-Noising
arma(1,1)-garch (1,1) -t
Prediction
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名中国股市节日效应的行业比较研究
被引量:2
- 2
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作者
张吉良
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机构
江西财经大学金融学院
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出处
《市场研究》
2014年第1期17-19,共3页
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文摘
本文以上证综指和证监会行业分类下的零售业、旅游业和交通运输业三个行业指数为例,用ARMA(1,1)-GARCH(1,1)模型就上证综指收益率及三个行业指数收益率是否存在节日效应进行了研究。研究发现中国股市不仅有大多数国家股票市场所存在的节前效应,还有其所没有发现的节后效应。在具体分析不同行业在不同节日所表现出的节日效应中,发现不同行业表现出不同的节日效应。
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关键词
arma(1
1)-garch(1
1)模型
节前效应
节
后效应
收益率
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分类号
F224
[经济管理—国民经济]
F832.51
[经济管理—金融学]
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题名基于时变Copula函数的石油与黄金相关性研究
被引量:2
- 3
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作者
张清朵
刘玲
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机构
成都理工大学商学院
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出处
《现代商业》
2015年第9期250-251,共2页
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基金
四川省科技创新苗子工程(2014-018)
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文摘
基于石油和黄金对社会发展的重要性,本文选择上海期货交易所的燃油期货和黄金期货为研究对象来对国内的石油和黄金的关系进行研究。本文选用时变Copula函数对相关性进行检验,得到了显著的燃油期货和黄金期货的动态相依关系,最后对相关实证结果进行了总结分析。
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关键词
燃油期货
黄金期货
AR(1)-garch(1
1)-t
二元时变t-Copula函数
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名中国股票市场具有“节日效应”吗?
被引量:61
- 4
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作者
陆磊
刘思峰
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机构
南京航空航天大学经济管理学院
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出处
《金融研究》
CSSCI
北大核心
2008年第2期127-139,共13页
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基金
国家自然科学基金(70473037)资助
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文摘
本文以上证综合指数为例,用ARMA(1,1)-GARCH(1,1)模型就中国股市是否存在节日效应进行了研究,研究发现中国股市不仅有大多数国家股票市场所存在的节前效应,还有其所没有发现的节后效应。在具体分析每一节日后,发现元旦只有正的节前效应,春节和劳动节有正的节日效应(包括节前效应和节后效应),国庆节没有节日效应。在研究中国股市出现的节日效应与其它日历效应(周一效应、周五效应和一月效应)的关系后,发现在考虑了这些日历效应后,节日效应依然显著为正,这说明中国股市节日前后的异常收益并非由这些日历效应引起,而是由节日效应引起。
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关键词
arma(1
1)-garch(1
1)模型
节日效应
收益率
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Keywords
The arma ( 1,1 ) - GARCH( 1,1 ) model, holiday effect, return
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分类号
F832.51
[经济管理—金融学]
F224
[经济管理—国民经济]
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题名中国股票市场对利率与存款准备金调整的短期反应
被引量:13
- 5
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作者
陈建宝
徐磊
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机构
厦门大学经济学院统计系
厦门大学宏观经济研究中心
福建省统计科学重点实验室(厦门大学)
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出处
《数理统计与管理》
CSSCI
北大核心
2014年第2期355-362,共8页
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基金
国家社科重大基金研究项目(08&ZD034)
国家社科重点基金研究项目(09AZD045)
+1 种基金
教育部人文社科研究项目(13YJA9100002)
福建省社会科学规划研究项目(2009b051)的部分研究成果
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文摘
本文以上证综指为例,用ARMA(1,1)-GARCH(1,1)模型就我国央行利率与存款准备金率的调整是否对我国股市产生短期显著影响进行研究。研究结果发现:综合考虑调息以及调整存款准备金率时,其对股票市场的短期影响并不显著;而细化研究上调、下调利率以及存款准备金率对股票市场的短期影响时,发现只有降息会对股票市场产生短期的显著负效应,其他调整对股票市场均不产生短期显著影响.在研究中国股市的降息效应与其他日历效应(主要是周四效应)的关系后,发现在考虑了日历因素后,降息效应依然显著,这说明中国股市的降息效应并非由这些日历因素所引起.
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关键词
arma(1
1)-garch(1
1)模型
利率调整
存款准备金率调整
降息效应
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Keywords
arma(1,1)-garch(1,1) model, interest rate adjustment, deposit-reserve ratio adjust-ment, interest rate cut effect
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分类号
O212
[理学—概率论与数理统计]
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题名节日效应在不同行业强弱的实证研究
- 6
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作者
黄垚行
方华
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机构
上海理工大学管理学院
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出处
《经济研究导刊》
2020年第34期75-78,共4页
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文摘
针对上证十个行业指数的收益率数据,采用ARMA(p,q)-GARCH模型就节日效应在不同行业表现的强弱进行实证研究。研究发现,除了上证信息、上证电信、上证公用外,其余7个行业指数均存在显著的节前效应,且收益率节前效应最强的三个行业是上证材料、上证可选、上证能源。除了上证能源外,其余9个行业指数均存在显著的节后效应,且收益率节后效应最强的三个行业是上证材料、上证医药、上证信息。
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关键词
节日效应
arma(p
q)-garch(1
1)模型
行业差异
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分类号
F224
[经济管理—国民经济]
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