会计稳健性的影响因素和经济后果——基于文献综述的分析

会计稳健性是重要的会计准则和公司治理机制,从产生以来就受到广泛的关注和研究。国内外学者一般从五个方面研究会计稳健性,分别是会计稳健性的定义、存在性、影响因素、计量方法和经济后果。从影响因素和经济后果两方面总结学者研究会计稳健性的重要文献,结果显示:会计稳健性的影响因素主要包括契约、诉讼、税收、监管、股权集中度和股权制衡度以及独立董事特征;会计稳健性的经济后果主要包括投资效应和融资效应两个方面,其中投资主要分为投资不足、投资过度及并购,融资主要分为债务融资和权益融资。

会计信息稳健程度影响股权融资成本的实证研究——来自中国上市公司2012-2015年的经验证据

会计稳健性,在现代会计环境下,已成为最受关注的信息质量特征之一,并且其应用有不断加强的趋势,而股权成本的高低则是影响到企业生存发展至关重要的因素。稳健会计信息对股权成本是否有影响?如何影响?文章利用2012-2015年中国A股上市公司公开发布的资本市场信息,对稳健会计信息与股权成本两者之间的关系进行实证检验,研究结果表明,会计信息稳健程度与股权成本之间存在显著的负向相关关系。研究为降低股权成本拓宽了一个视角,同时也为论证会计稳健会计信息具有提高资本配置效率的作用提供了经验证据。

会计准则变革对资源配置效率的影响研究——基于会计敏感性和经济敏感性的视角

资源配置效率是我国经济改革关注的焦点。借鉴Wurgler的资源配置效率模型,利用2004—2013年中国A股上市公司数据,基于会计敏感性和经济敏感性的视角,从投资效率和融资效率两方面解释资源配置效率,考察会计准则变革前后资源配置效率的变化,结果表明:会计准则变革优化了资源配置效率;会计敏感性对会计准则变革与资源配置效率之间的关系有正向调节作用,且投资效率改善效果较好;经济敏感性对会计准则变革与投资效率之间的关系有正向调节作用,但对融资效率没有明显作用。

会计稳健性研究

近年来公允价值计量的大量引入使会计稳健性再次陷入尴尬的局面。稳健性在我国有无继续存在的必要?本文在对会计稳健性的概念发展进行回顾的基础上,探讨了会计稳健性的债务契约解释和经理报酬契约解释、经济后果。认为会计稳健性在我国具有持续存在的必要。

会计信息质量对上市公司资源配置效率影响——基于沪深A股市场会计稳健性的经验证据

以我国A股上市公司为样本,选取1999-2016年数据,以投资效率作为资源配置效率的代理变量,实证检验会计信息稳健性对资源配置效率的影响。研究结果表明:会计稳健性显著抑制过度投资,提升投资效率;会计稳健性能够约束投资不足,但影响程度有限。

会计信息目标的一种理论解读

会计目标的理论研究一直沿着两条不同的思路展开 ,即规范性目标和实证性目标。本文在分析两种目标体系基本问题的基础上 ,引入现代主流经济学的理论和方法 ,得出会计目标三分法的基本结论 ,并认为 :会计的终极目标是实现经济资源的有效配置。